金融支持粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展的機制研究

肖營

摘 要：2020年5月，中國人民銀行等部門對外發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》，旨在促進粵港澳大灣區(qū)的跨境貿(mào)易和金融投資便利化，提升金融業(yè)務對外開放的水平，實現(xiàn)金融市場與基礎設施互聯(lián)互通，提升粵港澳大灣區(qū)的金融服務創(chuàng)新化水平，切實降低跨境金融風險，這是我國為構建國際一流灣區(qū)和世界級城市群在金融領域的一項重大戰(zhàn)略決策部署。基于此，從綠色發(fā)展的角度出發(fā)，剖析粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展的內(nèi)涵，闡述粵港澳大灣區(qū)綠色金融發(fā)展的有利條件，有針對性地提出金融支持粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展的機制，以期為大灣區(qū)的綠色金融發(fā)展提供借鑒。

關鍵詞：金融支持;粵港澳大灣區(qū);綠色發(fā)展;機制

中圖分類號：F127 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2021）04-0041-03

一、粵港澳大灣區(qū)推動綠色發(fā)展的內(nèi)涵

1.以堅持綠色發(fā)展為總體規(guī)劃基調(diào)。規(guī)劃綱要的基本原則主要強調(diào)綠色發(fā)展，保護城市生態(tài)，大力支持推進生態(tài)文明建設，堅持樹立綠色發(fā)展的戰(zhàn)略理念，堅持節(jié)約資源和保護環(huán)境的基本國策，實行嚴格的城市生態(tài)環(huán)境保護制度，堅持最嚴格的節(jié)約用地管理制度，從而努力推動形成綠色低碳的生活生產(chǎn)方式和綠色城市運作模式，為粵港澳大灣區(qū)居民提供良好的居住生態(tài)環(huán)境，促進大灣區(qū)的可持續(xù)健康發(fā)展。規(guī)劃綱要的戰(zhàn)略定位，提出宜居宜業(yè)宜游的優(yōu)質(zhì)城市生活圈。堅持以人民為中心的發(fā)展戰(zhàn)略思路，踐行國家生態(tài)文明發(fā)展理念，著力加快構建一個生態(tài)安全、環(huán)境優(yōu)美、社會安定和經(jīng)濟文化繁榮的粵港澳大灣區(qū)。綱要的發(fā)展戰(zhàn)略目標強調(diào)，要著力促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構不斷優(yōu)化調(diào)整，提升生態(tài)環(huán)境總體質(zhì)量。到2022年的發(fā)展目標強調(diào)，粵港澳大灣區(qū)的總體實力得到顯著提升，粵港澳合作深入密切，促成區(qū)域內(nèi)的內(nèi)生發(fā)展活力，創(chuàng)新能力得到顯著提升，要素資源流動流暢，建成生態(tài)環(huán)境優(yōu)美的國際一流灣區(qū)和世界級城市群框架基本初步形成。

2.綠色發(fā)展?jié)B透于戰(zhàn)略布局的各個方面。除了大力推進生態(tài)文明建設之外，綠色發(fā)展戰(zhàn)略理念還廣泛滲透于粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略體系布局的各個方面。在著力加強基礎設施互聯(lián)互通上，綱要要求優(yōu)化能源消費結構、大力發(fā)展綠色低碳能源。加快推進能源供給測結構性改革，全面調(diào)整優(yōu)化粵港大灣區(qū)的區(qū)域能源結構和總體戰(zhàn)略布局，構建清潔、安全、節(jié)能、環(huán)保的區(qū)域能源供給體系。促進石油天然氣和可再生能源的利用，進一步綜合開發(fā)風能等其他可持續(xù)發(fā)展能源，因地制宜綜合發(fā)展太陽能光伏發(fā)電、生物質(zhì)能，嚴格控制煤炭消費的總量來提升煤炭清潔高效利用。同時該綱要還特別強調(diào)水資源安全保障，要不斷完善水資源基礎設施建設，實行嚴格的水資源管理制度體系。

在加快構建具有國際核心競爭力的綠色現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系方面，綱要明確強調(diào)加快制造業(yè)綠色轉型升級，重點推進我國傳統(tǒng)制造業(yè)的各項綠色技術改造，生產(chǎn)綠色產(chǎn)品，建設綠色產(chǎn)品供應鏈。在國家戰(zhàn)略重點新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，要培育和壯大一批新能源、節(jié)能環(huán)保的重點產(chǎn)業(yè)，形成以促進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)為市場導向的節(jié)能產(chǎn)業(yè)集群帶。

在推動共建粵港澳合作發(fā)展開發(fā)平臺上，規(guī)劃明確要求深入推進重大合作平臺的綜合開發(fā)建設，推動粵港澳公共服務合作資源共享，逐步形成粵港澳全面開發(fā)合作。在不斷優(yōu)化深圳“前海深港”現(xiàn)代服務業(yè)合作區(qū)功能上，研究深度拓展前海發(fā)展的重點領域，聯(lián)動香港構建一個開放、創(chuàng)新的高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略體系，逐步向全球價值鏈高端邁進。推進金融開放創(chuàng)新，探索發(fā)展服務新興實體經(jīng)濟的新金融模式，強化深港綠色金融，推進金融科技領域合作。在國際合作區(qū)建設現(xiàn)代化綠色城市新中心，支持在深圳前海設立口岸，強化與香港城市基礎設施的對接，借鑒香港成果經(jīng)驗，提升綠色城市化建設與經(jīng)營管理水平，建設國際一流的綠色森林城市，突出水城共建的綠色城市特色，構建健康可持續(xù)發(fā)展的綠色智慧生態(tài)城區(qū)。

二、粵港澳大灣區(qū)具備綠色金融發(fā)展的優(yōu)勢條件

1.廣州在綠色金融改革方面進行積極探索，對粵港澳大灣區(qū)的綠色金融發(fā)展具有可借鑒和示范作用。2017年廣州市作為綠色金融改革試驗區(qū)之一，在該領域已經(jīng)取得了階段性成果。在深化體制機制改革方面，廣州積極探索創(chuàng)新了關于綠色企業(yè)和綠色項目的認證管理機制，發(fā)布了關于綠色企業(yè)的認定管理辦法以及綠色項目的認定辦法。創(chuàng)建設新綠色項目對接機制，制定綠色企業(yè)和項目庫管辦法，形成了國家綠色項目庫日常監(jiān)督管理機制。在加強綠色金融組織體系方面，廣州實現(xiàn)了綠色專營機構的正式落地。另外，在加快推動綠色轉型發(fā)展方面，通過綠色金融政策支持，大力發(fā)展涵蓋電子信息、新能源汽車、機器人的國家綠色科技產(chǎn)業(yè)，著力打造高效節(jié)能、綠色環(huán)保的產(chǎn)業(yè)先行區(qū)和示范區(qū)。

2.香港作為國際金融都市，為我國綠色金融領域吸引更多的國際投資。2018年，香港特區(qū)政府宣布啟動1 000億港元的綠色債券發(fā)行計劃以及綠色債券資助計劃，為香港綠色金融認證計劃作為符合發(fā)行資質(zhì)的綠色債券發(fā)行機構提供有力支持。香港綠色債券市場得到規(guī)范發(fā)展，發(fā)行主體日益豐富多元，涉及香港包括本土機構、內(nèi)地企業(yè)以及國際金融組織。粵港澳大灣區(qū)擁有境內(nèi)境外兩個市場，具有顯著的國際市場區(qū)位優(yōu)勢，有利于推動我國綠色項目、綠色企業(yè)吸引更多的國際資本流動。

3.粵港澳大灣區(qū)是一個科技創(chuàng)新聚集區(qū)域，在金融科技支持綠色金融發(fā)展方面具有絕對優(yōu)勢。利用科技創(chuàng)新的現(xiàn)代化手段，可以有效地破解綠色金融發(fā)展中信息不對稱的難題。同時，加速綠色金融基礎設施的平臺建設，例如建立完善覆蓋綠色項目信息識別、認證、評估、風險控制以及過程控制的金融智能管理系統(tǒng)，有效降低綠色金融發(fā)展的額外運營成本。大灣區(qū)在融合人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算等新興科技領域產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在金融科技支持綠色金融發(fā)展方面具有得天獨厚的綜合優(yōu)勢，這將極大加速粵港澳大灣區(qū)綠色金融發(fā)展。

三、金融支持粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展的機制

1.構建完善的粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作機制。在2017年，廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，在實際的項目建設中重點發(fā)展綠色金融市場，突出綠色金融相關產(chǎn)品的服務與創(chuàng)新。綠色金融工作的開展，對粵港澳大灣區(qū)的整體綠色發(fā)展具有強大的現(xiàn)實意義。要依托廣州綠色金融改革示范區(qū)的重大優(yōu)勢，構建完善粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作機制。以花都區(qū)為主要核心建設的廣州綠色金融改革試驗區(qū)，在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務方面都已經(jīng)取得了一定的成效，粵港澳大灣區(qū)在建設中需要總結廣州綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的發(fā)展成功經(jīng)驗，并復制和推廣成熟的模式，建立粵港澳大灣區(qū)綠色金融合作的體制機制，充分結合大灣區(qū)各區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的模式和產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況，加強綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、綠色產(chǎn)業(yè)和項目的認定、環(huán)境信息的公開，實現(xiàn)綠色金融支持粵港澳大灣區(qū)綠色發(fā)展。

2.積極搭建大灣區(qū)環(huán)境權益交易金融服務平臺。發(fā)展環(huán)境權益市場對改善環(huán)境提升大灣區(qū)居民生存質(zhì)量具有重要作用，中國人民銀行、財政部等部委聯(lián)合發(fā)布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》明確指出，要建立完善環(huán)境權益交易市場、豐富融資工具，通過其他經(jīng)濟手段實現(xiàn)大灣區(qū)環(huán)境治理的戰(zhàn)略目標，實現(xiàn)資源優(yōu)化與合理配置。中國環(huán)境權益交易市場涵蓋碳排放權、排污權、用能權、水權等多個交易市場。廣東在配套制度的建設、交易流程、運作模式設計等方面都積累了諸多經(jīng)驗。要充分發(fā)揮廣州碳排放交易平臺功能，著力搭建粵港澳大灣區(qū)環(huán)境權益，交易與金融服務平臺。廣州碳排放交易所在碳配額交易、碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方面具備較為成熟的經(jīng)驗，未來還將開發(fā)環(huán)境能源綜合交易服務平臺、綠色金融綜合服務平臺等。粵港澳大灣區(qū)權益交易可借助廣州碳排放交易所成熟的交易平臺，構建大灣區(qū)碳排放交易，積極摸索中國環(huán)境權益交易市場的交易，逐步完善定價機制與交易規(guī)則，營造良好的營商環(huán)境。

3.進行碳排放交易外匯試點。廣東省碳排放交易整體的對外開放水平較高，深圳的碳排放交易市場在全國試點碳市場中，擁有允許境外投資者進行碳交易的場所，支持境外機構參與中國的碳市場交易，促進快進合作。應當允許通過粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地碳排放交易中心審查境外投資機構或個人，以外匯或人民幣的結算方式參與粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地碳排放權交易。借助廣東省現(xiàn)有的碳排放權交易平臺的對外開放基礎，著力吸引外資進入中國碳市場，激發(fā)市場的活力。在未來還可以根據(jù)試點運行的狀況，進一步開放外資參與其他試點碳市場和全國碳市場交易的渠道，有力提升我國碳市場整體的對外開放水平。應支持廣州設立以碳排放品種的創(chuàng)新型期貨交易所，其背后的節(jié)能減排與應對氣候變化的重要作用可充分吸引國內(nèi)外投資者的歡迎，有助于廣州期貨交易所在我國境內(nèi)期貨市場的四大交易所并立格局下構建綠色創(chuàng)新的戰(zhàn)略定位，著力發(fā)揮碳期貨風險對沖、價格發(fā)現(xiàn)的作用。

4.形成粵港澳大灣區(qū)統(tǒng)一的綠色金融標準。綠色金融標準是在“十三五”期間，我國金融業(yè)標準化體系建設的重點項目。近年來，我國綠色債券、綠色貸款等綠色金融產(chǎn)品的規(guī)模不斷擴張，服務和創(chuàng)新能力得到明顯提升，市場的主體日趨多元化，綠色金融標準體系的建設是我國綠色金融規(guī)模化、規(guī)范化標準的體現(xiàn)。同時我國綠色金融標準統(tǒng)一有助于實現(xiàn)與國際綠色金融標準的一體化，消除國外、境外投資者對綠色產(chǎn)品投資的擔憂，促進我國綠色金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在大灣區(qū)探索建設統(tǒng)一的綠色金融標準，具有天然的優(yōu)勢。一方面，大灣區(qū)發(fā)達的市場經(jīng)濟、成熟的資本市場以及開放的金融環(huán)境為綠色金融的發(fā)展和創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境，在此基礎上探索綠色金融標準，統(tǒng)一具有重要意義。另一方面，大灣區(qū)城市群存在的兩種制度、三個稅區(qū)、三種法律體系是綠色金融標準統(tǒng)一的困難和挑戰(zhàn)，也是開展這項工作的機遇。綠色金融標準在大灣區(qū)不同的制度和法律體制，可為國內(nèi)外綠色金融標準的統(tǒng)一提供范本，促進和國際標準的接軌，實現(xiàn)全球化綠色金融規(guī)范發(fā)展。

5.鼓勵大灣區(qū)企業(yè)利用港澳金融平臺為綠色項目融資并開展認證。香港和澳門兩個特別行政區(qū)近年在綠色金融領域積極探索、著力創(chuàng)新，為大灣區(qū)的綠色發(fā)展合作提供了經(jīng)驗借鑒。香港綠色債券發(fā)展迅速，香港特區(qū)政府實施各項利好條件激發(fā)市場的活力，澳門特別行政區(qū)積極探索搭建綠色金融平臺，成立環(huán)保節(jié)能基金的模式，支持綠色產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。鼓勵廣東地方金融機構在港澳發(fā)行綠色金融債券，以及其他地區(qū)的金融產(chǎn)品，募資支持港澳大灣區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)、項目的發(fā)展。廣東省2019年綠色債券發(fā)行規(guī)模為六個綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)之首，給其他的省市提供了范本。鼓勵廣東地方金融機構在港澳發(fā)行綠色債券，為大灣區(qū)綠色企業(yè)與項目募資。一方面，利用粵港澳大灣區(qū)共同發(fā)展的國家戰(zhàn)略開辟新的融資渠道，在港澳平臺積累成熟的發(fā)展經(jīng)驗，再推廣到全球金融市場。另一方面，通過廣東省的新型示范，為其他省份籌集國際資金提供示范，拓寬我國綠色產(chǎn)業(yè)融資渠道與國際開放水平。

6.支持香港打造國際認可的綠色債券認證機構。香港綠色金融市場在國家政策扶持和新興市場經(jīng)濟表現(xiàn)方面成績優(yōu)異，香港特區(qū)政府推行《綠色金融認證計劃》，為綠色項目提供認證標準，同時降低金融機構綠色債券發(fā)行與認證的成本，這些有力舉措都將支持香港綠色金融的快速健康發(fā)展。要積極鼓勵香港打造粵港澳大灣區(qū)綠色金融中心，建設獲得國際認可的綠色債券認證機構，充分發(fā)揮香港國際金融中心的巨大基礎優(yōu)勢，為綠色金融全球合作與服務創(chuàng)新奠定有力基礎。同時，香港可成為粵港澳大灣區(qū)與全球綠色發(fā)展互聯(lián)互通的樞紐，幫助大灣區(qū)企業(yè)綠色融資，實現(xiàn)大灣區(qū)經(jīng)濟綠色轉型升級。

參考文獻：

[1] ?魯政委.大灣區(qū)綠色金融發(fā)展大有可為[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行，2019，（7）：14-20.

[2] ?洪睿晨.綠色金融視角解讀《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》[EB/OL].新浪網(wǎng)，2020-05-19.

[3] ?李南青.以金融科技助力粵港澳大灣區(qū)發(fā)展[J].當代金融家，2019，（6）.

Research on the Mechanism of Financial Support for the Green Development

of the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area

XIAO Ying

（School of Economics，Guangzhou College of Commerce，Guangzhou 511363，China）

Abstract：In May 2020， the Peoples Bank of China and other departments issued the“Opinions on Financial Support for the Construction of the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area”to promote the facilitation of cross-border trade and financial investment in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area and enhance the opening up of financial services To realize the interconnection of financial market and infrastructure， enhance the innovation level of financial services in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area， and effectively reduce cross-border financial risks. This is Chinas contribution in the financial sector to build a world-class bay area and a world-class city cluster. A major strategic decision and deployment. Based on this， from the perspective of green development， analyze the connotation of green development in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area， expound the favorable conditions for the development of green finance in the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area， and propose a targeted financial support mechanism for the green development of the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area， To provide reference and thinking for the development of green finance in the Greater Bay Area.

Key words：financial support;Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area;green development;mechanism