新形勢下商業銀行經營重點芻議

黃威棟

據國民經濟數據顯示，2020年初的疫情沖擊，我國2020年第一季度GDP同比下降了6.8%，這是自改革開放以來首次出現負增長，經濟面臨下行趨勢。基于此，中央將“六穩”拓展到“六保”，即保居民就業、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定與保基層運轉，以更為有力的宏觀政策緩沖疫情影響，將擴大內需與維護經濟發展、社會穩定緊密結合起來。

我國宏觀經濟的基本面，危機并存。“危”者，疫情過后，我國傳統的“三駕馬車”觸底歷史新低。一方面，國際市場尚未恢復，出口形勢不容樂觀;另一方面，國內的投資需求與消費需求受到強烈沖擊，且疫情尚未完全褪去，受二次反彈預期及長期防控的影響，國內經濟秩序仍有較多方面尚未完全恢復。此外，經歷疫情，民眾消費觀念正在悄然發生變化，傳統的“有備無患”觀念更加受到民眾認可，使得未來的生產與消費增長空間受到一定程度的抑制。

從近期數據來看，GDP實現正增長，截至2020年第三季度，GDP增長率為5.2%。新的經濟發展“機遇”正在醞釀。首先，我國疫情控制成果顯著優于其他主要經濟體，在疫情發生后的經濟發展中已經搶占了先機。其次，我國工業產業環比已基本恢復，每月產值環比增加穩定在30%以上。再次，住房市場活力蓄勢待顯，房地產投資和居民購房熱情增加。最后，基建項目不斷發力，投資明顯回升。總體來看，部分經濟基本面已恢復到疫情前水平，特別是一系列重大改革政策的加速出臺和落地，將釋放中國經濟發展新動力，形成新時代的改革紅利。

十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，經濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是使巿場在資源配置中起決定性作用和更好地發揮政府作用。國有大型商業銀行作為國家金融重器服務于實體經濟，其新的發展機遇主要源于“市場在資源配置中起決定性作用”這一定位，但充分把握這一機遇的現實路徑是緊跟“更好地發揮政府作用”這一實踐手段，即緊跟國民經濟政策導向，來實現服務突破與發展。本文對國內商業銀行疫情時期的經營策略調整提出如下建議。

一、依托金融科技，助力治理現代化

十九屆四中全會通過《中共中央關于堅持和完善中國特色社會主義制度，推進國家治理體系和治理能力現代化若干重大問題的決定》（下稱《治理現代化決定》）首次增列“數據”作為生產要素，反映了隨著經濟活動數字化轉型加快，數據對提高生產效率乘數作用的凸顯，成為最具時代特征的新生產要素。可以說，當前政府推動智慧政務建設的意愿前所未有，一是智慧政務建設日益成為治理體系和治理能力現代化的內在要求;二是數據要素相關基礎設施建設，日益成為釋放數據新生產要素活力的必備條件;三是疫情應對過程中政府應急管理、流動人口管理、基層公共服務等方面智慧化需求痛點凸顯，線上數字化、線下有支撐、線上線下融合形成實際治理效能成為政府的務實選擇。四是數字經濟發展數據的搶眼表現使得加速智慧化建設成為推動高質量發展主動力。

中共中央《關于持續解決困擾基層的形式主義問題為決勝全面建成小康社會提供堅強作風保證的通知》，明確要求加強城鄉社區服務和管理能力建設，構建基層智慧治理體系，提升基層公共服務、矛盾化解、應急管理水平。智慧政務基礎設施建設，涉及政府和民眾核心數據，信息安全至關重要，如何謹慎都不為過;其次，智慧政務屬于公共產品，在當前地方政府總體承受債務壓力、財政收支相對吃緊的背景下，政府投入的建設資金有限，智慧政務合作方缺乏直接盈利點，往往合作動力有限;最后，智慧政務最終是服務廣大人民群眾，應當具有多渠道、多觸角、全覆蓋的可獲得性，合作方應當不只能夠作為智慧政務平臺系統中后臺提供技術保障，而最好可以在渠道布放、前端服務支持方面有所貢獻。黨領導下的國有大型商業銀行不失為智慧政務合作方較優選項。具體來說，作為系統重要性銀行而言，數據絕對安全;作為一國金融重器，技術必須穩定;就其高端服務業的行業定位和白熱化競爭的現實而言，服務慣于到位;就其踐行以人民為中心的發展理念、密切銀政合作促進業務發展的一貫動力而言，態度積極;就其機構設置和人員構成、資金體量和盈利能力而言，實力相對充分。本文提出商業銀行依托金融科技，助力治理現代化，加深政銀合作，尋求發展機會的相關建議：一是探索建立全國性的建設用地、補充耕地指標跨區域交易機制和加強土地供應，利用統計監測開發服務平臺，從源頭上抓住所有與土地交易相關的業務機會;二是深化戶籍制度改革的有關要求和針對基層治理各種痛點，開發智慧化的基層治理平臺，從源頭上把握一切基本信息，從源頭上抓住零售業務機會;三是關于構建多層次、廣覆蓋、有差異、大中小合理分工的銀行機構體系，優化金融資源配置，放寬金融服務業市場準入，推動信用信息深度開發利用，增加服務小微企業和民營企業的金融服務供給的相關要求，借力發展普惠金融;四是建議關于科技成果產權制度的相關提法開發相應的服務平臺，從源頭上抓住科技型優質中小企業。

二、反客為主推動鄉村振興與城鄉融合發展

農業現代化需要土地適度集中的規模經營，這將大幅提高農業效率，進一步解放生產力;新農村建設將拉動投資;農民增收將促進消費，城鄉融合發展將帶動新型城鎮化，促進城市群、都市圈發育，強健產業鏈、供應鏈。國內商業銀行系統基于戰略傳統、路徑依賴、渠道稟賦等局限，傳統上并不是鄉村金融的主要服務力量，但是當前，鄉村振興是中國經濟的最重要增長點之一，也是商業銀行經營發展最大的藍海。將鄉村金融市場作為主打方向之一，必須進行顛覆式創新，即依托金融科技，進行降維拓展，并主動培育和支持農業產業化主體。

本文具體強調以下三點：一是農村服務支點的布局應當突出求真務實、提質增效，確保能夠有效發揮服務支點作用;二是要高度重視與金融系統外相關單位的戰略合作，供銷社作為政府對農業農村產業鏈的主要抓手，也是商業銀行抓鄉村振興和城鄉融合發展戰略機遇的重要合作載體，且具備業務功能和優勢方面的錯位互補性，可力爭成為供銷社系統服務中的后臺和全面金融服務合作商，深度融合、不分你我;三是要依托技術和金融科技，致力于做農村金融服務的引領者和整合者，在將金融活水引向農村的過程中，避免一哄而上，注重篩選優質客戶，防范金融風險。

三、服務好特別債、專項債、新老基建等重點項目

積極的財政政策要更加積極有為，提高赤字率，發行抗疫特別國債，增加地方政府專項債券，提高資金使用效率，真正發揮穩定經濟的關鍵作用。其實質是要以投資提供有效需求，拉動經濟增長。

從社會融資結構看，信貸加速投放、企業債放量發行、政府債同比增多，構成主要支撐;從信貸結構看，企業信貸仍是主要支撐，但內外需沖擊下企業中長期投融資意愿不強，短期融資占比仍處高位。從主要商業銀行信貸結構看也符合這一結構特征，流貸占比較高，固貸占比較少，存量客戶發放較多，新增戶發放較少，有效項目儲備不足。為加速推進國內大循環順利運行，尋找新的突破模式與發展增長點刻不容緩。

商業銀行應當抓好各級政府發債對接部門，緊跟資金流向，依托咨詢服務、賬戶開立、資金監管、配套融資等全面金融服務方案，抓好資金承接、客戶拓展、信貸投放;要盯住重點項目清單做大優質資產項目儲備，特別是對符合國家區域經濟發展政策的傳統基建項目和符合經濟高質量發展方向的新基建項目能投盡投，以信貸資金投放服務好國家重大戰略落地，支持供給側結構性改革和高質量發展，暢通國內大循環、聯通國際大循環，在落實國家重大戰略和服務實體經濟中贏得自身的持續健康發展。

四、普惠根植實體經濟、擇優“送碳”市場主體

小微企業在國民經濟中具有“五六七八九”的重大作用和貢獻，是當前保居民就業、保基本民生、保市場主體、保產業鏈供應鏈穩定的必然要求。商業銀行應當將發展普惠金融與服務實體經濟、區域業務拓展重點方向與具體的資源稟賦和產業優勢緊密結合起來，把普惠金融發展深深根植于實體經濟之上，與地方資源稟賦高度契合，著力推動服務區域特色產業集群、新興產業園區、農業產業化等重點方向的大數據普惠金融產品創新，開辟以大數據賦能金融，金融支持實體經濟的普惠金融發展新路徑。

本文提出，當前經濟形勢和“節儉悖論”作用下，小微企業普遍經營較為困難，是承載就業最多而又承壓最大的市場主體，商業銀行應當履行金融服務實體經濟的責任擔當，堅持著力發展普惠金融，特別是依托大數據做好客戶精準畫像與授信。在雪中送炭保市場主體的同時，注重以下兩個方面：一是要依托大數據，優選客群，力爭選擇雪中送炭的對象是可以熬過“冬天”，具有持續經營能力的好企業。在當前商業銀行經營普遍不具備全量數據的條件下，要堅持線上線下相結合，真正走街串巷對信貸主體進行調研排查，區分開疫情沖擊下的短期困難與行業長期前景及自身經營能力缺陷導致的市場出清趨勢，避免批量化投放下出現集中性不良暴露;二是要依托信貸支持下對小微企業客戶的話語優勢，充分發揮普惠金融帶動作用，開立結算賬戶、做好資金承接，服務好企業主個人的金融需求，提供好代發工資需要以及對企業員工個人的金融服務，在全面做好金融服務支撐、增加客戶黏性、與企業共成長的同時，動態監測好企業經營實際情況，有效把控好信貸風險。

五、對內抓緊布局消費生態、對外調整布局國際金融

長期來看，中國經濟從“超大”走向超強，對內需要激活消費提振內需，對外需要在全球范圍內配置資源。本文為例，盡管消費、進出口均面臨較大沖擊，但這恰恰是在逆勢布局消費生態、國際金融的最佳時機，以服務國家重大戰略的擔當和對經營發展機遇判斷的科學決策，著力抓服務、暖客戶、打基礎、利長遠。

具體到業務，就是在相關客戶普遍遭遇階段性困難、部分同業競爭對手和互聯網金融“冷冰冰”時，以“暖洋洋”的優惠政策抓好拓展和服務。在消費未恢復、個人客戶資金相對吃緊時，抓信用卡活動合作商戶、抓發卡、抓分期業務體驗推廣，就是沉下心來抓消費金融場景、抓消費金融主體、搭建消費金融生態圈;大抓國際業務客戶，特別是“一帶一路”相關客戶;抓能力提升，抓好網點國際業務功能覆蓋度提升。

六、精準施策抓好房地產信貸最后的戰略機遇期

疫情沖擊給就業帶來挑戰，注重產業鏈協同、穩定住核心產業鏈就業是個中關鍵，房地產上下游產業鏈豐富，帶動大量就業，房地產行業將在“穩就業”中發揮重要作用。房地產行業融資趨緊難有根本改變，但在“穩健的貨幣政策更加靈活適度”導向下，融資環境或能迎來邊際寬松。實施老舊小區改造帶動有效投資的上升，同時改善城市整體面貌，增強城市整體實力，對城市的長久發展帶來持續動能。

房地產行業明確定位，“長期看人口、中期看土地、短期看政策”。總體上，中國城鎮化尚未完成，市場觀望情緒伴隨著房地產價格持續走低探底而即將轉化為市場活力，在城市群建設和城鄉融合發展背景下，存在新一輪自住剛性需求釋放的空間。應當全面精準分析各省、各城市具體情況，實行差別化的房地產信貸政策，對于人口持續凈流入、去化壓力小、產業基礎穩、結構調整和動能轉換表現好的城市，給予充分的住房按揭信貸支持;優選全國性房企以及部分融資方式規范、管理水平專業、發展經歷干凈的地方性開發商進行合作，給予差異化合作的優惠政策和額度保障。有條件的審慎給予開發融資支持，最大限度發揮“開發貸”帶動作用。

七、依托大數據在結構優化中做好風險防控

依托大數據落實全面風險管理，從嚴把控準入關口，在結構優化中做好風險管控，確保資產質量穩定向好。要優選符合高質量發展方向，符合產業結構調整和動能轉化，符合生態環保要求的產業、項目、客戶;要關注國家政策和行業、區域形勢變化;要發揮資產帶動作用，帶動結算賬戶、代工賬戶的同時，依托大數據，做好貸后監測，做好過程化管理;要抓實風險排查化解，并做好不良資產處置能力建設;要高度關注涉訴事宜，避免涉訴損失。

八、逆向思維儲備人力資本和科技能力

當前就業形勢異常嚴峻，校園招聘、社會招聘崗位不足，部分企業出現裁員，商業銀行工作機會因其相對的穩定性而優勢凸顯。當前商業銀行的數字化轉型，急需金融科技人才，各種新的經營戰略落地有賴金融科技能力保障。人才優勢是未來競爭中最根本的優勢，當前是擇優選聘儲備金融科技人才的最佳時機，需要好好加以把握。

九、做好政策研究，抓科學決策和管理變革

要對國家貨幣政策、財政政策以及產業政策、區域經濟政策等做好研究和預判，提升經營決策的科學性。百年未有之變局下，在復雜多變的經營形勢下做正確的事顯得尤為重要。經營遇見挑戰時，往往是解決管理沉疴、推動組織變革最合適的時候，要按照精益管理的要求抓實經營管理，要按照更好地服務國家重大戰略的要求，按照數字經濟時代商業銀行數字化轉型的要求，推動戰略創新、組織變革、管理提升。

一是“以客戶為中心”和“做正確的事”。數字經濟時代，“數字孿生”讓“以客戶為中心”具備可能;而外部環境變化之快讓“做正確的事”，即在大數據基礎上的科學決策之重要意義更為凸顯;二是組織結構扁平化與打造敏捷組織。科學合理地組建任務型團隊和打造敏捷組織，成為包括智慧政務在內的戰略性業務、創新型業務發展過程中的核心競爭力;三是業務數據化與建設數據中臺。銀行業務的數據化、行內數據治理和數據應用也十分重要，特別是要打造數據中臺，或者至少要具備中臺思維，采用跨部門的數據共享和業務協同機制;四是員工創客化與以奮斗者為本。數字經濟時代，戰略性業務、創新性業務，要最大限度激發員工，特別是青年知識員工的創新、創意，更加突出以奮斗者為本，最大限度激發干事創業活力。

作者單位：中國建設銀行股份有限公司河北省分行