高息存款產(chǎn)品偃旗息鼓儲(chǔ)戶打起“游擊戰(zhàn)”

王方圓

“存點(diǎn)兒錢比買基金股票還傷腦筋。”一位網(wǎng)友日前在某銀行儲(chǔ)戶交流群自嘲。這位儲(chǔ)戶所說的存款正是周期付息和短期存款產(chǎn)品——利率遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平，是許多儲(chǔ)戶心中的“寶貝兒”。

今年2月，周期付息產(chǎn)品被監(jiān)管定性為不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，地方法人銀行開展“異地存款”也被明令禁止，多家中小銀行對(duì)這類存款產(chǎn)品進(jìn)行下架、降息等調(diào)整。為了買到高息存款產(chǎn)品，有儲(chǔ)戶下載多款銀行APP，打起“游擊戰(zhàn)”，甚至有儲(chǔ)戶想出了“旅游存款”的方法。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行不宜再打“存款價(jià)格戰(zhàn)”，而應(yīng)回歸本源、立足本地。

為得高息頗費(fèi)心思

目前周期付息存款和短期存款產(chǎn)品尚無明確定義。某中小銀行理財(cái)經(jīng)理李薇（化名）表示，周期付息產(chǎn)品可理解為銀行每個(gè)周期（如每月、每季度等）按約定的定期存款利率向儲(chǔ)戶發(fā)放利息。短期存款產(chǎn)品可分為1天、3天、7天等期限的存款產(chǎn)品。

高利率是儲(chǔ)戶青睞這類存款的主因。李薇算了一筆賬：若某儲(chǔ)戶存入100萬元年化利率4%的一年期存款，每3個(gè)月付一次息，本息滾動(dòng)，每個(gè)周期可分別得到1萬元、1.01萬元、1.02萬元、1.03萬元利息。一年下來，這位儲(chǔ)戶可獲得利息收入4.06萬元，實(shí)際年化利率4.06%。付息周期越短，實(shí)際年化利率越高。

央行此前發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》明確將周期付息產(chǎn)品列入不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品，提出禁止地方法人銀行開辦異地存款。此后，華通銀行、裕民銀行等中小銀行紛紛對(duì)周期付息產(chǎn)品進(jìn)行限額、下架、降息等調(diào)整，還有銀行的存款產(chǎn)品不對(duì)異地客戶銷售。

儲(chǔ)戶為購買高息存款產(chǎn)品頗費(fèi)心思。儲(chǔ)戶張杰想出“旅游存款”的方法：在旅游途中，購買當(dāng)?shù)劂y行的高息存款產(chǎn)品;儲(chǔ)戶陳麗則打起“游擊戰(zhàn)”，下載了20余家銀行的APP，每天觀察熱門存款產(chǎn)品發(fā)售情況，甚至凌晨起床操作。

高息攬儲(chǔ)成無奈之舉

一邊是絞盡腦汁的儲(chǔ)戶，一邊是高息攬儲(chǔ)帶來的經(jīng)營(yíng)壓力，這讓中小銀行犯了難。

某民營(yíng)銀行人士張雅（化名）說，高息存款產(chǎn)品是中小銀行重要的經(jīng)營(yíng)利器。

華北某城商行部門經(jīng)理趙軍（化名）說，高息攬儲(chǔ)是一些中小銀行的無奈之舉。部分銀行高息攬儲(chǔ)和高息貸款并行，為了應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，只能拼命用高息拉存款。

然而，靠高息拉來的存款“忠誠度”有限，一旦有利率更高的存款產(chǎn)品出現(xiàn)，儲(chǔ)戶便會(huì)“另尋新歡”。這也是張雅的一大煩惱，由于銀行貸款往往為長(zhǎng)期發(fā)放，存款流動(dòng)性不能太大。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，高息攬儲(chǔ)會(huì)增大銀行負(fù)債成本，并可能向資產(chǎn)端傳導(dǎo)，從而拉升貸款資金價(jià)格，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。為覆蓋存款成本，銀行需要尋找風(fēng)險(xiǎn)較高的高收益項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所提升。高息攬儲(chǔ)也給金融市場(chǎng)秩序帶來一定影響，導(dǎo)致銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇。

去年下半年以來，監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款、異地存款等業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，一些中小銀行高息攬儲(chǔ)的經(jīng)營(yíng)策略難以為繼。

面臨成長(zhǎng)陣痛

從大趨勢(shì)看，高息存款產(chǎn)品會(huì)越來越少，而一些中小銀行喪失這一攬儲(chǔ)“神器”后，會(huì)面臨成長(zhǎng)中的陣痛。

在趙軍看來，無論是監(jiān)管部門嚴(yán)格約束互聯(lián)網(wǎng)存款，還是禁止地方法人銀行開展異地存款，折射出的政策意圖都非常明確——將存款基準(zhǔn)利率作為整個(gè)利率體系的“壓艙石”。“存款不降息，貸款利息也降不下來。銀行存款端的壓力減輕了，自然會(huì)降低客戶在貸款端的壓力。高息存款產(chǎn)品減少，表面上會(huì)影響儲(chǔ)戶的利益，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，會(huì)降低實(shí)體企業(yè)融資成本，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。”趙軍稱。

針對(duì)中小銀行如何渡過陣痛期的問題，招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼建議，修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多中小銀行盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開展流動(dòng)性管理和通過發(fā)行金融債獲得低成本資金提供便利，緩解負(fù)債來源單一等問題。應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場(chǎng)化改革，實(shí)施差別化政策。在市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制下，允許中小銀行擁有更具彈性的存款利率浮動(dòng)空間。

此外，不少儲(chǔ)戶偏愛銀行存款。對(duì)于這類人群，融360大數(shù)據(jù)研究院研究主管殷燕敏建議，可將國(guó)債、大額存單、固收類理財(cái)產(chǎn)品等作為存款的替代品。