金融化視域下金融促進實體經濟發展的分析

摘要：由于現階段金融和實體經濟的分離狀況，我國提出深化金融供給側結構改革，增強金融促進實體經濟的能力，從而推動我國金融業穩定、健康的發展。

關鍵詞：金融;實體經濟;發展

金融是國家最重要的核心競爭力，金融安全是國家安全重要的組成部分之一。改革開放以來，我國金融業飛速的發展，但是目前實體經濟弱化的影響非常嚴重，所以為了改善實體經濟與金融的分離以及金融脫離實際的問題，本文從實體經濟與金融之間的關系、實體經濟和金融的發展現狀以及提高金融促進實體經濟能力這幾個方面進行分析和探究。

一、實體經濟與金融的關系

（一）、金融市場的發展依賴于實體經濟

首先，在金融市場的發展過程中實體經濟為其提供物質基礎，金融的發展無法脫離實體經濟單獨存在，所以實體經濟為金融的發展提供了可能，是金融業發展的基礎。隨著全球整體經濟的不斷發展和進步，實體經濟也隨之向更高階段發展。實體經濟在金融業發展的過程中對其提出了新的要求。正是這種牽引和要求才能夠讓金融市場更好的發展和產生。不然金融市場就像沒有源頭的水，沒有根的樹一樣不能長久發展。金融市場的落腳點和出發點都是實體經濟，金融市場的發展是為了能夠促進實體經濟更進一步的發展，而其最終目的就是為了實體經濟而服務。所以實體經濟的發展狀況就代表了金融市場發展的狀況。

（二）、金融業支持實體經濟

金融業的發展不僅影響實體經濟的外部經營環境還為推動實體經濟的發展而作用。外部環境包括社會中資金循環狀態、資金籌措狀態、資金總量狀態等，這些環境因素對實體經濟的發展和生存有很大的影響。實體經濟的發展需要金融的支持和資金的支持，其中籌集資金的途徑有兩種，一種是向以銀行為主和各類的金融機構進行貸款融資，第二種是通過債券、股票等各類有價證券籌集資金。通過借助各類的金融工具和途徑不但能夠分散實體經濟發展過程中存在的潛在風險[1]，緩解或解決資金的需求，還能夠提高實體經濟發展的有效性和效率。金融的發展經歷了三個階段即貨幣金融、資產金融、交易金融，在不同的階段實體經濟的發展也不同，目前，金融不僅是實體經濟的后援，在其他很多領域也是在引領著實體經濟的發展。所以金融業發展的越好對實體經濟的發展影響越大。

二、金融與實體經濟的發展現狀與影響

近幾年，隨著金融市場不斷的發展，我國的金融業隨之得到發展，但是在目前的狀況中，實體經濟的發展與金融的發展相比是遠遠低于的。這種現象也就導致了我國金融部門與實體經濟的分離，主要原因體現在以下方面：

1.在二十世紀九十年代中我國的出口貿易總額超過進口貿易總額，從而導致我國金融部門與實體經濟分離。在2001年以后這種情況尤其突出。我國經濟中貨幣值和實體經濟的上升的原因是由經濟基本面所推動的，主要表現在出口貿易總額超過進口貿易總額所產生的外匯儲備資產的增加，在資本資金沒有自由兌換之前，導致貨幣的大量增加。所以我國經濟較高的實體經濟的主要原因是目前的匯率制度和對外貿易的飛速發展。同時，我國的出口貿易總額與進口貿易總額發展的軌跡中能夠看出我國經濟正在通過外向政策創造比較優勢向培育國內大規模經濟和無限勞動力形成的自發之間的優勢比較轉變。加上我國經濟的外國直接投資的引進速度和出口增長的速度并不快，所以，出超的擴大是我國經濟對外貿易的基本局勢和態度。

2.在金融的控制政策之下，股票成為相關部門支持改革國有企業的重要平臺。在股票改革之前，在上市公司中國有企業一直占據重要的比重，股票成為國有企業融資的主要渠道之一。各類投資者和居民通過股票參與管理部門管轄的各種交易從而達到國有經濟風險社會化和直接融資渠道的目的。發展股票的市場改變了我國經濟中金融資產的結構，增加了經濟中金融資產的數目。但在目前的研究和數據顯示中卻表明了股票的變量不是上市公司決策投資的因素，這也導致了金融資產的增加，同時并不能形成初始預期相對應的實物資產，也就導致了我國實體經濟和金融的分離。

3.實體經濟金融化的現象主要表現在資本產業脫離現實逐漸向實體經濟與金融利潤來源金融化兩個方向發展，實體經濟的主要應用在生產資本中，同時只有產業資本能夠創造剩余價值，但是金融資本的作用就是為了實體經濟提供服務，這樣才能夠提升實體經濟的運行效率，金融本身并不能產生價值，只能在交易中獲得利潤。但是在目前的情況下，金融逐步對產業資本進行管理控制，且轉變服務方向、促進實體經濟的原本作用，從而導致金融資本斷裂[2]，出現實體經濟弱化的現象。在出口貿易總額超過進口貿易總額的情況下，大部分投資者和企業會為了獲得更多的利益，在金融部門引進更多的資本、房地產投入到金融業中，從而導致實體經濟的利潤來源金融化，以及實體經濟與金融之間的發展差距越來越大。

三、金融促進實體經濟發展的路徑

（一）完善相關的政策

在自由市場的制度中，各生產因素要進行合理的分配，各個部門的資本能夠獲得平均收益，但在現實中金融資本收益超出產業資本收益，生殖或者壟斷收益。其中最主要的原因是金融處于產業鏈的頂端，金融搶占了實體經濟的利益。所以要完善相關的法規和政策，到達維護實體經濟利益的目的，可以從以下幾個方面進行改善：1.健全反壟斷的法律規定，改變金融壟斷市場的現象，創建自由市場制度，將生產要素分化布置在各個方面中，促進實體經濟與金融利潤平均分化。2.調整企業的管理結構，保護資本產業的效益和利益。優化、構建與其相關的法律法規，確保產業資本和金融資本的權限以及公開參股公司的金融資本，保障股東和投資者的合法權利，增強對中小股東權利和權益的保護制度。將實體經濟資本在企業股東大會中進行嚴格的檢查和審批。同時增強管理人員的職能，約束或限制股東、董事會成員與職業管理人員的比例，保障其合法權利和利益，提高企業治理的連續性。3.提升產業機制的資源分配率，充分利用產業機制維護實體經濟的利益與勞動者權益，從而保障市場能夠公平競爭，各個領域能夠公平競爭獲得平均利潤。

（二）優化實體經濟產業結構

在目前的市場狀況中，由于實體經濟產業結構不完善，缺少新鮮血液，并且產品數量過剩等狀況，導致實體經濟的生產效率低下，實體經濟的收益少于金融業。只有加快實體經濟的變革，才能提升實體經濟的利潤率，才能更好的獲得金融支持為其服務。為了加快實體經濟的發展，就要全面落實創新發展策略，促進實體經濟結構的優化和轉型，提升實體經濟產品的競爭力與質量。同時轉變經濟增長的方式和策略，快速擴大我國新興產業，培養新的經濟增長點，最終實現經濟增長多方面的支持。以及增大化解產能過剩的力度，完善資源配置機制，改變成分提供質量，從而優化產業結構。

（三）深化改革金融機制

需要將金融從供給轉變為核心進行優化和轉型，以服務和促進實體經濟為目標和任務，合理、科學的完善、健全金融機制，加快實體經濟和金融的有機整合。改革銀行體制，加大對中小型銀行的發展支持和力度，完善銀行制度，為各個階層的企業帶來優質的服務和足夠的資金投入。其次完善銀行投資信貸機制和方向，改善其金融供給的方式，減少企業的融資成本，從而促進實體經濟的創新。以市場需求為目標，建造覆蓋范圍廣泛、具有差異性的銀行體系，給予中小型機構合理、科學的支持政策。健全資本市場體制，依據建設現代化經濟體系的需求，供給良好的服務和產品。

（四）促進金融市場功能

要優化金融促進實體經濟的能力，就要實現金融市場的功能，將完善金融市場功能放在創新驅動發展戰略上，因為創新是推進經濟社會發展的重要因素。所以要強化信貸市場的間接融資，調整信貸結構，針對性的優化產業結構，加大對技術型企業的金融支持力度。突出資本市場的直接融資性能，疏通風險投資和社會資本進入科技領域的通道和途徑，提高資本市場在金融資源分配中的效率。其次重視金融機構的安全性，提升金融機構的安全，確保外部風險不會影響國內金融市場。提高實體經濟對外開放的水平就要提高金融業對外開放的水平。但是金融業的開放不是一蹴而就的[3]，而是要在健全宏觀提升、監管金融市場的開放度的條件下進行有序開放。并且在開放的過程中提高金融機構的安全性，是管理金融風險工作的重點。金融風險的治理監管應該要遵守早處置、早發現、早預警、早識別的原則，完善應急機制和處理機制，增強金融監管的輻射力和穿透力，以便更好的面對和處理經濟金融復雜條件下可能出現的隱藏風險。

四、結語

綜上所述，要提高金融促進實體經濟發展的能力就要注重落實新發展理念，深化改革金融供給的輔助性結構，提高精通服務功能，以服務實體經濟和我國人們生活為主。以優化調整金融體系結構為重點，優化金融機構體系和融資結構，構建有差異性、覆蓋面廣、多層次的銀行體系，增加中小型金融機構業務和數目的比重，改進“三農”金融服務和微小型企業。遵循市場規則深化對金融規律和金融本質的認識，立足于中國實際狀況，走出中國特色金融發展道路。

參考文獻：

[1]關鑫，李一鳴.金融化視角下金融促進實體經濟發展分析[J].現代營銷（下旬刊），2020（08）：18-19.

[2]曾婭麗.金融化視角下金融促進實體經濟發展研究[J].商訊，2020（10）：87-88.

[3]趙永紅.金融化視角下金融促進實體經濟發展探析[J].內蒙古煤炭經濟，2020（06）：213+215.

南開大學經濟學院? 趙元通