非稅務動機下集團企業轉移定價方法研究

南京信息工程大學數學與統計學院

引言

轉移定價作為集團企業平衡總體利潤、實現戰略規劃的有效工具，探索其科學的制定策略逐漸成為熱門話題。集團企業在制定轉移定價決策時，應迎合集團發展戰略，將轉移定價的理論基礎與企業實際相結合，通過對非稅務動機下集團企業轉移定價動機、方法、風險及應用效果等分析，進一步提出現行內部轉移價格管理有效運行的對策建議，提升企業集團資源的利用效率，從而提高其整體經濟效益。

一、轉移定價非稅務動機分析

（一）為了實現費用管控與目標激勵

集團企業的業務量大，內部交易也很頻繁，這就需要集團企業制定合理的轉移定價從而達到費用管控與目標激勵的目的。例如某汽車集團受到汽車行業經濟增速下行、市場銷售疲軟的影響，2019年實現整車銷售 623.8萬輛，同比下降 11.5%。但某汽車集團銷量一直處于汽車行業之首，其原因離不開集團公司加強一體化管理，做好成本費用和風險控制。很多汽車的零部件如果從外部市場購進，便會給企業帶來更多成本，而某汽車集團由于具有完整的產業鏈，往往通過轉移價格從內部子公司購進，從而達到節省成本提高質量的目的。另外，集團公司在制定內部轉移價格時，要統籌兼顧致集團與下屬企業目標的一致性，明確子公司的經濟利益和責任擔當，做到有責共擔，有利共享。這樣也有利于集團公司加大下屬子公司的內部業績考核，提高了集團的整體管理水平。

（二）為了迎合集團發展戰略

集團企業可通過轉移定價將資金用于戰略發展需要項目上。例如汽車制造行業大多是權型企業，在汽車產業價值鏈重構、加大新能源、智能網聯等關鍵技術研發的大背景下，集團公司為了在汽車行業市場不景氣的環境中處于不敗之地，在新型車型設計研發上每年都會投入大量資金。對集團企業來說，由于轉移定價可能會對成本、利潤有一定影響，因而要通過集中統一管理手段來實現公司戰略目標，集團內部轉移定價正是實現集團戰略的重要手段，而生產出的新產品將會給企業帶來更大的競爭力與壟斷地位，從而形成良性循環。

（三）為了集團企業均衡發展

集團企業往往下設眾多子公司，為了上市公司利潤的平穩均衡，企業常常通過轉移定價來適當地調節各子公司之間的利潤。比如某汽車集團會通過低價售出的方式來降低瀕臨虧損的子公司的成本，使其各子公司站穩腳跟，齊頭并進。母公司也可以通過轉移定價來進行資金調度，從而解決子公司現金流短缺的問題。這樣通過轉移定價可以有效規避企業生存與發展問題，實現企業的均衡發展。

二、非稅務動機下的轉移定價——以某汽車集團為例

（一）某汽車集團波特五力分析

某汽車集團成立于2004年11月，注冊資本116.83億股，是國內A股市場最大汽車制造商。主營業務是汽車零部件、整車的研發、生產、銷售及汽車金融服務等。經多年發展，某汽車集團成為國內銷量最大汽車制造商。2019年是一個“主動調整年”，某汽車集團的自主品牌面臨產品周期的問題，同時某汽車集團領導班子進行了換屆，雖然汽車行業行情低迷，集團業績短期承壓，但集團積極采取應對措施，主動調整，穩步落實“新四化”戰略，努力擴大海外市場，相信未來必然會有所改善。由于轉移定價策略與企業所處行業的競爭環境有很大的關系，現對某汽車集團進行波特五力分析，該模型是分析行業競爭環境，輔助企業進行商業戰略決策的重要工具。現通過分析某汽車集團所處的汽車行業的五種競爭力量，來分析對某汽車集團內部轉移定價制定的影響[1]。

1.汽車行業內競爭對手分析

國產汽車行業的領頭集團公司均是在汽車行業經過十年以上的發展壯大，形成了屬于自己的完整的產業鏈，行業知名度高。由于中國汽車行業目前屬于壟斷競爭市場，在該市場環境下，競爭對手很小的價格變化既可導致很大的需求數量的變化，因此在制定內部轉移價格時要對競爭對手情況進行仔細研究，制定符合市場變化的轉移定價[2]。

2.供應商議價能力分析

某汽車集團于2011年控股下屬多家子公司，該汽車集團的零部件供應主要由子公司負責，少量的零部件供應業務是由外部供應商負責。供應商議價能力是指某供應商的產品的質量很好，品牌知名度較高，在行業內幾乎達到壟斷的地位，這時供應商就現有充分的議價權，很少采取降價模式，而且采購方往往是先交預付款，然后收到商品，這無疑是供應商議價能力很強的表現。由于該汽車集團供應商大多是控股子公司，就可以大大降低零部件供應商的議價能力，某汽車集團可以自主挑選品質優良，成本較低的汽車零部件。這樣一來，某汽車集團制定零部件的轉移定價具有很大的自主性[3]。

3.購買者議價能力分析

由于汽車市場趨于飽和，市場上供遠遠大于求，因此購買者議價能力較強。由于汽車價值較高，使用時間較長，品種繁多，消費者往往會貨比三家，很多終端經銷商會通過折扣的手段來吸引客戶關注。2019年車市低迷，某汽車集團為了處理庫存，將很多產品降價賣給購買者以獲得現金流，產品對外售價的調整必然會對內部轉移定價造成影響。

4.潛在進入者分析

汽車行業屬于壟斷競爭市場，投資規模大，技術含量高，因此進入和退出的壁壘都很高。另外，新的汽車品牌對汽車消費者來說，不是那么輕易就可以接受的。因此，新的進入者很難在短期內在汽車行業站穩腳跟。某汽車集團經過多年的發展，已經形成了完整的產業鏈和較大的規模。同時某汽車集團作為汽車行業的龍頭企業，是某市重點支持對象，地方政府往往會大力扶持地方產業而限制其他商家進入。因此某汽車集團受潛在進入者的威脅較小。

（二）某汽車集團具體轉移定價方法

1.利用內部交易進行轉移定價

2019年某汽車集團營業收入、成本和毛利率較上年同期均有下降，2018年和2019年關聯銷售分別占營業收入的10%和11%，關聯購進分別占營業成本的55%和59%。從該數據可以看出，某汽車集團2018至2019年關聯購進占集團總成本的比例均在50%以上，且2019年的關聯購進比例還有一定的上升，因而集團公司主要是利用關聯購進轉移定價來調控企業集團內部關聯子公司盈虧，促進整個集團的均衡發展。

某汽車集團經過多年產業化探索，已經擁有一條完整的產業鏈。整條產業鏈包含汽車零部件、整車生產、電商物流、售后服務、汽車金融保險等業務。產業鏈的完整性和分權型企業為企業內部轉移定價提供了優越的條件，例如在整車生產環節，負責生產整車的某汽車集團子公司所需的零部件均是從負責零部件生產的子公司關聯購進。由于汽車制造企業掌握準確的成本數據資料，因而在零部件的定價轉移中，主要釆取成本導向轉移定價。某汽車集團在關聯購進的過程中，加大了轉移定價的宏觀調控，零部件價格是由兩子公司根據各自利益需要相互溝通協商約定，最終選定對雙方最為有利的轉移定價，從而可以使收入轉移到瀕臨虧損的一方，將成本轉移到利潤較高的一方，這樣就可以保持集團企業的成本優勢，以謀求整個集團的競爭優勢。

在提供勞務環節，某汽車集團實行物流一體化管理，為了節約成本，滿足集團內子公司多方位的配套服務需求，該公司下設多個汽車售后服務、租賃子公司、汽車售后運輸、租賃和物流公司。其主要業務是為集團內關聯子公司提供汽車租賃、售后運輸到維修等一條龍服務。由于某汽車集團形成了一套完整的汽車售后服務體系，集團總部可以通過對內勞務合作的形式通過選擇合理的勞務轉移價格來提高集團的經營業績。2019年某汽車集團中列支運輸物流費144.74億元，上年同期支付173.19億元。由此可見，2019年某汽車集團通過內部售后服務的轉移定價合理節省了運輸物流費用，從而提高了上市公司的利潤。

2.利用無形資產進行轉移定價

某汽車集團從公司發展戰略出發，2019年推進“電動、智能網聯、共享、國際”“新四化”戰略，是產品核心技術的所有者。其各種無形資產（主要是各種專利技術，如新能源技術、智能網聯技術等）每年為其帶來了高額利潤。而其控股子公司不少是典型的勞動密集型企業，生產更多依靠手工進行，不承擔產品的設計、技術支持等職能。某汽車集團每年按一定比例收取合營企業金額不等的技術使用費。2018 年收取技術使用費 3.02 億元，2019 年收取技術使用費 15.15 億元，其較上年同期有較大幅度增加。

3.利用攤銷費用進行轉移定價

2019年我國汽車制造業產銷量與行業利潤率均為負增長。面對中美經貿摩擦，產業轉型升級等因素影響，公司積極擴大銷售，努力降本擴效。通過2018年至2019年某汽車集團公司年度利潤表查詢可知，2019年該公司期間費用較上年同期相比總體上有所降低。

2019年某汽車集團繼續加大新產品研發力度，新能源方面，大眾MEB等項目穩步推進；智能網聯方面，5G自動駕駛重卡項目初步示范運營；在打開國際市場方面，某汽車集團子公司上海海外出行公司自主研發了海外車聯網標準軟硬件平臺SAIC 1.0，并在泰國得以初步運行。從集團整體來看，報告期研發投入合計147.68億元，其中費用化133.94億元，資本化13.74億元，研發費用投入占收入1.59%（與上年同期持平），研發費用占管理費用60%，研發總投入占收入1.79%，研發人員數量占總人數11.8%。研發工作由參股公司負責，但由于研發費用耗資較大，而在研發期間不能獲得收益，為避免主要參股公司的利潤因大量的研發費用而出現虧損，集團總部以其各關聯子公司使用其研發技術為由，報經有關部門批準，將其研發費用按協議定價法在各子公司之間進行合理分攤，從而達到了通過轉移定價的形式將其研發費用在子公司之間合理分配的目的[4]。

財務費用較上年同期降低87.53%。原因是2019年利息收入較上年增加 3.96億元，匯兌收益較上年增加 1.43億元。某汽車集團借助某金融平臺向銀行借款，其利息費用計入財務費用。財務費用會根據各個子公司的經營狀況來制定不同的轉移價格進行分攤，其中對于瀕臨虧損的子公司則采取無息貸款，從而達到合理調節子公司利潤、調節子公司資金短缺狀況的目的。此外，某汽車集團2019年的浮動利率借款折合人民11538609.05千元，浮動的利率必然會引起企業的利率風險[5]。當浮動利率增大時，某汽車集團可以通過財務費用的轉移來實現利率風險的轉移，從而保證上市公司利潤的穩定。

（三）某汽車集團內部轉移定價應用效果

1.期間費用管控加強

2019年三季度費用率為11.14%，環比減少1.32%，同比減少0.48%，其中銷、管、財、研發費用均有不同幅度下降，嚴格費用把控是內部管理的重要環節。就財務費用而言，某汽車集團的財務費用率近三年來一直維持在一個較低的水平，說明集團的經營基本依靠內部的現金流，很少向外借款，這與集團企業的宏觀管控有很大的關系。銷售費用方面某汽車集團管控很平穩，由于銷售費用包含運輸費用、售后服務費用等，而某汽車集團擁有完整的物流和售后服務的產業鏈，集團可以通過轉移定價來實現銷售費用的壓縮節省，這對集團的發展是有利的。

2.維持集團子公司利潤平穩

2016至2018年某汽車集團三家子公司的銷售凈利率均保持平穩，三家主要子公司之間相互協調，保持集團利潤的平衡。由于2019年國內汽車行業市場疲軟、銷量不佳，同時集團為促進新產品的推廣，加大了處理庫存的力度，終端產品的折扣金額變大，因而2019年各個子公司的銷售凈利率均有所下降，整車銷售業績暫時承壓[6]。但隨著汽車行業的升溫和新一代產品的推出，各家子公司的銷售凈利率必然會逐漸上升。

結語

綜上所述，在實際工作中，很多集團雖有對下屬公司管理職能，但由于日常事務繁雜及各自經濟利益等原因，形成了一種各自為戰的格局，從而不利于集團內部轉移定價的順暢運作，對集團產生不利影響。因而必須加強集團內部控制制度。其次，很多集團沒有明確本公司的戰略目標，只是抓住了當下的生產經營環節而忽略了未來發展的方向，這樣制定的轉移定價不會為企業帶來長久的利益。反觀某汽車集團立足于“新四化”戰略，正確運用轉移定價工具，研發自主品牌。因此，立足企業戰略，健全集團內部轉移定價的合理定價方法，并能夠在制定轉移定價時把握主動，降本增效，才能讓轉讓定價發揮更大的作用。