供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來源及管控

任景峰

摘? 要：長期以來，中小企業(yè)所要面臨的難點(diǎn)和痛點(diǎn)就是融資難、融資貴等局面，嚴(yán)重阻礙了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。倘若金融和產(chǎn)業(yè)緊密地結(jié)合在一起，便能夠有效地緩解中小企業(yè)融資困難的問題，提升整條供應(yīng)鏈的競爭能力以及運(yùn)作效率，對于建設(shè)供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)以及其正常運(yùn)轉(zhuǎn)有著一定的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險(xiǎn)來源;管控對策

前言

隨著供應(yīng)鏈金融不斷擴(kuò)大規(guī)模，不斷地延伸，使其出現(xiàn)了各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是供應(yīng)鏈金融結(jié)構(gòu)具有一定的復(fù)雜性，各個(gè)參加主體都存在不穩(wěn)定性，并且外部金融環(huán)境不斷地變化，這些都變成供應(yīng)鏈金融發(fā)展最主要的風(fēng)險(xiǎn)要素。

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來源

（一）外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

盡管供應(yīng)鏈金融具有一定的封閉性，但是依舊會(huì)被經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及外部金融政策所影響。第一方面，站在金融市場的角度上來看，經(jīng)濟(jì)周期具有很強(qiáng)的波動(dòng)性，會(huì)在很大程度上影響社會(huì)融資。簡單來說，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)趨勢，供應(yīng)鏈融資規(guī)模越來越快，和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)保持差不多的趨向，行業(yè)前景好，那么經(jīng)濟(jì)形勢就會(huì)比較樂觀，那么參加主體的經(jīng)濟(jì)效益也會(huì)越來越高。但是經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下降的時(shí)候，那么就會(huì)損害到各個(gè)參加主體，并且增加了還款難度，資金方在沒有辦法收回資金的背景下，通過都會(huì)利用提升貸款利率的方法，從而減少資金放貸的爽。這也在很大程度上增加了各個(gè)企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的困難程度，從而導(dǎo)致出現(xiàn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。第二方面，由于金融政策發(fā)生變化，那么就會(huì)給供應(yīng)鏈金融帶來各種不確定發(fā)現(xiàn)[1]。

（二）供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的構(gòu)架來看，上下游企業(yè)和核心企業(yè)之間的合作分工更加的密切，從而繁生出金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，促使風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)之間互相聯(lián)系，每一個(gè)環(huán)節(jié)，但凡產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，那么對供應(yīng)鏈的別的參加主體都會(huì)造成直接的影響。甚至嚴(yán)重的話就會(huì)破壞整個(gè)供應(yīng)鏈金融。在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)慣性具有兩面性。第一方面，網(wǎng)絡(luò)慣性可以在一定程度上提升上游企業(yè)和下游企業(yè)之間的資金運(yùn)行效率;第二發(fā)那個(gè)面，由于對應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)能力以及外部環(huán)境的呢你比較弱，從而加強(qiáng)了供應(yīng)鏈中所有參加主體發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中紅，各個(gè)企業(yè)的主體由于業(yè)務(wù)產(chǎn)生了固定的關(guān)系，那么就會(huì)建立起長期合作的狀態(tài)，可是這個(gè)狀態(tài)，在外部環(huán)境發(fā)生變化的過程中，就缺少一定的敏感性，從而導(dǎo)致出現(xiàn)“鎖定”效應(yīng)。與此同時(shí)，根據(jù)管理供應(yīng)鏈目標(biāo)上看，供應(yīng)量中每一個(gè)參加主體，都利用系統(tǒng)化的方式保證最大化各個(gè)企業(yè)的整體資金效益，但是在追求最大化效益的過程中，極有可能損害到一部分參加主體的成本，這樣就會(huì)造成參加主體具有一定的目標(biāo)差異，也有可能減少供應(yīng)鏈金融的整體運(yùn)行效率。除此之外，供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的各個(gè)主體都具有一定的復(fù)雜關(guān)系，這就會(huì)導(dǎo)致信息不對稱，并且也無法充分的信任，也容易產(chǎn)生“混亂”的效應(yīng)。

（三）參與主體風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融構(gòu)架上來看，參加的主體主要包含了上游企業(yè)、下游企業(yè)以及核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)。按照供應(yīng)鏈金融的活動(dòng)上看，供應(yīng)鏈金融的核心就是核心企業(yè)，同時(shí)利用整合信息流、物流以及資金流，有效地給供應(yīng)鏈提供上下游企業(yè)的信用憑證。但凡核心企業(yè)產(chǎn)生了信用危機(jī)，那么就會(huì)給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的金融活動(dòng)造成一定程度的影響。例如 ，利用虛假的信息進(jìn)行交易，獲得上下游企業(yè)的授信并且進(jìn)行套現(xiàn)，那么就會(huì)在最大程度上危害到供應(yīng)鏈金融。針對上下游企業(yè)而言，自身也會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，從而對供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性造成干擾。例如，上下游企業(yè)會(huì)因?yàn)槿狈ν暾呢?cái)務(wù)管理制度產(chǎn)生了財(cái)報(bào)失真、以及不健全企業(yè)治理構(gòu)架的問題，從而出現(xiàn)了經(jīng)營損失以及組織混亂的后果。由于這些不穩(wěn)定的各種各樣因素，會(huì)在很大程度上減少供應(yīng)鏈金融整體的運(yùn)行效率。針對物流企業(yè)來說，主要的風(fēng)險(xiǎn)都來自于上游企業(yè)。核心企業(yè)以及下游企業(yè)的貨物監(jiān)督管理、貨物儲(chǔ)存以及貨物運(yùn)輸?shù)确椒矫婷妫伯a(chǎn)生瀆職的情況，那么就會(huì)對別的企業(yè)產(chǎn)生一定的矛盾沖突，對整個(gè)供應(yīng)鏈資金的流暢性造成直接的影響，從而造成供應(yīng)鏈金融中斷[2]。

二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控

（一）捕捉外部環(huán)境信息

在管控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中，供應(yīng)鏈柔性的管理能夠直接引起外部的環(huán)境變化，全方位高效的搜偶極道外部環(huán)境系信息，并且深入分析其負(fù)面影響同時(shí)提出相對應(yīng)的解決方式。柔性管理，需要站在創(chuàng)新、緩沖以及適應(yīng)等三大方面，最大程度提升供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)對于外界環(huán)境的適應(yīng)能力，從而可以有效地抵抗有可能受到的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)以及政策變動(dòng)等。

（二）優(yōu)化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)

在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架當(dāng)中，緊緊環(huán)繞核心企業(yè)建立起上游下游自主參加的縱向鏈接。需要從減少慣性結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，保證可控風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)入手，第一方面，有效地進(jìn)行調(diào)控供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，最大程度上降低各個(gè)參加主體和主體之間的經(jīng)濟(jì)利益沖突，在產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)慣性風(fēng)險(xiǎn)的過程中，可以降低對于各個(gè)參加主體的危害。第二方面，解決整體供應(yīng)鏈目標(biāo)和各個(gè)參加主體目標(biāo)之間的矛盾，能夠利用調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)的數(shù)量、完善供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)之間的資金來往行為，有效減少在閉環(huán)運(yùn)作的過程中資金可能會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)信息治理

在供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)當(dāng)中，存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這和信息不對稱有著非常緊密的聯(lián)系。從供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部環(huán)境上來看，利用區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等現(xiàn)代化的金融技術(shù)，能夠在最大程度上提升治理供應(yīng)鏈金融信息的水平，尤其是針對上游企業(yè)、下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)以及核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理、定位、識別、評估以及追蹤，能夠進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)全過程管控供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，可以有效解決因?yàn)槿斯?quán)利導(dǎo)致的造假風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，站在信息治理的角度上來說，需要全程進(jìn)行記錄供應(yīng)鏈金融的整體活動(dòng)，最大程度上減少供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)[3]。

三、結(jié)束語

總而言之，利用整合分析外部環(huán)境的變化，能夠有效調(diào)節(jié)產(chǎn)品的經(jīng)營方式、產(chǎn)品產(chǎn)量以及產(chǎn)品的類型，從而可以快速的對外界環(huán)境作出相對應(yīng)的反應(yīng)，有效減少供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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[3]宿玉海，劉夢珣.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)來源及管控[J].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019，31（05）：91-101.