商業銀行踐行普惠金融可持續發展模式研究

倪海贇

(交通銀行總行，上海 200236)

一、普惠金融的發展沿革及現狀

2005年，聯合國首次提出“普惠金融(Inclusive Finance),”這一經濟學概念，旨在以消除貧困、實現金融公平為宗旨，力圖在一定的能力范圍內向有需求的社會群體(尤其是包括農民、低收入人群以及小微企業在內的相關弱勢群體)提供有效的金融服務，同年，原銀監會印發《銀行發展小企業貸款指導意見》，提出“小企業”的定義標準；2009年，國務院印發《關于促進中小企業發展若干意見》，提出了營造有利于中小企業發展的良好環境、切實緩解中小企業融資困難、加大對中小企業財稅扶持力度等8大方面29條具體意見；2011年，國家四部委修訂出臺“中小企業劃型標準”，開始了系統扶持政策；2013年，十八屆三中全會通過《中共中央關于全面深化改若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融”；2015年，國務院印發《推進普惠金融發展規劃(2016-2020年)》，將發展普惠金融上升至國家戰略層面；2016年，G20峰會通過了《G20數字普惠金融高級原則》，以發揮數字技術為金融服務帶來巨大潛力，金融科技(Fintech)成為商業銀行轉型發展的方向；2017年，全國兩會報告要求大型銀行設立普惠金融事業部，同時全國人大修訂《中華人民共和國中小企業促進法》；2019年，十九屆四中全會通過“健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系”，更好地滿足人民在經濟、政治、文化、社會、生態等方面日益增長的需要。

從我國普惠金融發展沿革來看，國家為了轉變人民日益增長的美好生活需求和不平衡、不充分的發展之間矛盾，已經從標準、政策、法律、體制等多方面加大對小微企業的支持，從表1近四年的數據變化亦可看出國家對小微企業信貸支持的走勢。

表1 普惠小微人民幣貸款占比情況(金額單位：萬億元)

盡管我國小微企業貢獻了50%以上的稅收，創造了60%以上的GDP，完成了70%以上的發明專利，提供了80%以上的就業崗位，占企業總數的90%以上，但小微貸款余額占比仍處于較低的水平，未能達到各項貸款余額占比的10%。究其原因，主要歸根于商業銀行的“盈利性”和普惠金融的“普惠性”之間存在的沖突。實現商業可持續發展的基本邏輯是成本與收益相匹配，即金融機構提供金融服務的收益能夠覆蓋服務成本和風險，并適當盈利[1]。但小微企業貸款存在信息不對稱、抵押擔保弱、展業成本高、收益低風險大的特征，很難找到共贏發展的平衡點。本文將對我國商業銀行普惠金融可持續發展模式進行分析，并在此基礎上提出建議與思考。

二、國內商業銀行普惠金融模式探索

1.商業銀行普惠金融發展的定位

我國的商業銀行一般分為三大類：大型國有銀行、股份制銀行、中小型城商行。三類銀行根據自身的發展的特點以及依托的優勢，逐步形成自身的普惠業務發展模式。

對于大型國有銀行而言，傳統優勢在于公司業務，所以普惠金融業務的重點和強項也在小企業業務上。小微客戶范圍較廣，融資需求較大的客戶主要依賴線下渠道，區分不同領域和場景設計差異化的產品和服務方案，依托產業鏈、核心企業、園區商圈、政府合作批量獲客，做主辦銀行。小微貸款單戶額度最高1000萬元～5000萬元不等。例如，交通銀行蘊通財富產業鏈圍繞相關行業中的核心企業，通過與國內大型物流公司開展質押監管合作、與保險公司開展信用保險合作、與擔保公司開展擔保業務合作、與大宗商品交易中心開展電子商務合作等方式，為上下游的小微企業提供融資、結算、風險管理等綜合性金融服務。

對于股份制銀行而言，成立時間晚于國有大型銀行，依靠著發展零售業務打牢根基、建立品牌，通過建立社區銀行及金融超市擴張市場[2]。大量的個人客戶構成了股份制銀行的基礎客群，通過結算、理財、投資等個金服務挖掘個人經營貸款的需求。例如，招商銀行定位于“您的財富管理銀行”，成立專業的個貸中心，民生銀行定位于“民營企業的銀行”，“商貸通”產品大量的小微業主服務，興業銀行鋪設密集的社區銀行，調整小微服務定位，打通普惠服務的“最后一公里”。小微貸款單戶額度在1000萬元以下，主要依托零售板塊與個金業務融合，招行、民生、興業三家股份制銀行普惠貸款中個人經營貸占比皆超過90%。

對于中小型城商行而言，在成立時間與網點分布上都遠不及全國性的商業銀行，其必須定位深耕于商業街區、手工作坊、小型加工企業、夫妻店、農民合作社等，再配以靈活簡便的信貸產品，找準盈利生存的細分市場。例如浙江泰隆銀行的IPC模式，信貸員通過每天實際接觸市場中的小微業主進行放貸，調查內容包括人品、性格、生意大小，甚至詳細到每天用多少電、多少水、賣了多少貨。小微貸款單戶額度500萬元以下，銀行內部設立獨立的事業部，單獨核算，充分授權。

2.金融科技背景下普惠金融的轉型發展

近年來，互聯網、大數據等新技術對銀行信貸服務模式產生了顛覆性影響，互聯網技術有助于降低業務運營成本、提高融資服務的便捷性和可得性，大數據技術有助于緩解信息不對稱、降低貸款風險與信貸決策成本，新技術拓展了普惠金融發展的潛在空間，在各類場景和渠道上可搭建普惠服務，促進了銀行的轉型發展。

新興的互聯網銀行不需要實體經營的場所，業務完全在網上開展。互聯網銀行在開戶時，引入人臉識別模塊，要求用戶念一段數字，通過唇語監測判斷出該用戶為實時真人，然后將圖像與公安部信息庫中的照片存檔進行比對；互聯網銀行的理財功能，常與基金或資管公司定制產品，提供靈活的較高收益的理財產品；互聯網在做信貸業務時，則需要依托龐大海量的大數據來判斷客戶的風險，決定授信的金額。我國微眾與網商銀行這兩家最大的互聯網銀行，股東背景分別是騰訊與阿里巴巴，他們通過上億用戶在微信、QQ、支付寶上的行為習慣、收支情況、個人征信數據來找準目標客戶，定向推送廣告，并根據目標客戶不同的風險等級劃分貸款利率與額度，單戶貸款一般在20萬元以下。

傳統的銀行機構在金融科技的浪潮快速轉型，進一步整合數據，將產品、授信、服務都線上化。傳統銀行將客戶信息、結算流量、征信及內外部其它數據作為資產經營，借助云計算、人工智能等新科技將海量的信息數字化、規范化、關聯化，通過系統整合和交叉驗證，對小微企業進行立體式的基礎畫像、信用畫像、場景畫像、風險畫像，滿足長尾客戶的多樣化需求。例如，建行的“小微快貸”從交易、結算、納稅、采購等場景切入，通過模型設計、數據積累與流程再造，可以有效解決以往效率、成本與風控難有效平衡的問題，變不可考為有據查、變不能貸為信用貸，大幅提高小微企業貸款可獲得性[3]；工商銀行搭建了“環球撮合薈”平臺，融入全球資金鏈、產業鏈、價值鏈，境內外企業可7×24小時在線發布、搜索、篩選目標產品及合作項目，享受工行提供的配套政策咨詢、跨境交易、結算、融資等金融服務。同時，數字化轉型也讓國有大行、股份制銀行服務的小微客戶進一步下沉，服務的客戶數激增、平均單戶貸款額度下降至500萬元以下甚至更小額。

表2 普惠業務發展模式比較

3.普惠金融發展模式小結

上述的國有大行、股份制銀行、中小型城商行、互聯網銀行的普惠金融發展定位，還是傳統銀行普惠業務線上化的趨勢，都是在結合自身的特點探索可持續發展的道路。銀行業趨同的發展戰略模式受到了挑戰，普惠金融成為各家銀行實施差異化戰略的自然選擇，各家金融機構充分意識到普惠業務的重要性，尋求著普惠業務成本、利潤、風險之間最佳的平衡點。

三、普惠金融可持續發展的建議與思考

普惠金融兼顧政策性和商業性雙重責任，是一項長期、復雜和系統的工作。

1.政府層面

普惠金融遵循商業市場化規律是其得以持續發展的必要基礎。商業銀行是自主經營、自負盈虧、追求利潤最大化的原則運行的現代企業。普惠金融客群是相對弱勢群體，處于產業鏈的末端或是長尾客戶，風險大且收益低。目前，商業銀行發展普惠金融很大壓力來源于政府的干預，監管的考核指標明確提出增速與定價的要求，這就形成了商業銀行“盈利性”與普惠金融“政策性”之間的沖突，我們需要在兩者之間找到平衡點。

政府有責任也有必要加大對普惠金融發展的支持與引導[4]。第一，監管機構對于普惠金融完成較好的商業銀行可持續定向降準，以釋放更多的流動性。第二，監管機構可實施差異化考核，在金融機構資本充足率、不良貸款率、利潤目標中要參考普惠金融完成情況。第三，財稅部門可進一步擴大小微貸款或涉農貸款的增值稅減免范圍。第四，加快普惠型客戶主體的征信體系建設，未來普惠業務需要進一步下沉到三線及以下城市甚至廣大的農村，這些地區的數字化信息基礎相對薄弱。中國目前約有9億人口沒有征信記錄，這些人群可能是未來普惠金融所要面對的主要客戶群體，急需填補空白。第五，在全國層面整合水電煤、社保、公積金等相關數據，并提供賬戶經營流水經脫密處理后的指標數據，并完成總對總銀政數據對接，實現數據的真實性和獲取的便利性，全面解決金融機構做小微業務數據不對稱問題，緩解銀行在客戶準入、貸后等環節的風控難題，減少銀行的后顧之憂。

2.銀行層面

商業銀行在業務發展中，要始終遵循對立統一的法則，把握主要矛盾和矛盾的主要方面，正確處理好三個方面的關系。

一是合理對待短期和長遠的關系。小微客戶單戶金額小，可能做100家小微客戶仍抵不上一家大企業帶來的收益。同時，金融科技前期投入的人力、物力成本極高，收益不能馬上見效。然而，全國擁有超過3000萬家的中小企業，如果商業銀行不及時將戰略眼光放長遠，從內部機制、產品設計、業務流程等全方面全力支持普惠業務，就很難突破發展的“瓶頸”。銀行內部打造“能貸、敢貸、愿貸”的機制，營造“做小微就是做未來”的氛圍，服務好龐大的小微客戶、打牢基礎客群是長遠健康發展的關鍵。

二是正確理解定價與收益的關系。定價與收益正相關，一般來說定價越高收益越高，然而銀行是經營風險的機構，小微貸款的高定價往往伴隨著高風險，一味追求高收益是不可持續發展的；還有一種情況恰相反，銀行間用低貸款定價去爭奪小微客戶，鼓勵用較低地利率去置換他行貸款，形成惡性競爭。商業銀行要想可持續發展必須建立合理的貸款定價機制，將小微客戶細分客群，用“大數法則”測算出特定行業的風險概率，在一定的風險容忍度范圍內找到定價與收益的平衡點。

三是有效平衡風險與發展的關系。利潤和風險存在著時間的錯配，即銀行掙錢的時候，風險并沒有暴露，當風險暴露后則吞噬利潤。發展普惠業務，要避免出現“三五七”效應，即信貸大投放后，三年出現不良、五年風險爆發、七年大量損失，銀行必須堅持穩健合規經營的理念，建設全面風險管理體系，經濟較好時提高資本充足率；發展普惠業務，堅持有所為、有所不為，在區域選擇、行業選擇、客戶準入做到全方位風險動態控制[5]；發展普惠業務，要避免出現“一管就死，一放就亂”的現象，堅持底線思維，增強憂患意識，加快數字化風控轉型的速度，快速更新迭代反欺詐系統、智能決策模型、貸后管理規則等。