可持續發展背景下農村金融創新與農村金融監管研究

楊佳南 李亦卓

哈爾濱學院

一、農村金融創新和農村金融監管間的內在關聯

（一）農村金融創新與農村金融監管之間的相互制約

受到農村金融業務的開展環境及監管措施影響，金融創新本身和監管輔助手段之間的內在關系存在交叉。結合以往的農村金融活動形式來看，農村區域的金融創新不單單是形式上的轉變升級，還會伴隨有新型金融產品的推出，以往金融服務的邊界拓寬以及金融相關業務的重組和模式變換。然而，新推出的農村金融產品可能由于其組成結構的復雜或信息不全面等因素存在一定的潛在金融風險，這就在無形中為農村金融監管帶來了不小的挑戰。金融監管措施需要合理應對各種金融風險并切實保障農戶的實際利益。并盡快適應新出現的農村金融問題。另一方面，當前逐漸流行的農村金融服務邊界擴張和多模式金融服務產品的快速更迭都讓金融風險的控制難度不斷增加。與過去相比，金融監管機構如今面對的是更全面的風險防范需求。這些都對金融監管的體系健全程度和制度完善程度提出了更高的要求。

分析金融監管的根本目的和作用范圍，可以看出農村金融監管在于對農村金融活動相關的一系列操作、服務和交易行為進行管理和控制。并密切關注一切可能出現的風險、危機，提前做好防范抵御工作。監管體系及具體的實施細則應充分適應農村金融活動的客觀規律，根據其活動形式及覆蓋范圍采取有針對性的風險控制對策。如果金融監管的措施力度控制不當或未能適配農村金融活動的管理需求，則很容易制約農村金融創新活動的開展。

（二）農村金融創新和農村金融監管之間的相互促進

在農村金融的大環境中，金融活動的創新發展可以和金融監管舉措相輔相成。農村金融監管措施的預期效果和主要目的是創建并維護農村金融活動的良好開展秩序，并在后續的過程里保證農村金融能夠獲得持續發展的動力，最終讓農村金融帶動農村經濟整體向著健康、可持續的高水平發展之路前進。與此同時，面對日漸多樣化和復雜化的農村地區金融服務需求，農村區域的金融體系和服務模式可通過自我創新等方式來拓展業務覆蓋范圍，有效緩解來自農村金融體系內部的供需不平衡矛盾，從而讓農村金融和農村經濟煥發新的活力。在擴大資源來源渠道的同時提升農村金融發展水平。這方面就自然地和農村金融的監管目的充分契合。

而從農村金融監管的角度來看，規范化的監管措施落地執行能夠調節整個農村金融市場的秩序。為金融模式和產品的創新、豐富、健全提前創造有利環境。此外，遵循健全的農村金融監管條例和制度，金融監管部門及各級執行者可以對農村金融市場中存在的不合規、不合法的金融操作和行為進行查處，規范和治理金融體系中存在的違規操作，維護穩定有序的金融競爭和發展環境。因此可以說，在農村金融創新與金融監管的互相促進過程中，可以同時讓二者獲得新的發展空間和前進動力。

二、農村金融創新與農村金融監管協同發展存在的問題

（一）農村金融創新風險的產生過程

眾所周知，金融體系具有一定的脆弱性。而基于金融脆弱理論，與金融體系相關的諸如信用體系，機構內部體系等也都存在著不同程度的脆弱屬性。同樣，農村金融環境受到外界變化環境因素及市場經濟整體狀況的影響也會呈現出明顯的脆弱性。特別是由農村金融機構創新所引發的金融市場信貸規模和范圍的持續擴大更會加劇金融體系結構的不穩定性。此外，農村區域的日常社會生產活動在金融行業層面所表現出的杠桿率也會帶動金融市場的變化。目前，由農村金融機構創新所帶來的短期內效果十分明顯。一些看似屬于利好層面的信用額度擴大，金融行情好轉等表象也會加速農村金融市場中泡沫的形成。一些表象層面的因素加深了農村金融市場的不穩定性。而這些虛無縹緲的高于實際發展水平的泡沫一旦消失，便會在很短的時間內引發農村金融系統的崩潰或嚴重的農村信用危機。從這一角度來說，農村金融機構內的金融創新程度及信貸額度必須被嚴格的控制在一個特定的安全理論范圍之內。否則極易因創新過度而造成金融市場出現較大動蕩。

另一方面，受到農村金融市場用戶群體特征及市場預期的影響，農村金融創新產品的整體利潤水平往往會高于城市環境中的同類型產品。并且其本身的利率也呈現出明顯的波動性。相較于傳統產品，農村金融創新產品的持有風險更高。加上源于產品本身的復雜性和不確定性，也極易引發來自農村金融監管機構的處罰。農村金融創新產品所表現出的高于傳統金融信貸產品的利率很容易受到其他外界因素的影響。通過數理建模和分析等方式可以看出，如果農村區域的農戶對于金融創新產品確實有著強烈的信貸需求，則農村金融機構可以有針對性的開展一定規模的金融產品創新業務。考慮到農村金融機構往往會追求利益的最大化，基于這一基礎性原則在產品的業務類型及金融模式上就能夠保證其與傳統的金融產品在市場上的分布呈均衡狀態。當前農村金融創新產品的預期收入和回報率與農村金融機構所具備的預期收益是基本對等的。

（二）農村金融創新產生風險的傳導路徑

受到客觀層面因素影響和農村金融產品的數量限制，農村金融創新風險相較于城市金融創新風險來說九牛一毛，這與農村金融份額占據整個金融市場份額比例較小有關。從這一角度來說，由農村金融創新所產生的風險及其破壞力和影響力也會因在整個金融市場中存在著較大風險而顯得相對較小。對于農村金融環境，這一風險將直接決定和影響著小范圍金融業務的整體推進效果，還會影響農戶的實際收益。雖然農村金融創新風險的產生和傳導不會對我國的整個金融市場造成較大影響，更不會造成系統性的金融危機，但其對于區域金融發展狀況產生的負面作用卻不容小覷。局部的農村金融危機將首先出現在金融創新的產品和服務層面，它們也是當前農村環境頻繁開展的金融活動的風險產生源頭。一旦這些風險產生后就會經農村金融市場的創新主體，即農村金融機構向外部擴散和傳播。金融機構存在的風險又會在整個農村金融市場環境中持續傳播和蔓延。經過一定時間的發展和擴散，最終大量的農村金融創新風險會聚集起來，制約農村區域的金融市場服務能力及農村經濟發展的整體水平。

三、改善農村金融創新與農村金融監管效果的對策

現階段在農村金融環境中辦理金融業務，進行產品推廣的過程必然會伴隨著一定的不確定性和風險。而農村金融監管與金融模式的創新在協同發展的過程中經常面臨的就是來自于農村金融創新的風險防范問題。假如農村金融創新過程中的風險沒有能夠得到及時有效的控制，大量的創新風險就可能聚集積累。長此以往，必然會對農村的金融監管體系造成嚴重的沖擊，最終演化成為難以控制的農村金融危機。從這些方面來看，提前采取預防手段加強農村金融風險的控制效果十分必要。應結合當前的農村金融機構主體成分，關注發展和創新機遇。并結合農村金融機構的風險組成成分及產生過程，對創新發展過程的風險傳導路徑進行推演和梳理。以此為后續的農村金融創新風險防范及處理工作提供具有可行性的開展路徑。

農村金融活動的參與者首先要秉持辯證的思想意識并科學地看待農村金融創新與監管之間的辯證關系。相關的政府部門和農村金融監管部門要根據金融創新所帶來的正向促進作用科學評估相應的金融風險。將風險控制和積極地促進作用放在同樣重要的位置進行平衡和調控。可適度對農村金融創新活動進行監管，應著重提升防控和化解金融創新風險的能力。此外，還可通過頂層設計的方案優化農村金融格局和體系。對現有的正規性金融和非正規性金融服務體系采取一視同仁的監管方式。積極鼓勵自下而上的金融創新活動，進一步明確政策性金融，商業性金融和合作性金融的功能與服務邊界。

四、結語

一直以來，我國的農村金融環境都接受者來自國家宏觀調控的政策和思想引導。伴隨國家計劃經濟思想的逐步深入，農村地區的金融發展環境也得到了一定改善和提升，特別是在金融模式的變革等方面都獲得了更加充足的資源與資金支持。然而也正因如此，在長期收到國家發展戰略影響和支配的形勢背景下，農村金融發展一度缺乏自主創新的動力和經濟活力。這種偏向于固化的發展模式也讓農村金融發展陷入了缺乏自主性和創新性的困境。而為了針對這一現狀從根本上解決源于人為和外在因素的制約，就需要對農村金融的低水平發展現狀進行突破，創新活化農村金融可持續發展動力，積極搭建溝通農村金融與市場環境的橋梁。同時從政策和制度的層面向農村金融傾斜，改進和優化農村金融的頂層制度與管理體系，以具有更高適應性和匹配度的產品形式、服務模式共同推動農村金融的發展與創新。