新基建：十萬億投資大幕將啟

近期，多個部委接連發聲，包括加快出臺“十四五”新型基礎設施建設規劃，按照適度超前的原則加大投資力度。地方也積極通過重大項目發揮牽引帶動效應，據不完全統計，目前已有北京、天津、湖北、浙江、安徽等近20省份出臺地方“十四五”規劃綱要，明確未來五年5G建設目標，加速推進大數據中心、工業互聯網等一批重大項目建設。從中國信通院獲悉，2021年新基建預計投資約為1.78萬億元，整個“十四五”時期投資預計約為10.53萬億元。

地產：為數不多的低估值板塊

目前房地產板塊估值有所修復，但仍處于歷史低位。伴隨疫情影響逐漸消散，預計全年結算將回到增長軌道。一方面，“兩集中”帶來土地供應端變革，土拍“零售改批發”，土地溢價率有望下降，將改善房企毛利率。另一方面房企拿地自由度下降，房企經營難度提升。分析人士表示，房地產龍頭股確實可以作為一個中長期配置的穩健投資方向，在盤整中可分批配置倉位，建議選擇市盈率低和土地儲備較充足的龍頭企業，估值合理抗風險能力強勁，適合長線持有。

軍工：需求進入爆發期

經過多年軍工技術的迭代累積和十四五軍備需求量大漲，部分具有高技術含量、高壁壘優勢的細分行業龍頭公司科技含量很高，軍工股可看齊科技股，未來想象空間大、行業確定性強、現金流穩健、增長速度快，屬于A股市場各行業優質穩定的“壓艙石”。首創證券分析稱，2021年航空航天等領域將繼續保持高景氣，未來三年是軍隊裝備業績訂單大爆發的黃金時間，建議關注行業龍頭主機廠及上下游核心零部件供貨商發力時間。

TCL科技：投資350億轉戰IT顯示領域?

TCL科技（000100）公告稱計劃通過定增募資不超過120億元，用于建設第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目及補充流動資金。該項目總投資高達350億元，預計三年內建成投產。該項目的建設，意味著TCL科技加碼中大尺寸產品布局，從TV領域轉戰IT領域。TCL科技稱，隨著5G通信、人工智能、物聯網技術浪潮的到來，可卷繞式、多形態柔性顯示在中大尺寸領域有望迎來爆發式增長，本次t9項目籌建的氧化物半導體新型顯示器件生產線，將有效推進當前高端產品的滲透發展趨勢。

通威股份：擬發行120億可轉債擴產

通威股份（600438）公告稱，公司擬發行A股可轉債募集資金不超過120億元，主要用于硅料、硅片擴產。其中樂山二期高純晶硅項目擬投資約40億元，擬使用募資金額26億元，用于新建5萬噸光伏多晶硅產能和1千噸電子級多晶硅產能;包頭二期高純晶硅項目擬投資約41億元，擬使用募資金額30億元，用于新建5萬噸多晶硅產能;15GW單晶拉棒項目擬投資44億元，擬使用募資金額29億元;其余資金35億元用于補充流動資金。

京東方A：一季度盈利望追去年全年

京東方A（000725）發布一季度業績預告，數據十分亮眼，預計2021年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤50-52億元，比上年同期增長782%-818%，一季度凈利規模有望趕超2020年全年，也是公司20年來業績表現最好的單季度。國盛證券預計，京東方A在面板行業的地位長期崛起趨勢不變，AMOLED有望逐漸貢獻盈利，在全球顯示產業話語權與日俱增。隨著Capex尾聲與行業競爭尾聲，公司盈利能力有望修復，預計2021-2023年的歸母凈利潤有望達到249億、271億和299億元。