現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理探究

崔娜　盧豐

[摘 要]現(xiàn)代商業(yè)銀行內(nèi)部管理的一大重點在于資產(chǎn)負(fù)債管理。商業(yè)銀行通過高效率的資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資源配置，提高自身經(jīng)濟(jì)資本價值。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行不斷提升自身資產(chǎn)負(fù)債管理水平，是適應(yīng)現(xiàn)代市場環(huán)境、提升了自身核心競爭力、鞏固經(jīng)營安全邊界的重要手段。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，如何抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，不斷改進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理，是其實現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要議題。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;經(jīng)濟(jì)新常態(tài);資產(chǎn)負(fù)債管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.01.033

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，我國經(jīng)濟(jì)增速逐漸放緩，金融市場也呈現(xiàn)出新形態(tài)，利率市場化深入推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速等，使商業(yè)銀行發(fā)展面臨著巨大的沖擊與挑戰(zhàn)，并且對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理走向產(chǎn)生了極大的影響。資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理體系中的重點內(nèi)容，是保障其實現(xiàn)盈利性、安全性、流動性的矛盾統(tǒng)一的主要經(jīng)營管理手段。因此，深入分析現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并針對挑戰(zhàn)提出行之有效的改進(jìn)建議，對于促進(jìn)現(xiàn)代商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展，提高其對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融市場的適應(yīng)性，增強(qiáng)其核心競爭力具有重要意義。

1 現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要機(jī)遇

（1）第三產(chǎn)業(yè)逐漸成為經(jīng)濟(jì)重心。自從我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”后，第三產(chǎn)業(yè)在政府引導(dǎo)下實現(xiàn)了快速發(fā)展，通過不斷出臺一系列優(yōu)惠政策，為投資者加大第三產(chǎn)業(yè)投資增強(qiáng)信心。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理關(guān)鍵在于實現(xiàn)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的合理配比和優(yōu)化分配，因此，商業(yè)銀行在充分把控貸款流動性基礎(chǔ)上，合理增加對第三產(chǎn)業(yè)小微創(chuàng)新企業(yè)的信貸支持，既承擔(dān)了銀行應(yīng)有的社會責(zé)任，積極響應(yīng)國家政策，同時也順應(yīng)市場，提升了自身盈利水平，奠定銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)。

（2）新經(jīng)濟(jì)形勢下內(nèi)部審計制度不斷完善。目前我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行壓力明顯，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍面臨風(fēng)控壓力不斷增加、利潤空間不斷壓縮的挑戰(zhàn)，要求其從內(nèi)部審計入手，與自身市場定位、經(jīng)營模式相結(jié)合，不斷提高自身資產(chǎn)負(fù)債管理效能，以提高風(fēng)控水平，擴(kuò)大利潤空間。同時，目前市場調(diào)節(jié)已經(jīng)占據(jù)各大商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位，利率市場化實現(xiàn)了縱深推進(jìn)。這增加了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中潛藏的風(fēng)險，必然要求其不斷增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的審計，這推動了商業(yè)銀行不斷提高資產(chǎn)負(fù)債管理效能。

（3）金融脫媒加深銀行資產(chǎn)理財化程度。現(xiàn)階段，商業(yè)銀行投資途徑進(jìn)一步拓寬，對新型理財產(chǎn)品的開發(fā)已經(jīng)成為主要手段。商業(yè)銀行資產(chǎn)的理財化程度不斷提升，其發(fā)行的理財產(chǎn)品在數(shù)量與質(zhì)量上都得到了極大的提升。這推動了商業(yè)銀行資產(chǎn)由原來的存款資金向理財產(chǎn)品資金的形態(tài)轉(zhuǎn)變，與當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢相適應(yīng)，對于拓寬銀行利潤空間、增強(qiáng)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利能力具有重要意義。

2 現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)

（1）利率市場化推進(jìn)增加銀行負(fù)債成本與運營風(fēng)險。一方面，利率市場化加大了商業(yè)銀行的負(fù)債成本。逐利性是理性經(jīng)濟(jì)人進(jìn)行市場投資的主要特點，在利率市場化不斷推進(jìn)過程中，激化了商業(yè)銀行之間的價格競爭，一些商業(yè)銀行通過不斷上浮存款利率的方式吸引投資者，加速了銀行間的搬家行為，同時增加了其他銀行維護(hù)市場與客戶的壓力，倒逼各商業(yè)銀行被迫提升自己負(fù)債產(chǎn)品的利潤率，增加銀行負(fù)債成本。另一方面，利率市場化增加銀行的運營風(fēng)險。隨著利率市場化的不斷推進(jìn)，銀行資金流動性面臨挑戰(zhàn)。這主要是由于商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，負(fù)債占據(jù)較大比例，且以活期存款為主，多為被動型負(fù)債，而資產(chǎn)則是以長期貸款為主。這樣的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)存在長短期錯配的問題，導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險防范的能力不足以應(yīng)對利率市場化帶來的風(fēng)險。

（2）“互聯(lián)網(wǎng)+金融”催生新型融資模式。“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了蓬勃發(fā)展，這對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來了極大的沖擊，金融資源配置開始走向多元化。一來新三板擴(kuò)容吸引大量優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資，降低了對銀行貸款融資的需求，進(jìn)而使其資產(chǎn)投放質(zhì)量與空間均呈現(xiàn)出一定程度的萎縮;二來互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的豐富對銀行貸款融資形成了分流，銀行貸款融資在社會融資中所占比重逐漸下降，并形成一種趨勢;三來網(wǎng)絡(luò)金融的迅猛發(fā)展，對商業(yè)銀行沖擊巨大。各類小型貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如京東金融、螞蟻金服等，通過簡化審批流程，手續(xù)簡單，客戶可以快速辦理貸款融資，資金快速到手。雖然這類金融機(jī)構(gòu)貸款融資成本更高，但是對客戶的吸引力仍舊較強(qiáng)。在網(wǎng)絡(luò)金融井噴式發(fā)展模式下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸壟斷地位早已不復(fù)存在。另外，在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品快速發(fā)展下，為客戶提供更加豐富的理財產(chǎn)品，且投資手續(xù)簡便，收益率更高，逐漸占據(jù)更多的市場，對銀行盈利造成嚴(yán)重沖擊。

（3）資產(chǎn)負(fù)債管理風(fēng)險較大。現(xiàn)階段，商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理中，主流管理模式基本已經(jīng)形成規(guī)模、風(fēng)險、監(jiān)管的三維模式，對于既定資本的內(nèi)部調(diào)節(jié)、實現(xiàn)資本節(jié)約、提高銀行經(jīng)濟(jì)效益具有一定的優(yōu)勢。但是，在風(fēng)險控制方面，仍舊主要是以被動的事后控制為主。在銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中，存在較多的不確定因素，風(fēng)險較大，資產(chǎn)負(fù)債管理尚沒有形成全面的風(fēng)險控制，威脅著商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

3 現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理改進(jìn)建議

（1）創(chuàng)新資產(chǎn)負(fù)債管理模式，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)配置。現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，需要重新調(diào)整思路，創(chuàng)新管理模式，轉(zhuǎn)變以往的被動型管理為主動型管理。從資產(chǎn)管理方面來看，充分立足于資產(chǎn)配置的中心點，加強(qiáng)內(nèi)外資產(chǎn)的統(tǒng)籌管理，加大力度開發(fā)非信貸業(yè)務(wù)，搶占其他投資業(yè)務(wù)的市場份額，增加銀行投資業(yè)務(wù)所占比例，提高同業(yè)持股比重，提高貸款審核與授信要求。從負(fù)債管理方面來看，當(dāng)前的商業(yè)銀行需要及時轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)“拉存款”的管理思路，探索新型的“以資定債”的創(chuàng)新思路，通過進(jìn)一步細(xì)分客戶市場，充分發(fā)揮自身實體網(wǎng)點規(guī)模優(yōu)勢，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營銷，為客戶提供線上線下相結(jié)合的投資理財渠道。同時，加強(qiáng)對客戶投資理財風(fēng)險偏好的分析，為客戶提供定制化的個性服務(wù)，以“量身定做”吸引客戶主動投資，增加主動性負(fù)債。對商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)長短期錯配的問題，通過加大主動性負(fù)債比重，能夠有效應(yīng)對其所帶來的流動性風(fēng)險。同時，找準(zhǔn)目標(biāo)客戶，為其提供中長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)，適當(dāng)增加中長期負(fù)債，從而緩解銀行流動性壓力。

（2）構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)負(fù)債管理”，適應(yīng)市場發(fā)展。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)思維的運用，實現(xiàn)傳統(tǒng)與現(xiàn)代的有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)負(fù)債管理”機(jī)制，適應(yīng)現(xiàn)代金融市場發(fā)展趨勢，緊抓互聯(lián)網(wǎng)金融下的發(fā)展機(jī)遇，實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理模式的變革。例如，與芝麻信用、京東信用等互聯(lián)網(wǎng)信用系統(tǒng)相結(jié)合，加強(qiáng)對客戶信用情況的了解，從而適當(dāng)穩(wěn)定加大小額貸款力度，既擴(kuò)大貸款范圍，也可以有效避免不良貸款的發(fā)生。同時，緊跟政策與市場，加大對優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品電商企業(yè)的投資力度，通過與相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品電商平臺合作，完善自身授信程序，消除信息不對稱，最大限度地掌握農(nóng)戶的真實交易數(shù)據(jù)，提高授信效率，并且有效避免不良貸款的發(fā)生。

（3）嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量底線，建立風(fēng)險客戶動態(tài)管理模式。商業(yè)銀行針對風(fēng)險客戶，需要建立動態(tài)管理模式，加強(qiáng)對其事前、事中、事后全過程的管理，嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量底線，精準(zhǔn)識別、及時預(yù)警、有力處置，加大對不良貸款處置力度。同時，加大防假治假的力度，通過加大信用篩選，增加對個人貸款力度，豐富個人貸款產(chǎn)品;推動資產(chǎn)證券化等，降低不良貸款率，提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理，促進(jìn)其穩(wěn)定健康發(fā)展。

4 結(jié)語

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，要求其必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，建立具有創(chuàng)新性的管理模式，系統(tǒng)性、前瞻性的管理內(nèi)容，不斷提升自身管理水平，緊抓時代機(jī)遇，應(yīng)對挑戰(zhàn)，為商業(yè)銀行實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

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[作者簡介]崔娜（1985—），女，漢族，山東濟(jì)南人，本科，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：商業(yè)銀行管理。