企業金融融資風險預警機制建立的思考

趙臣 北京歌華傳媒集團有限責任公司

所謂企業金融，即企業在生產經營活動中的融通資金，目的是保證企業各生產經營活動中資金充足及平衡。而目前，諸多企業在經營中，均存在金融融資風險問題，對企業的發展及地方經濟的穩定均產生不良影響。原因在于企業一旦出現融資風險后，對金融機構資金投入的積極性會產生干擾，影響地區經濟的發展。所以，為保證企業的自身的發展，已經穩定地區經濟，建立完善的企業金融融資風險預警機制，對金融融資風險進行防范，是金融機構面臨的主要問題。本文在對企業金融融資風險問題分析的基礎上，對企業金融融資風險預警機制建立的途徑及對策進行了概述，以期為金融機構在金融融資風險預警機制建立中提供借鑒。

一、企業金融融資風險概述

受收益變動的影響，融資本身存在一定風險，為降低融資風險，諸多企業過度使用企業信用，采取拆東墻補西墻的方式，從銀行進行借貸，長此以往，企業信用下降后借貸難度增大，容易引起資金鏈斷裂。不僅對企業自身發展帶來不良影響，同時對社會經濟發展也會產生影響。導致企業金融融資風險發生的原因主要來自兩個方面，即內因與外因，在兩方面因素共同作用下，最終導致投資風險出現。首先，內因方面。包含企業負債利息率、規模、負債年限等因素，通常企業融資風險的大小與企業負債規模、利息率及年限等呈正比，即負債規模越大、利息率越高、年限越長，企業面臨的融資風險就越高。其次，外因方面。包含金融市場、經營風險、資金流動性及預期資金流入量等因素。企業金融融資會受經營風險的影響，要求企業在經營中對融資方式合理選擇，防止經營因素導致負債增加，對企業運轉帶來影響。企業融資離不開金融市場，金融市場的資金供應對愜意負債利率產生直接影響，而金融市場的資金供求處于波動狀態，會導致企業融資風險加劇。企業資金流動性在一定程度上能反應出企業償還債務的能力，而企業預期資金流入量是企業償還能力的體現，兩種因素共同作用，可使企業融資風險增加。

二、企業金融融資風險預警的功能

（一）監測功能

在企業融資中，融資過程、融資方式等，均能通過企業金融融資風險預警機制進行分析，合理的預測與分析企業融資行為，尤其對企業在融資中可出現遇到的問題進行分析，為企業管理層、財務部門等在融資中對目標計劃相應的進行調整提供依據。通過企業金融融資風險預警中的監測功能，使企業融資中可能出現的風險得到規避，保證了融資的平穩與安全。同時，在融資過程中，一旦出現異常情況，預警機制能夠第一時間將勁爆信息發送到管理人員處，以便對異常情況及時處理，避免問題的加重。

（二）診斷功能

在企業金融融資中，企業金融融資風險預警的診斷功能是在檢測融資狀況的基礎上，全程跟蹤整個融資過程，幫助企業對融資的走勢進行判斷，如融資走勢良好，企業可以對融資方式、政策等適當進行調整，是融資力度加大；而融資走勢不良事，對企業資金可及時調整，對融資方式更合理的選擇。此外，企業金融融資風險預警機制在實施中，對現代化的診斷技術、管理技術也可引入，使風險預警機制的診斷功能得到強化。

（三）矯正功能

在監測與診斷功能基礎上，企業金融融資風險預警機制運行中，對存在的異常風險問題及時發現與確定后，通過矯正功能，對融資中存在的問題、偏差進行深入分析，找出問題產生的根源，并及時進行處理，避免問題的擴大。同時，矯正功能能夠對已經出現的問題中吸取相應的教訓及經驗，對企業未來的融資行為進行指導和規范，對企業的持續發展、市場競爭能力的提升等均有促進作用。

三、建立企業金融融資風險預警機制的措施

（一）強化企業管理層的危機意識

對于企業管理者而言，自身素質中重要的素質之一，就是應具備較強的抗風險能力及危機意識。作為企業管理層，在企業經營管理中必須牢固數據全程風險控制的理念，對財務危機的發生應有高度的警惕與清晰的認知，在日常工作中納入風險防控內容。企業在日常經營管理中，除了重視生產、經營活動外，在人員培養方面也應加大力度，對新技術、新工藝、新政策及時培訓，加強員工自我學習的醫師，樹立正確的風險防范意識與觀念，是企業全體員工的危機意識得到加強，對遠期合約等最新、最有效的融資風險防范工具定期進行培訓與學習，并能對所學的風險防范工具運用到企業融資過程中實際問題的解決、此外，對財務管理層、財務人員的業務水平注重提升，也是降低與防范融資風險的有效手段。

（二）建立企業金融融資風險預警平臺

企業在生產經營中，通過金融融資風險預警機制的完善，保證了企業經營活動的良好開展。而企業金融融資風險預警平臺的建立，則需要政府相關部門帶頭，對相關金融機構進行引導與鼓勵，對企業經營的最新動態、真實情況實時公布，使企業經營信息更加的透明。此外，融資預警平臺的構建，需建立在企業發展的基礎上，能夠對企業信息快速的收集、整理，然后借助風險信息數據庫，對相關數據進行橫向、縱向的對比，幫助財務人員更準確的進行風險分析。所以，企業金融風險預警平臺的建立，需在國家及地方政策的引導下，從企業發展實際出發，對愜意風險征兆深入挖掘，向相關單位發出預警信息，對企業金融融資風險有預防與解決的作用，是企業持續發展的保障。

（三）完善高質量的企業融資風險信息數據庫

作為金融機構而言，也需樹立全局意識，對企業的真實信息及時搜集與整理，并存儲在預警平臺中，對企業融資風險數據庫數據信息及時更新與完善，為企業融資風險防范提供依據。但當前在對愜意金融風險信息數據庫完善中，不同金融機構、企業不同部門提供的數據存在不同、重復等情況，所以數據路管理部門需對收集到的數據進行深入分析與調查，去偽存真，獲取企業真實情況，才能保證數據庫信息的準確。此外，由于當前社會經濟發展速度較快，企業信息也處于實時變化的狀態，對數據庫信息也應及時更新和完善。長期以來，金融機構在為企業提供服務時，主要以金融融資、資金結算、抵押擔保等服務諸位，所以數據庫內信息的質量要想得到保證，必須要有相應的監管部門參與進來，對各機構提供的信息匯總到監管部門后再發送至預警平臺。信息數據來源主要由工商部門、發改委、商務部、統計部門等，不同部門根據自身的職責定位，提供相應的數據信息。

（四）強化融資風險管控、共享風險信息

企業融資風險防控中，金融機構作為主要參與方，其在業務開展中，對國家產婦政策、貨幣貸款政策必須貫徹執行，同時對企業生產經營活動必須詳細深入的了解，得到最準確、最真實的企業投資、財務、信用等信息，將金融融資發放的門檻提高，對風險加強管理，對資金的流轉、使用加強監督與管理，對企業融資存在的潛在風險及時發現，將風險控制在萌芽階段?，F階段，我國處于社會主義初級階段，政府的宏觀調控發揮著重要作用。但打多年前企業信息處于具體、分散的狀態，要提升融資風險防范效果，就需要構建高質量的金融融資風險預警機制，對企業融資信息進行共享，做到防患于未然。所以，作為金融監管機構而言，需帶頭組織銀行間進行信息共享，同時政府部門對企業金融融資風險預警機制帶頭執行，促進信息的交流溝通。此外，企業金融融資風險數據庫的建立，對金融風險指標能夠從多層面、多角度的進行對比分析，對異常情況可及時發現，并反饋給金融機構，發出風險預警，提示企業做好防范與應對，對企業及社會的健康、穩定發展均有促進作用。

四、結語

企業在生產經營過程中，金融融資是重要組成，不僅對自身的長遠發展產生影響，同時一定程度上對區域經濟發展也會產生影響。所以，對企業金融融資加強管理，完善金融融資風險預警機制是重要措施，并通過企業管理層危機意識的加強、風險預警機制的完善、風險數據庫的建立及加強信息共享等手段，使企業風險預警制度、手段、措施等不斷完善，保證企業融資的正常運行，才能促使企業長遠發展。