廣西農墾集團財務指標體系建設研究

覃彬

摘? 要：隨著廣西農墾集團產業規模和企業的不斷擴大，集團財務管理問題越來越突出。集團產業和子公司的財務指標績效評價與公司發展得越來越重要，建設集團財務指標體系已成為企業集團管理和財務控制的重要內容。文章簡要分析了廣西農墾集團財務指標體系建設意義，指出了其指標體系存在的幾點問題，提出了相應的工作建議，望為企業發展提供一定的幫助。

關鍵詞：集團;子公司;指標體系;建設

隨著農墾集團企業化改革的不斷深入，市場化競爭越來越激烈，集團內部的資金運作和經營管理方面問題也逐漸暴露出來，通過實行多元化的經營策略，調整產業布局，以保證企業的基本效益和擴大生產是解決該類問題的方法之一。而對農墾集團公司運營能力的指標分析，可以清楚獲悉集團公司的資金運作能力和經營管理水平，以及由此給整個企業的盈利和償債方面造成的其他影響，進而提出相應建設性意見，為提高集團公司的效益指明努力方向，優化企業資產結構，為農墾集團建成大型一流食品企業貢獻力量。

1集團財務指標體系建設的意義

財務指標通常是直接反映企業在一定時間段內利用各種經濟資源獲取利潤、償還債務等方面的能力，是各部門在生產經營效果的綜合表現。它既能反映企業在該時間段內的生產、銷售以及降低成本等方面的水平，又能反映資產的運營效率、獲得報酬回避風險的水平及未來的增長潛能。對于上市公司來說，股東報酬的高低、債權人債務的安全程度、經營者的業績及公司的健康發展都與公司的各項指標密切相關。正確、科學地分析各項指標也是各個利益相關個人或團體作出正確財務決策的根本依據。因此對公司指標體系的科學設置、分析，具有很強的理論和實踐意義。

指標體系分為內部分析和外部分析指標體系兩部分。內部指標體系又分為投資和融資兩大類：融資分析指標的設置是為了計算融資額、盈利能力和償還能力、融資風險和融資成本。根據這些指標可確定企業的合理融資方案、保證企業在融資能力許可的范圍內進行融資。指標可設置融資結構比、資金成本率等。

投資分析指標則以投資行為可行性評價、對投資進行實時監控、對投資總成本收益分析，建立投資事前、事中、事后的全面評估。為投資決策提供全方位的參考數據。分析指標涵蓋內部收益率、投資回收期、投資收益率等。

2集團指標體系建設存在問題

2.1指標體系之間相關性不強

集團財務指標體系建設，需要制定一個長遠發展方向，進而為整個集團工作提供目標。現階段，農墾集團及其子公司的生產經營和資產運營模式各不相同，如果根據相同的財務指標體系建設，會因指標體系之間相關性不強，而造成設定指標體系與集團公司整體經營指標存在差距，使得集團發展方向和工作重點偏離其原有的目標。

2.2集團化優勢發揮不明顯

農墾集團在現今制定財務績效考核辦法中，要求所有單位都遵循統一的績效考核指標。而在實際的工作中，集團各部門及子公司的發展階段、規模、和定位環境都不同，沒有針對性的對各部門及子公司進行財務指標分析。這樣會導致，集團化財務管理優勢發揮不明顯。不能充分發揮各部門及子公司的優勢，難以充分調動其積極性和創造性。同時，集團總部也未能充分發揮財務管理及職能支持的作用，導致財務績效考核標在集團運營中失去作用。

2.3缺乏全面的評估指標

目前，廣西農墾集團普遍采用財務指標來評價各部門及子公司的業績，對一些非財務指標重視度不高，缺乏全面的評估指標，這樣導致其評價指標過于直接，其引導作用不高。此外，財務指標其自身也存在一些問題。比如，子公司可能為了追求單獨利益，使得財務指標的最大化，可能造成損害集團公司效益的短期行為。而缺乏全面的財務評估指標體系，難以對相關公司進行科學合理評價，造成集團整體財務管理目標難以實現。

3集團指標體系建設的改善建議

3.1以集團財務戰略為指導

集團進行財務指標體系建設時，首先需要明確其關鍵績效指標，制定年度計劃，讓所有公司知道怎么做，如何做，確保與集團的工作一致性。集團及其子公司指標一旦確定，其財務評價指標應作為考核的重要依據，消除子公司可追求短期利益的不當行為。

3.2設置差異性財務指標

集團企業對于不同的子公司需要進行重新定位。各子公司可設定不同的財務指標，以充分發揮集團化企業的優勢，共同推動集團財務管理高質量進步。例如，以市場為主線的公司需要在提高市場份額方面設置指標，研發中心需要以研發成果數量和成果轉化為衡量標準，生產公司從成本控制和盈利為目標。只有各子公司根據自身定位設定不同的指標，集團內部分工明確，才能充分發揮集團化企業的優勢，共同推動集團公司的高質量、可持續發展。

3.3財務和非財務指標的組合

以財務管理風險理論為基礎，建立連接集團財務、外部指標、內部控制和成長的綜合績效財務評價指標體系。具體到各個公司，包括：財務指標，即各個公司關鍵財務指標;外部指標，即客戶關系和企業影響力;內部控制，即財務管理效率和內部控制力;成長即公司的發展和創新能力。各個公司需要自身的定位和發展周期，對四個指標分析，把握影響財務管理的主要指標，不失財務績效評價指標的重要作用。

4預期效果及評價

通過各部門的溝通協調及相關數據收集，制定一、二、三級指標，并統一和完善指標之間的影響關系以及影響程度大小因子。科學反映出集團公司當前的經營狀況和未來趨勢，為企業管理層制定經營決策提供指導。建立財務風險分析指標體系，包括現金流量分析、重大項目風險分析以及長期盈利變動趨勢等模塊，在經營活動現金流量分析模塊中加設現金銷售率指標即經營現金流量與銷售收入之比;資產現金率即經營活動現金凈流量與平均資產之比等指標，從集團公司現金獲取能力角度全面反映企業財力風險狀況。并以作為財務指標體系的合理補充的方式，逐步完善非財務分析指標體系，更全面地提供企業發展能力的評價依據。

5結語

綜上分析，集團指標體系建設，需要根據集團內外部管理環境、戰略目標和控制要求的變化而變化。通過財務和非財務指標的同步建設，建立規范化的指標體系，對集團指標深入分析研究，建立符合集團公司的實際應用的指標體系，使指標體系成為集團公司財務風險管理和內部控制的風向標。