缺貨又狂漲現在的市場到底為什么

首先，我們要弄明白一件事，那就是這次配件缺貨的最大原因是芯片供不應求。而比較有趣的是，很多人都會在第一時間將這一問題歸咎于“疫情”，但實際上，芯片的主要生產地如中國和韓國，以及美國的英特爾等公司，對疫情的控制都是比較好的，并沒有出現全面停工等問題，那為什么我們的配件還如此緊張呢？原因是多方面的。

芯片需求的增長

既然芯片供應量尚可，那造成短缺的最主要因素當然就是需求量的更大增長了，其中既有“預料中”的情況，也有一些意外或者是真的疫情“影響”原因。

預料之中數碼設備搶奪高端產能

在10nm以下工藝出現后，對集成度、發(fā)熱量等更敏感的數碼設備對其需求最為旺盛，如高通、蘋果、華為等手機芯片設計大廠 ，很可能在工藝開發(fā)初期就已經投下了不少意向訂單（圖1）。所以AMD的銳龍5000處理器、AMD和英偉達的新一代GPU實際上是作為后來者加入產能競爭的，分不到最大的蛋糕也不奇怪。

這種產能爭奪還有一個商業(yè)方面的考慮，那就是利潤率高的產品絕對優(yōu)先，代工廠會優(yōu)先生產利潤更高的產品，比如手機芯片。而英特爾、AMD、英偉達等典型的PC芯片廠商，在自己奪得的產能中，也會更傾向于利潤更高的筆記本芯片，AMD還會更照顧另一筆高利潤訂單——游戲主機芯片（圖2）。好在這種需求應該是代工廠早已預料到的情況，解決起來并不難。

疫情之下PC市場逆勢成長消耗芯片

但代工廠即使按期滿足了PC芯片廠商的訂單，這次的芯片缺貨也是難免的，因為疫情的影響，大量需要在線辦公、學習的用戶將電腦銷量推高了。據統計，2020年全球的電腦銷量大漲15%左右，而在年初的各種預測中，電腦銷量是下降3%～9%（圖3）的。要知道芯片生產需要經歷、調試、試制、量產等步驟的冗長過程，所以現在的PC芯片產量就是廠商在幾個月前按照預期發(fā)給代工廠的訂單，肯定是難以滿足實際市場需求的。

預料之外其他額外需求意外膨脹

至于預料之外的需求，最大宗的可能就是挖礦與電動汽車了。前者有很多文章論述，這里就不做解釋了。

而電動汽車的大幅增長，雖然也可以看作是疫情影響，讓大家選擇遠離公共交通工具，選擇購車自駕出行造成的，但電動汽車在家用汽車銷量增長中的份額如此之大，在之前是沒有預料到的。相對于傳統汽車，電動汽車需要使用更大量的芯片來輔助運行，巨大的需求量和“汽車配件”的高利潤，擠占了大量的代工產能。

芯片生產的隱患

除此之外，在芯片生產層面，也確實出現了一些問題，例如三星的新工藝產能和良品率有點問題，這造成了原本想避開臺積電產能“大坑”的英偉達新一代GPU掉進了另一個坑。這一點其實在所有的芯片生產工藝升級過程中都極為常見，只是在臺積電、三星等代工廠近期的幾次順利升級后被忽略了。

此外，芯片的生產鏈也很長，比如大家熟悉的臺積電等廠商負責的其實是所謂的晶圓代工，就是在單晶硅片上通過光刻、腐蝕等方法雕刻出電路（圖4）。它們還需要上游廠商提供單晶硅柱或硅片，硅片出廠后則需要下游廠商進行切割封裝（圖5），更不要說生產過程中需要的藥劑等也需要其他廠商提供。而這些生產鏈條中的部分，比如單晶硅制備和封裝廠，在2020年上半年受到的疫情影響較大，造成了一些訂單積壓，余波則延續(xù)至今。

小結

其實要說這次芯片大危機的產生原因，很多比較資深的DIYer可能會感覺并不新鮮，不過如這次幾乎所有狀況疊加，還是非常少見的。這不僅造成PC芯片短缺極其嚴重，還使得解決周期更長，只有在芯片生產鏈條理順和并實際增產、新的訂單開始出貨，同時手機升級與電動車市場增長熱潮都降溫后，我們才能看到市場穩(wěn)定的希望。