上市公司會計信息披露質量問題研究

卜一諾

1.緒論

當今經濟全球化下，市場經濟中的資本經歷正著深刻的變化。巨大的GDP 總量及進出口貿易量伴隨著巨量的交易業務，而作為反映貿易中資本運轉的會計信息顯得尤為重要。會計信息的有效性、真實性、可靠性等質量要求影響著經濟市場中的資源配置和運行效率，同時會計信息所反映的內容也會對投資者具有導向性作用。而上市公司作為會計信息的提供方，對會計信息質量更應嚴格把控。

會計信息披露需要將有用的會計信息及時有效的傳遞給信息使用者，使其知曉公司的財務狀況和運營能力。而會計信息披露質量對內影響股東及相關利益者的利潤分配及管理者制定決策，對外影響著市場資源的優先配置及效率，同時影響投資者決策。

2.我國上市公司會計信息披露質量的現狀

2.1 會計信息披露的可信性不足

會計信息的產生需要經過發生會計業務、進行會計核算、財務報表披露三個步驟。在會計核算環節，依照會計制度和會計制度的規定，可根據實際情況選擇合適的會計估計辦法。在財務報表披露環節，有些企業對重大事項不披露，只報告對企業有利的信息隱藏對自身不利的信息，導致披露的會計信息避重就輕，使得一些上市公司和會計信息使用者之間信息不對稱，后者處于劣勢地位，使用者利用不完整的信息做出不科學、不合理的決策，可能會造成重大失誤。

2.2 會計信息披露的相關性差

會計信息是否具有相關性取決于預測價值和反饋價值，上市公司傳遞信息的時間越早、內容越充分真實，預測事項越可靠，信息價值也越高。如果會計信息披露遲滯，公司外部信息使用者就無法根據已知信息做出正確的分析和預判，造成投資決策出現混亂。

2.3 會計信息披露的可比性差

由于不同的上市公司運營方式不同，在會計核算和會計估計上會選擇不同的方法，即使是同樣的業務也可能會采用不同的方式，所以在財務報表披露上也會迥然不同，這就導致財務報表之間可比性差。公司外部使用者往往會采用相同標準分析會計信息，但信息的缺失往往不能使其掌握準確的判斷。

3.上市公司會計信息披露質量存在問題的原因

3.1 內部原因

首先，股票價格的高低往往能反映出一個公司的經營情況，是公司內部衡量管理層能力的一項標準。倘若股票價格一直在較低水平徘徊，會被認為管理能力低下，且目前大部分公司實行股權激勵的政策，股票價格的高低和公司的盈利能力也和管理層自身利益掛鉤。更重要的是，財務報表反映的信息，影響投資者的選擇。財務報表利潤高，所反映的盈利情況明朗，投資者往往會將閑散資金投入進去，而在市面上吸納大量投資者的巨額資金，無疑對上市公司有很大的誘惑。所以有些企業會出現會計信息失真，影響會計信息質量的情況。

其次，由于內部控制系統是覆蓋全公司日常經營運行的一整套完整的系統，需要有專業的管理知識、人員、技術等強大的軟硬件支持。可仍然有部分公司沒有意識到內部控制對于公司運行的重要性或者無法提供完備的支撐，對內部控制的重視程度不夠，無法起到內部控制對日常管理和風險防控的控制效果。有些公司雖建立了完備的內部控制，但因后續的監管力度不夠或者信息處理不及時等問題，也不能很好的發揮內部控制的效果。在此基礎上，公司內部治理結構不合理也是導致會計信息質量出現問題的原因。

最后，由于會計政策隨著時代的進步也在一直不斷地更新完善，公司可能會在處理公司事務時與現行的會計準則不一致，尤其是在確認資產、收入、費用等項目上，這也會使會計信息失真，影響會計信息質量。

3.2 外部原因

我國對上市公司會計信息披露進行監管的部門主要是證監會、深滬交易所及中國注冊會計師協會，證監會是最有權威的部門其負責最初的財務信息披露，深滬交易所處于監管最前線位置但權利有限，中注協主要通過會計事務所間接對會計信息質量監督。在會計政策的選擇上，因處理的事務繁雜且各公司性質不同，會計準則給予公司一定的空間，但選擇合適的會計準則進行核算還是依靠主觀判斷，這就在監管依據上給監管部門造成很大困擾。其次，對于會計注冊師的處罰力度主要以行政責任為主，最嚴重的是吊銷執照，處罰力度有待加強。

4.提高上市公司會計信息披露質量的方法

4.1 完善法律體系，加大懲處力度

首先，要完善對上市公司會計信息質量信息的立法體系，在內容和結構上都要形成成熟的規范，避免出現打擦邊球的行為。同時加大懲處力度，在處罰金額上要與其損害的他人利益加重多倍，建立黑名單及違規退出機制將責任落實到公司及個人。

4.2 規定強制性信息、自愿性信息及預測性信息披露

對上市公司所披露的信息內容進行分類和規定。信息使用者和管理者必需或是影響決策的信息強制上市公司披露，避免模糊大眾視線。在此基礎上，上市公司可以選擇其自愿披露的財務信息，以此來補充信息的完整性，也能在基本信息完善的基礎上樹立公司良好形象，適當保護上市公司利益。會計信息披露不完整甚至是失真時，投資者難以形成正確的預測和判斷，所以上市公司可給予一些預測性信息并分析得更長遠更透徹，完善會計信息預測體制，使結果更具科學性，信息披露質量更高。

4.3 建立激勵懲罰機制

在獎勵方式上，可以采取股權制、年薪制、和企業文化的熏陶，增強管理人員對公司的歸屬感和責任感，使員工明白企業的發展與每個人的行為息息相關，同時對于違規人員制定懲罰措施，嚴重者永不錄用。

4.4 加強企業外部監管力度，完善內部控制制度

發揮證監會、深滬交易所及中國注冊會計師協會的監督管理作用，使其權利與監管的范圍力度相匹配,從而完善監督體系加強監管力度。上市公司應重視內部控制體系的建立，使管理權與監督權分離，權利分立，職責明確，在人員配備和硬件支持上，公司應盡全力保障其的運作能力和與時俱進性。

4.5 改進上市公司業績評價標準體系

綜合看待一個公司的發展能力，例如資產狀況、市場評價、償債能力等，從而對上市公司有一個科學全面的評價，不能只用傳統的盈利能力去衡量公司的價值；還可引用一些非財務因素的指標加入判斷體系，使上市公司不僅僅只抓住眼前的利益，調動其更大的積極性去關注未來的收益和影響。

4.6 增強社會輿論的監督

中小投資者是會計信息最廣泛的使用者，所以社會公眾的監督應是范圍最大的監督活動。設置社會公眾檢舉獎勵制度，但不以其作為謀利手段，調動社會公眾促進上市公司會計信息質量提高的積極性，共同維護市場秩序。

結語

會計信息質量的高低，影響著會計信息相關利益者的判斷和決策，提高會計信息質量，改進監管治理體系對資本市場有至關重要的意義。應改變傳統評價上市公司價值的評判標準，以長遠的眼光看待其發展，并對其進行監督，促進會計信息質量提升。