信托業洗錢風險分析及應對措施

鄧劼

摘? 要：洗錢風險管理理念由“規則為本”向“風險為本”轉換。人民銀行反洗錢局先后推出《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險自評估指引》。信托業應以其面臨的洗錢風險為起點，加強洗錢風險管理，尤其是加強高風險業務的洗錢風險管理。

關鍵詞：信托;洗錢風險;對策

2012年，FATF“新四十項”建議明確了“風險為本”的工作方法。我國自此也經歷了反洗錢管理理念的轉變，由“規則為本”向“風險為本”轉換。為進一步落實“風險為本”的洗錢風險管理理念，人民銀行反洗錢局2018年發布了《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險管理指引（試行）》，2021年發布了《法人金融機構洗錢和恐怖融資風險自評估指引》。通過對洗錢案例和信托業務類型的分析，筆者梳理了信托業務容易產生洗錢風險的業務類型和應對措施。

一、信托業洗錢風險分析

根據《信托法》第2條規定：“信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。”我國信托業正處于轉型階段，涉及業務主要包括資金信托、財產信托。根據管理類型，可以分為主動管理和被動管理。總體來說，信托業面臨的洗錢風險主要在于隱匿資金的真實來源和去向，通過非資金形式轉移資產等，具體洗錢風險較高的業務如下：

（一）受益權轉讓業務

根據《信托法》第48條規定：“受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承，但信托文件有限制性規定的除外。”從實踐上看，信托受益權轉讓是一種比較快且方便的變現方式。同時，信托受益權轉讓目前僅信托公司系統內部可以查詢，無對外公示，未通過銀行資金支付系統。轉讓的定價一般由轉讓雙方協商決定，信托公司僅辦理轉讓登記。

因此，信托受益權轉讓業務具有易轉移、隱蔽性高、容易變現等特點，洗錢風險較高，特別是以下兩類業務：

1.????? 關聯方之間的轉讓。

本文關聯方是指存在共同利益的雙方。關聯方轉讓可以通過低價受讓、高價轉讓地方式進行隱蔽的利益輸送。不僅如此，非交易過戶，即零對價轉讓，通過非現金轉賬的形式實現財產的隱蔽轉移。短期多次轉讓、頻繁交易可以達到隱匿資金真實來源的目的。

2.????? 同一人控制下的轉讓。

同一人控制下的其他賬戶主要表現為同一控股股東、居住在同一住址、相同的聯系方式或者同一代理人等。頻繁大量的轉出信托產品可以實現短期內的大量套現。其中，如果是購買之后不久轉讓，轉讓方可能利用信托轉讓收益達到掩蓋資金真實來源的目的。

（二）非主動管理類業務

非主動管理類業務主要是指信托公司根據信托合同和委托人的指令管理信托財產，實現信托目的的業務。信托公司僅進行一般性審查和管理，不對信托財產進行主動的管理運用。委托人可利用該類業務的特點，設立以洗錢為目的的信托，外觀上借助信托公司為掩護，充分利用銀行業洗錢風險管理的薄弱環節進行資產轉移等。

二、信托業洗錢風險應對措施

信托公司為控制洗錢風險，必須加強對洗錢風險較高業務的管控，具體控制措施建議如下：

（一）加強信托受益權轉讓雙方身份審查

信托公司在審核關聯方之間的受益權轉讓時，應該加大對轉讓雙方身份的識別，了解轉出方轉讓的真實目的，要求轉讓雙方提供轉讓價款和匯款憑證。如果存在轉讓價款明顯超出合理范圍、非交易過戶或者雙方頻繁轉讓等形式，信托公司應提高轉讓雙方的洗錢風險等級，對客戶身份和交易內容進行重新識別并上報可疑交易。

信托公司在審核短期頻繁的受益權轉讓時，應該加大對轉出方的身份識別，了解其轉讓的真實目的。如果存在為了快速出手放棄大量收益甚至折價轉讓、購買后迅速轉讓、轉讓價款支付給出讓方以外人員或者同一人不同受益權轉讓但接受轉讓款的賬戶不一致等情況，且轉讓人未提供合理理由，信托公司應該提高轉出方的洗錢風險等級，對客戶身份和交易內容進行重新識別并上報可疑交易。

（二）加強非主動管理類信托設立目的的調查

信托公司需加強對非金融機構的資金來源進行調查，提供如審計報告、劃款憑證、銀行流水等佐證文件，確保資金為客戶合法所有的自有資金。同時需要收集委托人的內部決議，了解委托人設立信托的真實目的。建議信托公司對委托人法定代表人進行面簽并錄像，進一步了解委托人設立信托的原因，并查看委托人內部審批記錄。信托公司如發現客戶資金來源存疑或者信托設立目的存疑，應該提高客戶的洗錢風險等級，對客戶身份和交易內容進行重新識別并上報可疑交易。對于股權結構復雜無法識別受益所有人以及無資金來源的合理憑證的金融機構均不可與其建立業務聯系，并進行可疑行為甄別，確認可疑后上報反洗錢監測分析中心。同時，信托公司應當加強項目全流程管理，除業務部門外，中臺部門在項目審查和放款審查過程中發現資料存疑的，也應當聯系反洗錢管理部門并督促業務部門上報可疑交易。

對自然人作為委托人的，信托公司需核實委托人的資金真實來源，確保委托人具備合格投資人資格并具有較強的風險識別、評估、承受能力，審查委托人設立信托的目的是否與其能力相符，是否存在代持或非法吸收他人資金的情況，信托資金的使用是否存在違法違規的情況。在放款前收集資金來源為自有資金相關憑證，如收入證明、理財產品、銀行流水、分紅決議等。若發現資金來源有瑕疵或者資金來源相關憑證無法收集的情況，應該提高客戶的洗錢風險等級，對客戶身份和交易內容進行重新識別并上報可疑交易。

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