警惕！丙烯過(guò)剩

文／劉治華 李宇靜 戚志強(qiáng)

國(guó)內(nèi)丙烯企業(yè)應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展和需求合理選擇工藝路線和產(chǎn)品路徑，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

“十三五”期間，在國(guó)內(nèi)旺盛的市場(chǎng)需求和以甲醇和丙烷等為原料合成丙烯的新工藝技術(shù)的驅(qū)動(dòng)下，丙烯產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了產(chǎn)能的快速增長(zhǎng)。未來(lái)幾年，隨著國(guó)內(nèi)丙烯產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張?jiān)鲩L(zhǎng)，預(yù)計(jì)到“十四五”末期我國(guó)丙烯產(chǎn)能將出現(xiàn)過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。

2020年極端行情顯現(xiàn)

2020 年，受國(guó)際公共衛(wèi)生事件影響，全球經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，國(guó)外丙烯新增項(xiàng)目投產(chǎn)延遲，下游消費(fèi)需求受到重挫，開工率下降至78.83%，位于近5 年來(lái)的最低水平。而國(guó)內(nèi)疫情控制較好，經(jīng)濟(jì)在2020 年二、三季度迅速恢復(fù)，同時(shí)受口罩、消毒劑、醫(yī)療手套等防疫物資需求激增，刺激丙烯下游聚丙烯、環(huán)氧丙烷、丁辛醇等產(chǎn)品需求增大，使得中國(guó)成為唯一全球丙烯產(chǎn)能和需求正增長(zhǎng)的國(guó)家。

2020 年，我國(guó)丙烯產(chǎn)能繼續(xù)高速擴(kuò)張，全年新增丙烯產(chǎn)能472 萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能規(guī)模創(chuàng)歷史新高，新增產(chǎn)能主要來(lái)自恒力石化、浙江石化、浙江華鴻、遼寧寶來(lái)、萬(wàn)華等14 家企業(yè)，以催化裂化和蒸汽裂解傳統(tǒng)油制工藝和丙烷脫氫（PDH）工藝為主，煤/甲醇制烯烴工藝僅新增47 萬(wàn)噸。

截至2020 年底，我國(guó)丙烯產(chǎn)能和產(chǎn)量達(dá)到4518 萬(wàn)噸和3826 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.25%和12.65%；開工率為84.68%，同比增長(zhǎng)1.47%。

丙烯最主要的下游產(chǎn)品依然是聚丙烯，在丙烯當(dāng)量消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比不斷提高，2020 年占比達(dá)到73.57%，同比增長(zhǎng)2.2%。化工類下游依然呈現(xiàn)百花齊放的局面，環(huán)氧丙烷、丙烯腈、丁辛醇、丙烯酸、丙酮等下游占比皆有限，但產(chǎn)品種類繁多。

2020 年，受國(guó)際公共衛(wèi)生事件影響，丙烯傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)如汽車、家電等需求有所下滑，但醫(yī)用、網(wǎng)上購(gòu)物、外賣等疫情相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展刺激了下游聚丙烯、丁辛醇、酚酮等市場(chǎng)需求，為丙烯消費(fèi)增長(zhǎng)提供了強(qiáng)有力的支撐。其中，口罩需求的“井噴”使得原材料聚丙烯需求大幅攀升，我國(guó)2020 年聚丙烯表觀消費(fèi)量迅速增加至3194.60 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.37%，增速再創(chuàng)歷史新高。

受國(guó)際公共衛(wèi)生黑天鵝事件影響，2020 年石化行業(yè)整體處于劇烈波動(dòng)狀態(tài)，丙烯及下游產(chǎn)品整體呈現(xiàn)一季度下跌，二、三季度上漲，四季度大幅波動(dòng)的價(jià)格走勢(shì)特點(diǎn)。一季度，疫情和原油暴跌引導(dǎo)大宗化工品集體跳水，丙烯及下游產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，甚至跌出歷史低位。其中，丙烯跌至5100 元/噸，丙烯腈跌至6300 元/噸，環(huán)氧丙烷跌至6400 元/噸，正丁醇跌至4300 元/噸，異辛醇跌至5150 元/噸，丙烯酸丁酯跌至6200 元/噸。

受口罩/防護(hù)服等醫(yī)用品需求爆發(fā)式增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)終端需求大幅復(fù)蘇及下游補(bǔ)庫(kù)存周期的刺激，丙烯及下游價(jià)格快速回升，最高價(jià)甚至觸及歷史高位，其中丙烯最高價(jià)達(dá)到9450 元/噸，丙烯腈漲至13300 元/噸，環(huán)氧丙烷暴漲至19000元/噸，正丁醇漲至10250 元/噸，異辛醇漲至12000 元/噸，丙烯酸丁酯漲至11800 元/噸。

盡管在疫情影響下丙烯及下游市場(chǎng)出現(xiàn)了極端行情，導(dǎo)致2020 年部分時(shí)間段特別是一季度出現(xiàn)虧損，但口罩/防護(hù)服等醫(yī)用品需求爆發(fā)式增長(zhǎng)以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速?gòu)?fù)蘇為丙烯及下游產(chǎn)品價(jià)格提供了有力的支撐，除丙烯腈因工廠出貨壓力大、原料丙烯一直處于高位、成本居高不下導(dǎo)致利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)值之外，其他丙烯及下游整體利潤(rùn)豐厚。

PDH將成投資熱點(diǎn)

“十四五”期間，我國(guó)丙烯產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張勢(shì)頭仍將延續(xù)，產(chǎn)業(yè)鏈向規(guī)模化、上下游一體化方向發(fā)展。隨著浙江石化、古雷石化、東華能源、臺(tái)塑等項(xiàng)目投產(chǎn)，丙烯產(chǎn)能新增規(guī)模將再度攀升。預(yù)計(jì)“十四五”丙烯新增產(chǎn)能達(dá)到2340 萬(wàn)噸，總產(chǎn)能達(dá)到6858 萬(wàn)噸以上。

從生產(chǎn)工藝上看，“十四五”期間，丙烯多路線齊頭并進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)將告一段落，煉化一體化及丙烷脫氫項(xiàng)目將是丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張的主力軍，特別是丙烷脫氫將成為投資熱點(diǎn)，而以煤原料為主的烯烴生產(chǎn)工藝將面臨較大的壓力，大多數(shù)項(xiàng)目將處于停建、緩建或觀望狀態(tài)。

“十四五”期間，預(yù)計(jì)疫情沖擊逐漸減弱，特別是疫苗預(yù)計(jì)于2021 年下半年全面推開，新冠疫情有望逐漸得到有效控制，經(jīng)濟(jì)社會(huì)將逐步恢復(fù)。根據(jù)IMF的最新預(yù)測(cè)，2021 年以后，全球有望迎來(lái)衰退后的復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)增速回升至5.2%。國(guó)外丙烯及下游消費(fèi)將有所回升，中國(guó)丙烯當(dāng)量消費(fèi)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，聚丙烯仍將作為丙烯最主要下游產(chǎn)品，“十四五”也將迎來(lái)產(chǎn)能增長(zhǎng)的最快階段，這將成為丙烯消費(fèi)的最大推動(dòng)力。

競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈

總體來(lái)看，“十四五”期間，丙烯產(chǎn)能擴(kuò)張步伐加快，產(chǎn)能增長(zhǎng)速率大于需求增長(zhǎng)速率，我國(guó)丙烯產(chǎn)能將逐漸呈現(xiàn)供需平衡的局面，甚至將出現(xiàn)供應(yīng)過(guò)剩現(xiàn)象。預(yù)計(jì)“十四五”末，我國(guó)將由丙烯凈進(jìn)口國(guó)開始轉(zhuǎn)向凈出口國(guó)，丙烯市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，丙烯行業(yè)的盈利狀況存在不確定性，給丙烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了不少的挑戰(zhàn)，也給優(yōu)秀的企業(yè)帶來(lái)了很多的機(jī)遇。

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的丙烯產(chǎn)業(yè)，為保證行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，筆者提出以下幾點(diǎn)建議。

建立健全產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)機(jī)制。從國(guó)家和行業(yè)層面上來(lái)說(shuō)，對(duì)于新建丙烯或聚丙烯項(xiàng)目，應(yīng)從原料、項(xiàng)目可行性、技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)品高端化、經(jīng)濟(jì)效益、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力等方面進(jìn)行全面評(píng)估，嚴(yán)格產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入條件，避免同質(zhì)化產(chǎn)品重復(fù)建設(shè)。

堅(jiān)持“規(guī)模化、多元化”發(fā)展路線。為了更好地提高競(jìng)爭(zhēng)力，丙烯產(chǎn)業(yè)企業(yè)堅(jiān)持產(chǎn)能規(guī)模化、原料多元化、產(chǎn)品多元化發(fā)展，整合產(chǎn)業(yè)資源，提高產(chǎn)業(yè)集中度，增加產(chǎn)業(yè)規(guī)模效益，注重透明抗沖聚丙烯、電容器薄膜專用料等產(chǎn)品研發(fā)，突出產(chǎn)品高端化和差異化。

●市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，恰是把握機(jī)遇之時(shí)。 供圖/視覺中國(guó)

堅(jiān)持科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加大科技投入，加強(qiáng)與科研院所以及消費(fèi)終端的交流與合作，發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合國(guó)內(nèi)外頂尖研發(fā)機(jī)構(gòu)開展關(guān)鍵技術(shù)及顛覆性技術(shù)攻關(guān)，不斷產(chǎn)生具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)企業(yè)可持續(xù)和綠色發(fā)展。

提升企業(yè)精細(xì)化管理水平。為了獲取更好的效益，丙烯企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持降本增效，提升產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)精細(xì)化管理水平，推動(dòng)資源配置、加工流程、裝置操作不斷優(yōu)化，提高核心裝置安穩(wěn)長(zhǎng)滿優(yōu)水平，實(shí)現(xiàn)成本費(fèi)用、能耗物耗、損失損耗持續(xù)下降，從而降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

重點(diǎn)關(guān)注可降解材料帶來(lái)的機(jī)會(huì)。隨著世界各國(guó)限塑及禁塑政策的持續(xù)推進(jìn)，可降解塑料市場(chǎng)潛在需求巨大，丙烯及聚丙烯企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注環(huán)氧丙烷與二氧化碳以及淀粉、聚乳酸改性聚丙烯生產(chǎn)可降解材料的技術(shù)研究和應(yīng)用。