1月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數環比小幅下降

據鋼鐵協會監測，2021年1月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為123.03點，環比下降1.49點，降幅為1.20%；與上年同期相比上升17.55點，升幅為16.64%（見圖1）。

（一）長、板材均由升轉降，板材降幅大于長材

1月末，CSPI長材指數為125.96點，環比下降0.29點，降幅為0.23%點；CSPI板材指數為123.31點，環比下降2.92點，降幅為2.31%，比長材價格降幅高2.08個百分點；與上年同期相比，長材指數上升15.95點，升幅為14.50%；板材指數上升20.25點，升幅為19.65%（見圖2、表1）。

（二）主要鋼材品種價格有所回落

圖1 2020-2021年1月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

圖2 2020-2021年1月 CSPI長材和板材價格指數走勢圖

表1 2021年1月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

1月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格有升有降，其中高線、螺紋鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板價格由升轉降，環比分別下降23元/噸、14元/噸、62元/噸、66元/噸、312元/噸和189元/噸；角鋼和熱軋無縫管價格繼續上升，環比分別上升40元/噸和76元/噸（見表2）。

（三）各周鋼材價格指數變化情況

1月份第一周，鋼材價格指數小幅上升，第二、三周小幅下降，第四周指數由降轉升；進入 2月以來，第一周小幅下降，春節后價格指數升幅較大（見表3）。

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，1月份，CSPI全國六大區域指數均由升轉降。其中：華東地區和西南地區降幅較大，環比分別下降1.85%和1.86%（見表4）。

表2 2021年1月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 2021年1月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

表4 2021年1月 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）國內市場進入需求淡季，鋼材需求有所減弱

2021年1月份，由于天氣轉冷，加上新一輪的疫情防控措施和臨近“春節”假期等因素影響，國內市場鋼材需求有所減弱。1月份中國制造業PMI為51.3%，環比回落0.6個百分點，但連續11個月位于臨界點以上；CPI同比下降0.3%環比上漲1%。PPI同比上漲0.3% 環比上漲1%；1月末，廣義貨幣(M2)余額同比增長9.4%，增速比上月末低0.7個百分點。狹義貨幣(M1)余額同比增長14.7%，增速比上月末高6.1個百分點；流通中貨幣(M0)余額同比下降3.9%。受鋼材市場需求減弱影響，1月份鋼材價格小幅下降。

（二）鋼鐵生產小幅下降，市場呈現供大于求態勢

據鋼鐵協會統計，1月份，鋼鐵協會會員鋼鐵企業生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為6037萬噸、6902萬噸和6538萬噸，平均日產分別為194.74萬噸、222.64萬噸和210.90萬噸。據此估算全國情況，粗鋼產量約環比下降2.57%。雖然鋼鐵產量有所下降，但由于需求下降較快，市場呈現階段性供大于求態勢。

（三）原燃料價格高位震蕩，對鋼材價格形成支撐

據鋼鐵協會統計，1月末，國產鐵精礦價格環比上升105元/噸，升幅為9.68%；進口礦（CIOPI）價格環比下降3.23美元/噸，降幅為2.02%；煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格環比繼續上升，分別上升117元/噸、379元/噸和135元/噸，升幅分別為7.86%、16.23%和4.52%。進口礦價格雖小幅回落，但整體仍處高位，與其他原燃材料價格形成鋼材價格的支撐因素（見表5）。

三、國際市場鋼材價格大幅上升

2021年1月份，國際鋼材價格指數（CRU）為223.7點，環比上升32.9點，升幅為17.2%；與上年同期相比上升66.2點，升幅為42.0%（見圖3、表6）。

圖3 2020-2021年1月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

表5 2021年1月主要原燃材料價格變化情況表

表6 2021年1月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

（一）長材、板材價格均環比持續上升，板材升幅大于長材

1月份，CRU長材指數為215.6點，環比上升38.6點，升幅為21.8%；CRU板材指數為227.7點，環比上升30.0點，升幅為15.2%，長材價格升幅比板材高6.6個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升48.2點，升幅為28.8%；CRU板材指數上升75.2點，升幅為49.3%（見圖4）。

（二）北美、歐洲和亞洲均繼續上升

1.北美市場

1月份，CRU北美鋼材價格指數為255.7點，環比上升41.6點，升幅為19.4%；美國制造業PMI為58.7%，環比下降2.0個百分點。其中生產指數下降4.0個百分點，庫存指數下降0.2個百分點；1月末，美國粗鋼產能利用率為76.1%，環比上升0.5個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種價格均有所上升（見表7）。

圖4 2020-2021年1月CRU長材和板材價格指數走勢圖

2.歐洲市場

1月份，CRU歐洲鋼材價格指數為218.1點，環比上升30.5點，升幅為16.3%；歐元區制造業PMI為54.8%，環比下降0.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為57.1%、55.1%、51.6%和49.3%，其中德國、西班牙PMI指數由升轉降；意大利、法國指數繼續上升。本月德國市場所有品種均持續上升，且升幅均有所加大（見表8）。

表7 2021年1月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 2021年1月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 2021年1月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

3.亞洲市場

1月份，CRU亞洲鋼材價格指數為208.0點，環比上升29.1點，升幅為16.3%；日本制造業PMI為49.8%，環比下降0.2個百分點；韓國制造業PMI為53.2%，環比上升0.3個百分點；中國制造業PMI為51.3%，較上月小幅下降0.6個百分點。本月印度市場主要鋼材品種價格均繼續上升（見表9）。

四、鋼材市場價格后期走勢分析

（一）鋼材需求保持增長，鋼材價格有望平穩

今年是“十四五”的開局之年，我國將以國內大循環為主體、以擴大內需為戰略基點，再加上新冠疫情得到了全面控制，基建、房地產和制造業等下游行業開工有望提前展開，鋼材需求將保持增長，國內市場鋼價有望維持相對平穩走勢。

（二）鋼鐵產能釋放保持高水平，市場供需平衡面臨壓力

據鋼鐵協會統計，2月上旬，會員鋼鐵企業粗鋼日產224.52萬噸，估算全國粗鋼平均日產280.86萬噸，比1月平均日產量下降3.51%。雖粗鋼日產較上月有所回落，但同比保持增長，在需求尚未全面啟動的情況下，后期市場供需平衡面臨壓力。

（三）市場預期呈上升趨勢，鋼材庫存明顯增加

春節后，隨著天氣轉暖，國內疫情防控形勢穩定，鋼材市場預期上升，鋼材庫存也有所增加。從社會庫存情況看，2月上旬20個城市5大品種鋼材社會庫存1134萬噸，環比增加161萬噸，上升16.5%；從企業庫存情況看，2月上旬重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1447萬噸，比上一旬增加71萬噸，增幅為5.1%。隨著下游行業密集開工建設，鋼材需求也逐步啟動。

（四）需要關注的主要問題

一是鋼鐵生產保持增長，供需平衡面臨考驗。從目前的鋼鐵生產情況看，雖然環比有所下降，但同比仍保持增長。當前市場需求尚未全面啟動，鋼鐵企業應密切關注市場變化，按需調整產品結構，維護市場平穩運行。

二是原燃料價格高位波動，鋼鐵企業成本壓力持續加大。據鋼鐵協會監測，2月19日，中國鋼材價格指數（CSPI）為127.53點，比年初上升2.42%；而同期CIOPI進口鐵礦石價格為170.72美元/噸，比年初上升7.01%。鐵礦石價格漲幅明顯高于鋼材價格漲幅，鋼鐵企業成本壓力持續加大。

三是國際形勢逐步好轉，鋼材需求有望回升。隨著疫苗接種速度加快、范圍擴大，海外新冠疫情控制整體趨勢向好，全球經濟形勢出現了明顯轉機，鋼鐵生產和需求都在恢復，我國鋼材出口有望保持平穩。