我國綠色金融發展面臨的挑戰及對策探析

摘要：中國特色社會主義現代化建設步入新時代，綠色環保的經濟發展也逐漸成為我國經濟發展的主旋律。黨的十九大報告指出要大力發展綠色金融，堅定推進生態文明建設，將綠色金融發展作為推動我國實體經濟發展的新模式。本文概述了當前我國綠色金融發展面臨的挑戰，指出了當前我國綠色金融發展存在的問題，并在借鑒其他國家先進經驗的基礎上，提出了促進我國綠色金融發展的對策建議，以期通過綠色金融發展促進我國的產業轉型升級，推動我國經濟高質量發展。

關鍵詞：綠色金融;產業升級;經濟增長;高質量發展

一、引 言

綠色金融是指通過綠色信貸、綠色債券等產品以及綠色基金等綠色金融衍生工具推動經濟綠色化轉型。近年來我國經濟保持中高速增長，但經濟增長對我國的生態環境也不可避免地造成一定的破壞，我國的碳排放總量已成為世界第一的碳排放大國，同時遠超美國、西歐、日本等經濟發達地區。生態環境的破壞不僅對于經濟的可持續性發展不利，同時也影響到我國居民的身體健康。在推進生態經濟、促進綠色發展的背景下，2016年8月，中國人民銀行牽頭印發《關于構建綠色金融體系的指導意見》，明確提出了綠色金融的發展方向和目標任務，我國成為全球首個制定綠色金融頂層設計的國家。同年9月，我國作為G20輪值主席國，首次將綠色金融納入G20峰會議題，開啟和推動了綠色金融國際主流化進程。自此，在堅持服務實體經濟高質量發展與有效防范風險有機結合、堅持發揮政府完善制度環境職責與激發市場內生動能有機結合、堅持強化中央政府頂層設計職能與發揮地方政府自主創新有機結合、堅持立足國情彰顯中國特色與引領參與制定國際規則有機結合“四個結合”的總體思路指導下，我國綠色金融發展駛入快車道。在哥本哈根會議上，中國政府承諾2020年單位二氧化碳比2005年下降40%-45%。伴隨全球在環境保護、應對全球氣候變暖方面國際上不斷達成共識，綠色金融在我國也日益受到重視，一些綠色信貸項目以及綠色基金項目在各地市的監管部門、金融機構以及環保部門的協同下展開，綠色金融發展在我國已具有一個良好的開端，但我國的綠色信貸業務還處于初步發展階段，一些基礎產品也還處于設計的起步階段，又因為缺乏相應的專業人才與專業機構，我國商業銀行的綠色金融項目發展相對遲緩。

二、我國綠色金融發展面臨的挑戰

1. 我國綠色金融發展業務規模不足

商業銀行是我國綠色金融的主體，但目前我國商業銀行對于綠色信貸投入較少，且對于綠色放貸僅僅是處于承擔了社會責任的階段，并沒有充分發揮好商業銀行在綠色金融方面的主體作用。著名綠色金融專家馬塞爾·杰肯認為商業銀行對于綠色放貸有抗拒、規避、積極和可持續四個發展階段，在第一階段與第二階段的抗拒與規避階段中，商業銀行一般不愿意為環保綠色項目進行放貸，認為其必然具備高風險以及高成本，商業銀行為降低風險從而選擇不得不規避的階段。我國的商業銀行目前基本就處在這個階段中，環保綠色、節能減排設備往往都會加大企業對于生產的投資，并且投資大，資本回收期較長。如果商業銀行放低綠色放貸標準往往會導致商業銀行承擔較大壞賬風險，降低了商業銀行對于綠色放貸的積極性，同時對銀行其他業務的開展產生消極影響。

2. 綠色金融受政府干預較多

我國目前處于經濟增長方式轉型時期，許多省市的支柱企業仍以高污染、高能耗企業為主，政府會對商業銀行對企業的放貸上利用政府公信力以及政府政策等手段，干預商業銀行的風險評估以及放貸數額等。當商業銀行降低放款額或者拒絕了對當地支柱企業的放款時，政府往往會通過行政職能協助企業與商業銀行進行協調溝通，從而使當地支柱企業獲得貸款支持。同時，由于當地政府具有較高的政策制定權力，加之在金融專項資金的使用、金融財政補貼和財政存款等多種政策對金融行業來講具有較高的吸引力，因此，商業銀行也會配合地方政府的干預，從而加大對本地企業的融資金額。

3. 政府缺乏相應的配套政策

目前我國的商業銀行等金融機構對于綠色金融的認識不夠全面，同時我國綠色金融方面的配套政策相對較少，對商業銀行等金融機構提供的財政補貼較少，同時缺乏對綠色金融項目的獎勵機制，因此我國商業銀行難以在綠色金融項目中投入資本，降低了商業銀行參與綠色金融項目的積極性。

4. 商業銀行相應機構與人才缺乏

綠色金融項目作為一個發展尚不充分，但擁有較高技術含量以及較好發展前景的新興項目，在實際操作中會遇到與傳統銀行業務不同的問題，但目前我國的商業銀行往往并不具備專門的管理綠色金融項目的機構，也缺乏相關的專業人才，在綠色金融項目產生問題時，往往不能客觀的進行風險評估與檢驗企業的盈利能力，因此易導致商業銀行將貸款投向相對熟悉且風險評估做得較好的傳統放貸領域。

5. 國內銀行綠色金融服務尚不完善

國外銀行在綠色金融產品和服務范圍方面相當廣泛，在馬塞爾·杰肯的綠色金融發展的四個階段中，第三階段與第四階段是積極和可持續發展階段。由于西方國家綠色金融發展較早，部分發達國家已經達到這個階段。在此階段中，環保綠色企業開始盈利，西方商業銀行在此階段發現更多商機，激發了商業銀行對于綠色金融的積極性，從而開展了更多服務于綠色金融方面的業務。目前，西方商業銀行除了綠色信貸外，還會為環保企業提供融資上市服務等。而國內銀行大多只能進行綠色信貸，且服務對象單一，缺乏有針對性的根據不同需求方而推行的綠色金融產品。

三、德國與歐盟發展綠色金融的經驗

1. 德國政府支持綠色節能環保項目的做法

綠色節能環保項目往往伴隨著投資風險，由于其投入成本高，資金回收周期長的特點，企業與銀行的投資積極性較低。為此，德國政府對于節能減排項目都會給予一定的政策與資金優惠，例如通過稅務減免以及貸款貼息等形式，對于環保節能績效好的項目，給予持續10年、貸款利率不到1%的優惠信貸政策，利率差額由中央政府予以貼息補貼。實踐證明，德國利用貼息的形式支持環保節能項目的做法，可以取得較好的經濟效果，國家利用較少的資金就能調動起一大批環保節能項目的建設和改造，“杠桿效應”較為顯著。

2. 歐盟復蘇計劃的經驗

歐盟于2020年5月推出了歐盟復蘇計劃，該計劃雖然具有一定的貿易保護主義色彩，提高了市場準入門檻和貿易壁壘，減少了對外合作與貿易需求，但該項計劃對于綠色金融的發展提供了有力支持。該項計劃著眼于歐盟的財政引導作用，將大量資金投入到綠色金融產業項目中。在幫助成員國經濟復蘇的同時，帶動了成員國經濟的綠色轉型，推動經濟發展。歐委會強調所有預算支出都必須符合《巴黎協定》削減溫室氣體和2050年“碳中和”的目標，總計約有1/3的資金致力于應對氣候變化，支持綠色轉型，加快“碳中和”過渡，為推行該計劃而投入的巨額資金反映出歐盟以經濟復蘇為契機促進綠色轉型的堅定決心。

四、促進我國綠色金融發展的對策建議

1.增設綠色金融專業機構，吸收更多專業人才

商業銀行在綠色金融項目上投入較少，對于環境危機的危害以及未來綠色金融的重要性了解不夠深入，因此，商業銀行應加強環境危機及綠色金融方面專業知識的學習。西方國家綠色金融發展相對成熟，西方商業銀行對于綠色金融服務的框架建設值得參考與借鑒。例如仿照西方國際赤道銀行，成立專業的綠色金融服務部門，在環境保護企業申請綠色金融服務時，可以由綠色金融服務部門進行專業的項目風險評估與授信審批。同時在未來可預見的環境保護企業盈利時，綠色金融服務部門可以提前制定綠色金融戰略，研究開設更多的綠色金融產品，從而更好地服務環境保護型企業并為商業銀行自身獲得更大的盈利。該服務部門在服務綠色金融項目上，還可以聘請更多的環境保護專家以及環保相關技術專家，從而提高自身的公信力和執行力，以便更好地對未來的綠色金融項目進行指導。同時要加強商業銀行自身培養人才的能力，做好人才的培養與儲備，不斷提高自身綠色金融的服務優勢。

2.創新綠色金融產品

我國綠色金融產品創新同樣也應中西結合，在吸納西方發展綠色金融先進經驗的同時，結合我國自身國情。在我國高度信息化的時代，我國綠色金融產品也應當積極參與，可以開創“互聯網+綠色金融”的新模式，積極探索構建綠色金融與銀行監管相適應的“互聯網+”新模式。在滿足消費者對綠色金融產品需求的同時，加強對綠色信貸與綠色金融產品的開發力度，使其更加符合當今信息時代高速度、高質量發展的要求。同時，商業銀行不應局限于目前狹隘的服務范圍，應根據時代發展、客戶需求日益增長的現實，積極開發綠色金融服務渠道，例如通過實施綠色租賃、綠色信托、綠色資產證券化等一系列方式，服務環境保護型企業;例如通過設立綠色發展基金，為環境保護型企業提供資金支持，發型綠色債券與綠色股票，更好地為環境保護型企業保駕護航，為綠色企業更好的提供融資幫助。國家引導信托資金投入綠色發展項目，引導我國金融行業脫虛向實，推動實體經濟發展。同時國家也可以對環保型企業實行投資，獲得部分企業所有權實現公私合營，引導環境保護型企業更加綠色健康發展。信托公司也可以創新信托模式從而更好地服務綠色發展項目。商業銀行也應擴大服務范圍，注重個人消費者，根據個人消費者的環保需求，推出滿足個人消費者需求的綠色金融產品，例如可以推出綠色金融的APP，吸收社會資本，鼓勵我國綠色環保產業的發展。我國保險業也可以參與其中，針對綠色發展項目，積極開發新險種滿足客戶需求，實現風險轉移，降低環境保護型企業的經營風險。習總書記強調：“綠水青山就是金山銀山。”在促使傳統企業振興的同時，要積極引導其向環境保護型企業轉型，從而更好地促進我國經濟綠色健康發展和高質量發展。

3.政府采取措施扶持綠色金融發展

目前商業銀行作為我國綠色金融的主體仍然缺乏一定的積極性，這在一定程度上阻礙了我國綠色金融的深入推進以及環保產業的發展，不利于我國環境友好型社會的建設，因此，我國應采取措施，給予商業銀行一定的政策優惠，增加對商業銀行的補貼，以調動商業銀行推動綠色金融業務的積極性，從而推動我國經濟更高質量的發展。動員社會中介機構積極參與到綠色金融中，由于我國缺乏專業中介機構，使得綠色金融項目因為信息不對稱從而有更高的風險，降低了商業銀行對于綠色金融項目資源傾斜的積極性，不利于綠色金融的進一步發展。因此，我國應盡快建立綠色信息共享機制，緩解信息不對稱的局面。由于綠色環保項目成本、風險雙高，商業銀行的參與積極性就會降低，從而導致給環保企業信貸造成阻礙，不利于我國企業的綠色轉型與發展，因此政府應當參與其中，有必要進行適度的調節與干預。

另外，我國應健全綠色金融方面的法律法規，并為環境保護型企業降低一定的稅費，為企業轉型提供一定的資金支持，可以制定階梯型稅費制度，對于主動進行轉型的企業提供資金支持并完善稅費征收的配套措施。出臺獎勵機制，鼓勵高新技術推動綠色產業發展，例如提高環保技術，降低碳排放，促進污水進一步循環利用，將廢棄物中的有用成分提取出來實現再循環利用等;鼓勵發明創造先進的生產工具，減少污染物排放，并為更換使用節能環保機器生產的企業提供資金補貼與稅費減免。大力表揚并提倡致力于環境保護技術研發的組織及個人，并提供資金支持。制定環保政策，明確規定廢污水、廢氣的排放量，對于違法企業根據情節輕重進行處罰。為落實監管，我國也可以利用輿論導向，利用現代化的信息平臺，建立“環保黑名單”，將違法企業公示于大眾面前，利用輿論壓力與社會責任，促使傳統企業盡快轉型升級。政府環保部門在不定時抽查企業環保狀況的同時，也應同時接受大眾以及黨內的監管，做到監管到位、政策透明，從而推動綠色環保產業進一步發展，為人民群眾提供更好的生活環境，滿足人民日益增長的生活需求。加大我國清潔能源建設，大力推動清潔能源發展，推動我國新能源產業實現高質量發展。

4. 增發綠色債券

環保綠色產業發展成本高，能耗大，商業銀行對此類產業往往積極性較低。政府在對該類企業進行財政補貼的同時，也往往會給自身的財政帶來壓力。為此，政府可以增發綠色債券，在減輕財政壓力的同時，積極引導社會資本向綠色產業進行投資，將資金專門用于資助符合規定條件的綠色項目或為這些綠色項目進行再融資，不斷推動我國綠色金融的發展。

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[6]https：//www.cnfin.com/

[7]http：//www.cbirc.gov.cn/

作者簡介：

白浩天（2000_），男，漢族，山東淄博人，煙臺大學經濟管理學院 ?投資學專業 ?本科生。