新冠疫情對我國上市公司審計延遲的影響研究

黃珺 李云 韓菲菲 劉慧

一、引言

我國《證券法》規定上市公司需要在每一會計年度結束后四個月內提交經審計的年度報告。2020年新冠疫情期間，各省份為有效防控疫情，陸續實施各項措施對人員流動和交通進行嚴格管控，上市公司年報審計工作面臨較大的困難與阻礙。中國人民銀行、財政部等五部委于2020年1月聯合發布《關于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，指出上市公司“難以在原預約日期披露2019年年報的，可向證券交易所申請延期至2020年4月30日前披露?！敝袊C監會隨后發布了《關于做好當前上市公司等年度報告審計與披露工作有關事項的公告》，允許難以在原預約日期披露2019年年報的公司延期至2020年4月30日前披露，但原則上不能晚于6月30日。

審計延遲是指上市公司資產負債表日與審計報告日之間間隔的日歷時間天數。它反映了完成審計所需的時間，是少數能從外部觀察到的與審計效率相聯系的變量。審計延遲較長可能意味著審計過程中遇到了困難，會影響上市公司的財務信息披露及時性、盈余管理行為、投資者市場反應等方面。因此，展開審計延遲的研究對于提高資本市場信息效率、保護投資者合法權益具有重要意義。以往關于審計延遲影響因素的研究主要關注了特定事件或政策等外部環境因素、業績和財務狀況等公司特征以及會計師事務所規模對審計延遲的影響。但鮮有文獻關注突發事件對審計延遲的影響。據本文統計，與2018年相比，我國A股上市公司2019年度審計報告披露時間平均延遲7.64天，并且有117家公司未能在4月30日前披露經審計的2019年年報，其中13家公司兩次發布延期披露2019年經審計年度報告的公告。那么，不同上市公司的年報審計工作受新冠疫情影響的程度存在何種差異？會計師事務所采取了哪些應對措施以實現審計報告的及時披露？

本文以我國A股上市公司為研究對象，對其2019年年報的審計延遲現狀進行了整體分析及分組分析，并進一步深入考察了受疫情影響的主要審計程序、財務報表項目以及會計師事務所的應對措施。可能的研究貢獻有：第一，通過整體及分組對比分析考察了上市公司2019年年報的審計延遲程度，有助于全面了解新冠疫情背景下我國上市公司審計延遲的現狀；第二，通過分省份、行業、事務所規模對上市公司審計延遲進行分析，豐富了審計延遲影響因素的相關研究；第三，分析了受疫情影響嚴重的主要審計程序、財務報表項目以及會計師事務所采取的應對措施，為上市公司及會計師事務所在突發事件下進行年報的審計及披露工作提供了一定的參考。

二、文獻回顧

1.審計延遲外部環境影響因素。學者們主要考察了特定事件或政策如何影響上市公司審計延遲。Ashton et al.（1987）發現面臨突發事件的公司，其審計延遲會增加。而Xu et al.（2013）分析了2008年金融危機中審計師的應對活動，發現金融危機顯著影響了審計師的風險意識和審計投入，但對審計延遲沒有產生影響。于鵬等（2019）研究發現我國2012年退市制度的實施顯著降低了審計延遲。蔡春（2019）基于新經濟地理學理論，認為高鐵開通帶來的出行便利、時間節約能夠降低審計師的信息獲取成本，提高審計工作速度，從而顯著降低審計延遲。王發源（2020）分析了新冠疫情對審計師執業活動的影響，認為新冠疫情導致的無法現場執業、審計風險增加和審計時間不足會使得審計延遲增加。

2.公司特征對審計延遲的影響。以往文獻主要關注了公司規模、業務復雜性、內部控制、公司治理水平、業績和財務狀況等公司特征對審計延遲的影響。Bonsón-Ponte et al.（2008）認為公司規模越大，公司資源越充足，越有可能存在完善的內部控制系統，從而降低審計延遲。Lee et al.（2008）使用客戶的復雜性來衡量公司業務復雜性，研究發現業務復雜程度與審計延遲為正相關關系。較多學者考察了企業內部控制與審計延遲的關系，發現內部控制越完善，審計延遲越短（Munsif et al.，2012；王加燦，2015）。任莉莉、張瑞君（2018）認為控股股東的股權質押會影響審計師對被審計單位審計風險的評估，會導致審計延遲的增加。Ghosh and Tang（2015）研究了家族企業的審計特征，發現家族企業的風險小、財務報告質量高的特點導致審計延遲更短。關于公司業績和財務狀況對審計延遲的影響，已有研究使用破產率（Jaggi and Tsui，1999）、盈余質量（Asthana，2014）等作為公司業績和財務狀況的衡量指標，研究發現公司業績表現不佳會導致較長的審計延遲。Shu et al.（2015）也發現業績較差、財務狀況不理想的公司往往傾向于在后期公布財務報告，以減輕股價下行的壓力。

3.會計師事務所規模對審計延遲的影響。多數研究發現事務所規模與審計延遲呈負相關關系。學者們認為大事務所為及時完成審計任務而調整審計安排的彈性更大，能夠合理安排審計時間，審計效率更高，審計延遲更短（Gilling，1977；李明輝、劉笑霞，2012）。同樣，Ashton et al.（1989）對加拿大上市公司進行研究發現事務所規模會負向影響審計延遲。此外，大規模事務所的審計師經驗更豐富，擁有更好的培訓和技術資源，并且出于維護聲譽的目的也會傾向于更快地完成審計工作，因此審計延遲更短（Afify，2009；潘臨和張龍平，2019）。而Schwartz and Soo（1996）研究發現事務所規模會正向影響審計延遲，但影響不顯著。

圖1 審計報告月份分布對比

圖2 2018、2019年審計延遲行業分布

綜上所述，以往文獻對審計延遲影響因素的研究較為豐富，涉及了外部環境因素、公司特征以及會計師事務所規模等方面，但較少有文獻關注突發事件下上市公司的審計延遲情況，也鮮有文獻考察突發事件發生后會計師事務所采取了哪些應對措施以實現審計報告的及時披露。

三、樣本選擇與數據來源

本文以2019年我國全部A股上市公司為樣本，以2018年上市公司年報的披露情況作為對比，考察新冠疫情背景下上市公司2019年年報的審計延遲現狀。首先，初始樣本記錄為3995家A股上市公司，剔除截至2020年6月30日仍缺失2019年度審計報告數據的公司共201家，得到最終樣本為3794家上市公司。其次，根據各公司2019年度審計報告的披露時間，將3794家樣本公司劃分為兩組：（1）A組為2020年4月30日前發布2019年度審計報告的公司，為審計延遲程度低組，共3677家；（2）B組為2020年4月30日后發布2019年度審計報告的公司，為審計延遲程度高組，共117家。樣本公司受疫情影響的審計程序、財務報表項目及會計師事務所的應對措施數據根據巨潮資訊官網披露的各上市公司《關于延期披露2019年經審計年度報告的公告》及其會計師事務所《關于延期出具公司2019年年度財務報表之審計報告的專項說明》手工整理，審計報告日期及其他數據均來源于國泰安數據庫。

四、審計延遲現狀分析

（一）審計延遲整體分析

1.審計報告披露分月份對比分析。就審計報告的披露數量而言，我國共有3589家A股上市公司發布2018年度審計報告，有3794家公司發布2019年度審計報告。根據圖1，2018年度審計報告的披露月份集中于次年3月（共1083家，占比30.18%）及4月（共2417家，占比達67.34%）。受疫情的影響，2019年度審計報告的披露月份較往年有一定程度延遲，于2020年3月披露審計報告的公司為684家，占比18.03%，同期下降了12.15%；而在2020年4月披露審計報告的公司共2954家，占比達77.86%，同期上升了10.52%。整體來看，與2018年相比，我國A股上市公司2019年度審計報告披露月份明顯后移，審計延遲程度明顯增加。

表1 全樣本公司2018、2019年審計延遲描述性統計及均值檢驗

表2 審計延遲分事務所規模描述性統計及均值差異檢驗

表3 A組公司2018、2019年審計延遲描述性統計及均值差異檢驗

表4 A、B組審計延遲描述性統計及均值差異檢驗

2.審計延遲程度分年度對比分析。為了對上市公司2018、2019兩年的審計延遲情況進行整體對比分析，我們統計了2018、2019年均披露審計報告的3573家上市公司的審計延遲程度。根據表1，我國A股上市公司2018年度審計延遲平均天數為101.08天，標準差為16.80天；2019年度審計延遲平均天數為108.73天，標準差為17.65天。標準差較往年有所增加，表明上市公司審計報告的披露時間更加分散，結合圖1統計結果顯示的2019年度審計報告披露月份后移現象，說明新冠疫情的確給部分公司的年報審計工作帶來了困難，導致其審計報告披露時間后移。進一步的均值差異檢驗結果表明，2019年審計延遲較2018年平均延長7.64天，并且該差異在1%的水平上顯著，說明與2018年相比，在新冠疫情期間我國A股上市公司2019年年報審計工作所耗費的時間顯著增加。

3.審計延遲分行業、省份分析?？紤]到新冠疫情影響的廣泛性和持久性，業務范圍、經營模式、現金流敏感性等行業特征各不相同的上市公司受疫情影響的程度可能有所不同。并且，疫情期間不同省份的突發公共衛生事件應急響應級別不同，同一響應級別省份的設定時間也有所不同，使得各省的人員流動和交通管制的時間及程度有所不同。因此，我們進一步分行業、省份統計了我國A股上市公司2019年年報的審計延遲情況，并計算了其相較于2018年的審計延遲增量，以深入分析具體哪些行業、省份的公司受疫情影響較大。

（1）審計延遲行業分布。圖2報告了各行業上市公司2018、2019年的平均審計延遲天數。由圖可知，就審計延遲增量而言，除綜合業外各行業的審計延遲天數均較2018年有所增加。其中，水利、環境和公共設施管理業（12.7天）、房地產業（10.8天）、批發和零售業（10.7天）三個行業的審計延遲增量最為明顯，可能的原因是這些行業的上市公司資產規模較大，而疫情期間實地監盤、資產減值測試等審計程序難以執行，從而其2019年年報審計工作受影響較大。

（2）審計延遲省份分布。圖3報告了各省上市公司2018、2019年的平均審計延遲天數。與2018年相比，各省上市公司2019年的平均審計延遲天數均有一定程度增加。就2019年審計延遲均值而言，湖北省上市公司的平均審計延遲最長，為119.2天；云南省上市公司的平均審計延遲最短，為99.4天。就審計延遲增量而言，湖北省上市公司的審計延遲增量最大，達18.1天；海南省上市公司的審計延遲增量最小，為1.9天。由此可見，湖北省上市公司2019年年報的審計工作受新冠疫情的影響最大。

表5 受疫情影響的主要審計程序統計

表6 受疫情影響的主要財務報表項目統計

表7 會計師事務所主要應對措施統計

4.審計延遲分事務所規模對比分析。本文根據中國注冊會計師協會發布的2018年度業務收入排名，將國內事務所分為國際四大、非國際四大、國內大所及國內其他所。其中，非國際四大是指國際四大之外的所有其他事務所，包括國內大所及國內其他所。國內大所是指2018年度業務收入排名前十的會計師事務所中，除國際“四大”之外的國內事務所，包括：立信、瑞華、天健、致同、大華、天職國際六家事務所。國內其他所是指除以上六家事務所之外的其它國內事務所。

表2的Panel A報告了2019年分別由國際四大、非國際四大、國內大所以及國內其他所審計的上市公司審計延遲情況，其審計延遲均值分別為101.50天、109.16天、108.81天、109.49天。根據表2的Panel B中均值差異檢驗結果，與非國際四大相比，由國際四大審計的公司審計延遲平均縮短7.66天；與國內大所相比，由國際四大審計的公司審計延遲平均縮短7.31天；與國內其他所相比，由國際四大審計的公司審計延遲平均縮短7.99天，且其差異均在1%的水平上顯著，而由國內大所和國內其他所審計的公司審計延遲沒有顯著差異。以往審計延遲影響因素的研究也表明大規模事務所的人力及技術資源更豐富，調配審計資源的彈性較大，能夠合理安排審計時間，并且出于維護聲譽的目的也會傾向于更快的完成審計工作。

（二）審計延遲分組分析

1.A組審計延遲分析。為了探究2020年4月30日之前披露審計報告的A組公司在新冠疫情發生年份與以往正常年份的審計延遲程度是否存在差異，我們進一步對比分析了A組公司中同時披露了2018年度審計報告的3456家公司兩年的審計延遲情況。表3的Panel A報告的描述性統計結果顯示，A組上市公司2018年度審計延遲平均天數為100.73天，標準差為16.82天；2019年度審計延遲平均天數為106.88天，標準差為14.51天。標準差較往年有所下降，表明A組公司2019年度審計報告的披露時間更加集中，結合圖1顯示的2020年3月、4月披露2019年度審計報告的公司占比分別比同期下降12.15%、上升10.52%，表明部分A組公司的審計報告時間后移，由往年的3月披露延遲到了4月披露。進一步的均值差異檢驗結果表明，A組上市公司2019年審計延遲較2018年平均延長6.15天，并且該差異在1%的水平上顯著。這說明雖然A組公司在2020年4月30日之前披露了審計報告，但與以往年份相比其審計延遲程度仍有所增加，表明新冠疫情還是在一定程度上給該組公司的年報審計工作造成了影響。

2.A組和B組對比分析。表4的Panel A結果顯示，就兩組的審計延遲程度差異而言，B組公司審計延遲平均天數為163.21天，A組公司審計延遲平均天數為106.85天，且兩組的均值差異檢驗表明B組公司較A組審計延遲程度顯著增加了56.36天。進一步，根據公司是否被ST對2019年全樣本公司進行細分，發現A組中ST公司共169家（占比4.60%），而B組中ST公司共40家（占比達34.19%）。此外，B組中有13家公司（占比11.11%）兩次發布延期披露2019年經審計年度報告的公告，其中有7家為ST公司（占比達53.85%）。并且，均值差異檢驗結果表明2019年全樣本中ST公司較非ST公司審計延遲程度顯著增加16.16天。而被ST可能代表公司自身經營狀況存在一定的問題，進而會影響會計師事務所的聘請及審計工作的難度，使得ST占比較大的B組公司審計延遲的程度在新冠疫情背景下進一步增加。

（三）受疫情影響的審計程序和財務報表項目分析

我們根據上市公司披露的延期公告及其會計師事務所的專項說明，統計了上市公司披露的受疫情影響的主要審計程序和財務報表項目。疫情期間復工返崗及人員流動受到較大限制，審計人員無法及時進入被審計公司開展現場審計工作。盡管通過電話、視頻等遠程審計方式可以完成部分審計工作，但是仍無法完全替代現場審計程序，使得財務報表層次以及各類交易、賬戶余額、列報層次的認定也受到影響，導致相應財務報表項目的金額難以確定。例如，郵政業務受限、被詢證者未復工等均會導致回函率較低。

根據表5可知，在發布延期公告的公司中，超過半數公司年報審計工作的函證（84.62%）與原始單據檢查（58.97%）程序受到了疫情影響，近半數公司的監盤（49.57%）程序受阻。此外，公司現場訪談、資產減值測試、取得專家意見、供應商/客戶走訪、內部控制測試等程序的實施均受到了一定程度的影響。

表6報告了受疫情影響的主要財務報表項目，其中，由于函證程序受疫情影響較為嚴重，與其密切相關的資產類項目如應收賬款/票據（64.10%）、貨幣資金（43.59%），負債類項目如應付賬款/票據（41.88%）等均受到了較大程度的影響。由于原始單據檢查受限，較多公司的營業收入（59.83%）、營業成本（33.33%）等項目的審計也遇到一定困難。監盤等現場審計工作受阻會導致存貨（47.86%）、固定資產（23.93%）等資產類項目受到影響。此外，難以取得專家意見使得部分公司的商譽（24.79%）、無形資產（7.69%）的價值評估受限，相應審計工作難以開展。

（四）會計師事務所應對措施分析

由表7可知，會計師事務所基本都采取了遠程審計這一應對措施，占比達84.62%；其次，過半數的事務所采取了優化調整審計流程安排（64.10%）、合理調配人力資源（54.70%）的應對措施。此外，也有部分事務所通過加強應對新冠技術支持、委托其他審計機構等措施來應對疫情對審計工作造成的困難?？傮w而言，遠程審計是最主要的應對措施，說明隨著互聯網通信技術的高速發展，審計人員在未來審計工作中可以充分利用現代信息技術的優勢以更好地應對突發事件導致的審計壓力。

五、結論與啟示

本文以我國A股上市公司為研究對象，對新冠疫情背景下上市公司2019年年報的審計延遲現狀進行了整體分析及分組分析，并進一步考察了受疫情影響的主要審計程序、財務報表項目以及會計師事務所的應對措施。主要結論包括：

1.整體審計延遲程度。整體來看，與2018年相比，于次年4月份披露審計報告的2019年上市公司占比上升了10.52%，延期到4月30日之后披露的公司占3.08%；2019年審計延遲較2018年平均延長7.64天。就審計延遲的行業分布而言，水利、環境和公共設施管理業、房地產業、批發和零售業三個行業2019年的審計延遲增量最為明顯；就審計延遲的省份分布而言，湖北省上市公司的2019年審計延遲增量最大，海南省上市公司的審計延遲增量最小。分事務所規模統計發現，與非國際四大、國內大所及國內其他所相比，國際四大的審計延遲更短。

2.分組審計延遲程度。即使A組公司在2020年4月30日之前披露了審計報告，但與以往年份相比其審計延遲仍顯著增加6.15天，表明新冠疫情還是在一定程度上給該組公司的年報審計工作造成了影響。延期到2020年4月30日之后披露審計報告的B組公司的審計延遲較A組顯著增加56.36天。進一步根據公司是否被ST對2019年全樣本公司進行細分，發現ST公司較非ST公司審計延遲程度顯著增加11.77天。而B組中ST公司占比遠高于A組，因此，B組上市公司的審計延遲程度較A組更高可能是因為B組中有更大比例的公司受到新冠疫情及自身不良財務狀況的疊加影響。

3.受影響的審計程序及財務報表項目。疫情期間復工返崗及人員流動受到較大限制，審計人員無法及時進入被審計單位開展現場審計工作。由于函證程序受疫情影響較為嚴重，與其密切相關的應收賬款/票據、貨幣資金、應付賬款/票據等項目均受到較大程度的影響。監盤受阻則導致存貨、固定資產項目的審計受到影響。而較多公司的營業收入、營業成本審計也由于原始單據檢查受限遇到一定困難。此外，難以取得專家意見使得部分公司的商譽、無形資產審計受限。

4.會計師事務所應對措施。面對新冠疫情帶來的交通限制、復工復崗延期等各種困難，各會計師事務所采取了實施遠程審計、優化調整審計流程安排、合理調配人力資源、加強應對新冠技術支持及委托其他審計機構等應對措施以及時完成審計工作，縮短審計延遲時間。多數會計師事務所都采取了遠程審計這一應對措施，占比達84.62%。

針對我國上市公司2019年年報的審計延遲現狀，受疫情影響嚴重的主要審計程序、財務報表項目以及會計師事務所采取的應對措施的統計分析結果，本文提出以下啟示：（1）對于上市公司而言，可以考慮提高業務流程的信息化水平、財務信息系統相關控制的有效性，為突發事件下事務所實施遠程審計提供基礎。（2）對于注冊會計師行業協會而言，可以考慮及時發布突發事件下執行審計工作的指導意見，為會計師事務所提供技術支持，規范審計師運用電子詢證函平臺等審計行為，以更好地應對突發事件帶來的審計壓力。各地方協會可以根據本地區突發事件防控形勢，積極與當地的銀行等機構協調，幫助會計師事務所克服在突發事件下實施函證等審計程序遇到的困難。（3）對于會計師事務所而言，可以考慮通過遠程審計、優化調整審計流程安排、合理調配人力資源等措施應對突發事件帶來的審計壓力。隨著現代信息技術的高速發展，遠程審計無疑會在未來審計實務工作中發揮重要作用。在充分了解被審計單位的審計風險、可利用的信息化手段、對遠程審計的配合程度等情況后，可以考慮充分利用遠程審計的優勢以更好地應對突發事件，縮短審計延遲。