物聯網技術在動產金融應用中的經濟學分析

丁喜財

（興唐通信科技有限公司，北京 100191）

物聯網（Internet of Things， 簡稱IoT）是指通過各種傳感器、RFID、視頻采集等各類設備與技術，對聲、光、電、熱、位置和狀態等信息進行實時的感知和控制，并通過各種可能的網絡進行接入，實現物與物、物與人之間泛在的連接。通過物聯網技術可以對“物”進行遠程監控和實時感知、識別和管理。金融抵押即抵押貸款，即將房子、汽車等不動產作為擔保抵押物抵押給銀行，以保證貸款到期如果不償還，銀行也不會有較大經濟損失。抵押物一般具有易于保存、不易損耗、便于變賣的特點。

以往，金融抵押主要以房子、汽車等不動產作為抵押物。隨著物聯網技術的發展，借助RFID、傳感網和視頻監控等技術手段，可以對鋼鐵、大宗商品、應收賬款等高價值的物品進行有效的監管，打通線上線下環節，使其具有不動產作為抵押物的特點，實現對動產抵押，擴大中小微企業的融資渠道。2007年，我國更是修改了物權法，從法律層面允許應收賬款和大宗商品用于金融抵押。物聯網技術在金融抵押中的應用，不是簡單的物聯網技術應用，更可以通過物聯網技術構建全新的信任體系，通過為流動的商品賦予金融屬性，實現主觀信用向客觀信用的轉變，構建高階層次的信用體系。

1 主要應用

物聯網技術在金融抵押中的主要應用包括鋼鐵、汽車抵押等，解決“確權難、評估難、監管難、處置難”等四難問題。通過物聯網技術賦予動產以不動產的屬性，實現對動產全程的監管，達到實質控制抵押物的目的，降低動產抵押的風險，解決動產融資過程中動產監控、信息不對稱等問題，實現基于動產進行融資的可能。

1.1 在鋼鐵行業的抵押應用

鋼鐵行業是資本密集型行業，資金需求量較為龐大，受經濟環境影響大。鋼鐵企業通常是貸款大戶，其資產負債率往往超過70%，但是鋼鐵企業除了將鋼鐵冶煉設備、廠房、土地等不動產抵押獲得融資外，沒有其他融資渠道。

鋼鐵企業的最終產品包括各種形態和規格的半成品和成品，往往都具有很高的價值。鋼鐵企業在生產一批鋼材后，往往希望能夠快速“變現”，實現成本的回收，但是建筑行業有客觀規律，北方的冬天往往不能夠進行建筑施工，遇到地震等特殊災害，也會對鋼鐵的需要帶來較大影響，影響鋼鐵企業的資金回籠，進而影響產能。

通過RFID、傳感器網絡、NB-IoT和視頻監控等物聯網技術，可以構建對鋼鐵企業的半成品和成品構建電子圍欄，實施精準定位，可以對其進行有效的識別、跟蹤、定位、監管等系統化和智能化管理，進而使得其具有不動產屬性，另外由于鋼鐵行業產品本身具有高價值的特點，結合不動產屬性，便具有不動產金融屬性。通過物聯網技術實現鋼鐵等不動產抵押屬性后，鋼鐵企業可以通過其產品作為抵押物，向銀行進行貸款，并可以引入第三方保險公司的手段，對風險進行 把控。

1.2 在汽車行業的抵押應用

汽車行業也是資本密集型行業，購買土地、建立廠房、建設生產線等前期投入巨大，而汽車銷售需要周期，車企生產出來的汽車在銷售之前，只能成為企業的存量庫存，大量的占用企業的資金?，F在很多一線、二線城市實施汽車搖號或者拍賣等限制措施，進一步的影響了車企銷售業績和周期，對車企影響很大。

通過RFID、傳感器網絡、NB-IoT和視頻監控等物聯網技術，可以對車企生產出來的汽車進行有效的識別、監督和管理，這樣使其一直處于被監管的狀態，可以為抵押貸款提供有效的技術支撐。通過物聯網技術對車輛進行監管，進而實現基于未銷售的汽車進行抵押貸款，可以給車企帶來很大的融資渠道，通過融資再擴大生產規模。

車企也可以進一步通過企業抵押，貸款給購買車輛的消費者，通過車內配置的各類傳感器實時掌握車輛的狀態，實現傳統車企向金融車企的轉變。

2 面臨的主要問題

主要問題包括“確權難、評估難、監管難、處置難”、傳統銀行業需要時間轉變、前期建設成本投入較大和抵押物的價值會變化、物聯網技術本身的安全等問題。

2.1 確權難、評估難、監管難、處置難

動產抵押的首要難點在于確權，如果對移動的大宗商品進行抵押確權，是關鍵技術。利用物聯網技術可以構建感知箱、感知倉庫等具有監管和控制的管理手段，助力其實現動產向不動產的轉換。

監管難，體現在存貨管理上，需要對貨物進行二十四小時的管理，還要避免重復抵押。需要利用物聯網技術的感知、監管能力，為動產量身打造“實時保鏢“。處置難，對于貸款銀行來說，更是頭疼的問題，一旦發生違約，如何將貨物進行變賣，這里可以使用互聯網和物聯網技術平臺，對違約品進行處理。

2.2 銀行業的轉變需要時間

一直依賴，銀行業都是新技術的先行實踐者，而面對動產融資這個新事物，銀行業需要時間轉變適應，包括貸款前、貸中、貸后各個階段的轉變。由于動產抵押融資的金額一般都比較大，銀行業除了依托物聯網技術外，還需要對企業近兩年的綜合信用進行評級，貸款前需要對企業近兩年的經營情況進行調查，還要調查企業法人個人的財務和信用情況。貸中階段，需要企業將抵押物運到指定的具有智能監管能力的倉庫中。貸后要對抵押物進行實時有效的監管，如果企業發生違約，還需要對抵押物進行處置。

此外，銀行業還需要技術手段輔助確認，避免“一物多抵”、“重復抵押”，這些問題傳統的不動產抵押也會面對，都已經有相對成熟的解決辦法，在動產抵押中要有效的融合這些技術，降低風險。

2.3 前期成本投入較大

通過物聯網技術對動產進行監管，前期需要改造原有庫房等，布置物聯網感知終端，實現倉儲的智能監管，前期投入相對較大，后期運維成本較低。物聯網監控平臺不依賴或很少依賴“人工“管理，可以避免人工監管帶來的道德問題，也可以降低管理成本。物聯網技術可實現監控全過程電子化、網絡化、實時化和自動化，極大的降低運營管理成本。并可以提供財務咨詢管理、企業信用評價等增值服務。

2.4 抵押物的價值會隨時間變化

鋼鐵、汽車、棉布、白酒等大宗商品用于抵押時，其價值也不是一層不變的。這點在不動產抵押時，也會有這類問題，比如房子的價值，就會隨市場價格有較大的波動。比如汽車和棉布，會隨著時間貶值，而高端白酒則可能升值，物聯網技術是用來解決動產監管問題的，但是動產的金融屬性還需要對行業有著深入的理解，才可以更好的做出價值判斷，需要對行業進行深耕細作。

2.5 物聯網安全問題需要解決

物聯網技術用于動產抵押，本身提供的就是抵押物安全監控的手段，但是如果不解決好物聯網技術本身的安全問題，那么很有可能這個抵押物監管的“保安”本身就有問題。物聯網技術快速應用落地，安全問題不容忽視，尤其是應用在大宗商品監管上，其所監管的“物”金融屬性很強，很有價值，對于攻擊者來所，更有利可圖，因此其面臨的網絡攻擊也會更多，需要在建設之初就考慮這些問題，利用加密算法、身份認證等手段對系統進行安全加固，保證物聯網應用系統自身的安全。

3 進一步完善發展建議

3.1 完善構建金融交易平臺

將物聯網技術用于動產監管后，動產具有了不動產的屬性，可以實現金融抵押應用。還可以進一步的進行金融創新，將物聯網監管平臺升級為金融交易平臺，將A企業被監管的抵押物直接銷售給B企業。因為在抵押貸款前，銀行業已經對抵押物進行了確權和估值，已經建立了客觀的信任體系。而金融交易平臺可以大宗商品的商品流、信息流和資金流進行全面的監控和融合，也可以實現商品交易、交割和金融融合。

3.2 融合區塊鏈技術，助力物聯網技術

近幾年，區塊鏈技術快速發展，基于區塊鏈可以構建一個去中心化的防篡改的分布式賬本。將區塊鏈技術融合到物聯網技術中，對大宗商品進行監管，將有助于其在金融抵押中的應用，借助區塊鏈構建的信任體系，也可以為企業授信等提供更準確、更客觀的技術支持。

區塊鏈技術構建的是去中心化的信任體系，依托在全網存儲的分布式賬本，這樣就避免了數據中心被攻擊導致的安全問題。通過在企業、物聯網監管平臺、銀行和保險公司之間構建監管區塊鏈，可以更好的實時動產監管，各方都不必擔心對方進行信息隱藏、信息欺騙。

3.3 通過典型示范，加大推廣宣傳

動產抵押未來可以達到15萬到20萬億的市場規模，但是現階段因缺少示范和宣傳，仍處于發展的初期?，F有的物聯網金融主要在無錫、上海等地，是物聯網技術應用的前沿。基于動產抵押的標的物也主要是鋼鐵、汽車等大宗商品，應用的規模和廣度都很有限，也缺少典型的國家級示范項目。國家應該通過建立示范項目，逐步建立其配套的法規制度，進而完善行業應用。金融領域也應用加大宣傳力度，對于自主的金融創新給與支持和扶持。當然任何金融創新都離不開金融監管，國家也應及時的出臺各類監管政策，確保物聯網金融抵押可以有序健康的發展。

4 結束語

本文通過對物聯網技術賦能動產金融的主要應用及面臨的主要問題進行了初步分析，明確了利用物聯網技術解決動產抵押過程中的確權難、監管難問題，可有效的控制金融創新風險。對后續進一步的金融交易平臺等進行了應用暢想，將金融服務創新融入到整合物理世界，可以創造出很多新型的商業模式。