股神榜：上海家化、中國電影、中國平安

上期薦股排名（2021年01月25日-2021年02月05日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價—上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌;2、累計大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

機構(gòu)調(diào)倉換股明顯，年前流動性下降，多看少動。

海通證券收盤收益：-4.87%

中國平安（601318）：預(yù)計平安“開門紅”提前的同時，基本法升級、代理人增員更加積極，2021年保費增長有望領(lǐng)先同業(yè)。考慮到代理人規(guī)模回升、2020年同期基數(shù)較低、壽險改革逐步發(fā)揮作用等因素，我們預(yù)計平安2021 年NBV 有望實現(xiàn)10%-15%增長，價值增速將領(lǐng)先同業(yè)。車險綜合改革對費用率的限制加強，將倒逼盈利能力較差的中小險企向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)型，促進市場優(yōu)勝劣汰，預(yù)計中長期行業(yè)集中度將進一步提升，中國平安等龍頭險企將從中受益。

上海家化600315

疫情+短期調(diào)整影響收入，扣非利潤實現(xiàn)增長，公司2020年實現(xiàn)營收70.32億元，同比-7.43%，同會計口徑下-2.5%，取得歸母凈利潤4.30億元，同比-22.78%，扣非凈利潤同比+4.30%。單Q4看，公司營收同比-10.28%，歸母凈利潤在去年低基數(shù)下實現(xiàn)608.71%的高增長，扣非后利潤扭虧為盈。整體營收端系疫情影響及主動調(diào)整優(yōu)化百貨渠道而有所下滑，利潤則在費用優(yōu)化下變現(xiàn)優(yōu)異。

國信證券

三一重工600031

公司主營從事混凝土機械、路面機械、樁工機械、履帶起重機械等工程機械的研發(fā)、制造、銷售。是我國工程機械行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，公司作為行業(yè)領(lǐng)頭羊，市占率有望持續(xù)提升。同時，工程機械行業(yè)景氣度仍將持續(xù)，2021全年挖機行業(yè)正增長可期。對保證公司近年業(yè)績保持穩(wěn)定高增長具有積極影響。

二級市場走勢上，該股量價齊升，均線多頭排列，進一步上漲可期，建議關(guān)注。

盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

中國電影600977

公司發(fā)布2020年度業(yè)績預(yù)告：20年預(yù)計歸母凈虧損4.65 至6.75 億元，同比下降144%-164%;20 年預(yù)計扣非后歸母凈虧損5.92 至8.02 億元;Q4 預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤-1.16至0.94 億元。業(yè)績下滑主要由于疫情期間公司電影發(fā)行、放映等各業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。

隨著全球疫情防控向好，電影需求有望逐步回暖，為公司業(yè)績回升提供支持。我們認為公司基本面將有序恢復(fù)。

華泰證券

中國平安601318

公司當(dāng)前負債端的改善明顯，市場利率后續(xù)的上升預(yù)期不充分，存在顯著的預(yù)期差。1）新單增速有望持續(xù)保持高位：2020年疫情的沖擊帶來2-3月新單基數(shù)較低，2021年一季度NBV將有望同比增長20%以上，超出市場預(yù)期;展望2到4季度，公司20年季度NBV逐季走低（預(yù)計Q1/Q2/Q3/Q4分別為164/146/118/80億），而隨著21年開門“紅”、公司產(chǎn)品競爭力提升，將有望推進后續(xù)時間新單銷售持續(xù)高增長。2）資產(chǎn)端利率的上行以及信用風(fēng)險事件出清將對股價產(chǎn)生有利催化：利率隨著經(jīng)濟的持續(xù)復(fù)蘇將在H2出現(xiàn)上升區(qū)間，十年期國債收益率有望觸及到3.5%，顯著利好公司股價;華夏幸福債務(wù)事件預(yù)計后續(xù)將逐步得到解決，從當(dāng)前的悲觀情緒中釋放。

招商證券

隆平高科000998

種植景氣度持續(xù)提升，公司傳統(tǒng)種業(yè)競爭優(yōu)勢明顯。公司育種實力強勁，主力產(chǎn)品隆、兩優(yōu)產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，銷售較好，接力產(chǎn)品悅兩優(yōu)在基本保留高產(chǎn)前提下并優(yōu)化米質(zhì)，振兩優(yōu)主打高端優(yōu)質(zhì)，捷兩優(yōu)主攻生命周期較短的市場，均在持續(xù)推廣;目前玉米供需格局持續(xù)向好，水稻價格中樞穩(wěn)步抬升，看好公司傳統(tǒng)種業(yè)業(yè)績持續(xù)向好。

轉(zhuǎn)基因育種打開成長性。公司參股杭州瑞豐擁有轉(zhuǎn)基因生物安全證書，商業(yè)化進程穩(wěn)步推進，控股子公司隆平生物擁有優(yōu)良性狀LP007等穩(wěn)步申報中，齊頭并進，公司轉(zhuǎn)基因競爭優(yōu)勢明顯。

國泰君安

浪潮信息000977

公司發(fā)布2020年預(yù)告，預(yù)計全年歸母凈利潤13.5億元-16.3億元，同比增長45.36%-75.51%，預(yù)計扣非后歸母凈利潤13億元-15.9億元，同比增長62.3%-98.5%，按照歸母凈利潤的中值14.9億元，公司單四季度凈利潤為8.6億元，去年同期為4.1億元，20年Q4凈利潤同比增長110%。

公司服務(wù)器業(yè)務(wù)有望持續(xù)受到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)云計算業(yè)務(wù)需求的提振，預(yù)計公司2020-2022年營收分別為671億元、940億元、1222億元，未來走勢有望強于大市。

海通證券

浙江美大002677

疫情后，行業(yè)景氣度快速恢復(fù)，銷量呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，其原因是：1）消費者認知度提升。隨著頭部企業(yè)上市，集成灶的滲透率會加速提高，這是行業(yè)長期的發(fā)展驅(qū)動力。2）短期而言，因疫情影響，前期的購置需求延后釋放。安信證券認為，集成灶從無到有，當(dāng)前資本市場也在了解、接受這一品類的成長性，關(guān)注度增加，但投資者對一些龍頭企業(yè)未給予足夠重視，相關(guān)公司估值有上升空間。

安信證券

安琪酵母600298

安琪酵母股份有限公司從事酵母、酵母衍生物及相關(guān)生物制品經(jīng)營的國家重點高新技術(shù)企業(yè)。公司形成了多業(yè)務(wù)品牌構(gòu)架體系，不同的專業(yè)領(lǐng)域?qū)嵤┢放萍毞郑蛟彀茬髌放萍旱牧α俊！鞍茬鳌逼放埔殉蔀榫哂休^高知名度、廣泛影響力的國際品牌，是中國馬德里商標國際注冊十強企業(yè)。是亞洲第一，全球第三大酵母公司。

公司預(yù)計2020-01-01到2020-12-31業(yè)績：凈利潤135225萬元至139732.50萬元，增長幅度為50%至55%，上年同期業(yè)績：凈利潤90150萬元，基本每股收益1.0939元。

西南證券 羅栗