企業集團海外資金集中管理利弊分析及應對措施

王佳 中國石油集團海洋工程有限公司

企業常常舉辦的經營活動都離不開以資金為主的發展，資金在企業血液、企業管理中心、企業運行根本中都有著不可比擬的作用。如今許多企業都在爭搶著市場資源，可以說資金管理水平會直接影響到本企業的經濟收益。高質量的資金管理模式能夠直接體現企業運營的價值目標，增強其核心競爭力。

企業集團海外業務發展時，既要看到企業業務發展效率，又要看到其發展質量，尤其是當今社會，詐騙的方式多種多樣，一旦不小心，資金管理就會出現一些問題以至于難以防范。在中國國內，一些企業集團的海外業務已經在探索資金集中管理的模式中做出了充足準備，并認為這種模式是最佳的管理方法。但是，這種模式在發揮作用的同時，也具有明顯的弊端。

集中管理資金需要把整個企業集團的貨幣資金集中到最為主要的核心公司，然后再由其依據內部中的那些企業成員需求進行統一的調度，保障企業集團整體的財務管理目標能夠得以實現。

一、企業集團海外資金集中管理的優勢

資金的集中管理極為重要，把握好其管理發展，對未來的發展有一定的優勢，主要通過以下幾種優勢進行展現：

一是有利于企業集團內部資源的整合。海外企業具有地域分布較廣，管理層級多的特點，如果資金能夠集中管理，讓企業有權統一調配資金，既能讓資金歸集，展現資金原有的規模效應，又能讓企業在管控能力上有所提高，進一步助于企業集團資金整體發展，從而實現其企業目標。并且，也能夠在一定程度上強化資金控制，通過對本企業資產的有力控制實現整個集團存量資金使用效率的最大化，讓企業的償債能力得到提升，進而達到提高信用度的目的。當企業信用度得到了提升，就更便于籌集資金，讓整個集團內部的流動資金數量得到提升，更有助于其各個項目的同時開展。

二是有利于提高資金使用效率。當企業實施了資金集中管理，一體化的資金管理模式能夠使其職能得到最大限度的發展。極大程度地減少了各個部門之間的交流，提升了企業經營協同效率，也能夠達到提高財務信息質量、降低財務費用的目的。因為發展階段和經營模式不同，海外業務對其需求的差異比較大，如果將資金的集中管理運用其中，通過內部資金平臺就可以調整資金內部的余缺，加快了資金的良性循環，盤活存量資金以提高其使用效率。

三是降低經營風險以及財務管理成本。企業集團資金集中管理，一定程度上可以幫助眾多成員企業將資金呈現到企業集團本部層面，一定程度上有利于集團本部了解整個集團資金實時狀況，避免資金出現被盜用的問題。而且，通過集中管理模式，能夠降低海外成員企業的管理成本，能夠適當減少海外成員企業財務人員數量，對于企業降本增效具有一定的積極作用。

四是有利于減少企業集團融資成本。當企業出現資金緊張這類問題時，集團本部可將一部分資金使用于特殊狀況，幫助出現資金緊張問題的企業渡過難關，從而可以有效降低融資成本，使得企業的調控能力更加凸顯，一定程度上增強了資金使用的安全性。

二、企業集團海外資金集中管理的弊端

所有事物皆有兩面性，資金集中管理也不例外，雖有獨特優勢，但也有很明顯的弊端，如果操作稍有不當，就會造成極為嚴重的后果。

一是影響海外資金的使用靈活性。資金預算制度是通過資金的統一調度進行使用，但是，資金預算和資金支付的審批流程也存在一定弊端，導致資金使用靈活性有所下降。再加上海外資金集中管理的模式實質上也就說明了資金周轉需要經過境外機構，且不說海內外來回調動資金。會產生一定的稅務費用，這其中要經過的層層審批，這就直接說明了要使用這筆資產需要提前進行調配，臨時啟用是十分困難的。

二是海外資金管理的周期增加。海外資金集中管理后，需要將各個境外機構的統計和整理資金計劃和其支付，這一過程耗用時間較多，且有的企業集團海外機構分布非洲、中東、東南亞、拉丁美洲等地區，跨越多個時區，海外各個時區與國內時差，以及海外各個時區之間時差較大，資金的集中管理，人為地進一步增加了管理周期，難以保證工作效率。

三是無法實施有效的內部監控。成員企業海外項目主營業務、管理水平和能力存在較大差異，如果實行資金集中管理，且雖然資金是在海外進行集中管理的，但企業整體運行還是在國內進行。在企業管理的過程中，若遇到突發狀況肯定還是會優先考慮企業內部資金的調配，這個時候就很難從資本機構優化的角度來進行使用比率的衡量，也難以對成員企業實施有效的、實時的動態監控，難以降低資金風險發生的概率。

四是缺乏必要的信息化支持。目前許多企業集團海外資金管理信息化支持不足，由于海外國家以及地區之間經濟的發展水平存在一定差異，尤其那些被制裁的國家、經濟有所落后發展的國家，網絡穩定性難以保證，資金集中管理也僅僅是銀行賬戶集中，資金相關其他工作集中管理，也只能靠手工統計及人為判斷，雖然耗費大量人員精力，但資金集中管理僅僅流于形式，遠遠不是實質上的資金集中管理。

五是海外資金集中管理的經驗不足。目前，很難找到適用性較強的、執行效果較好的、切實可行的海外資金集中管理相關經驗可以借鑒，一些主要跨國企業集團只能自行摸索，在具體操作上存在許多不確定性，存在較大的風險。

三、企業集團海外資金集中管理的應對措施

一是加強與所在國商業銀行的合作，實現資金的有效融通。當今的數字化時代，在互聯網、數字化技術的推動下，以銀行業為代表的金融業發展迅速，跨國企業集團要與所在國商業銀行加強合作，通過合作能夠使銀行了解企業的融資狀況，能夠及時發現企業的不良資金運作，能夠有效掌握企業資金的使用狀況，進一步幫助企業管理資金，規避一定的資金風險。還能積極使用互聯網技術，并可以將一些必要的設備信息或者財務賬單及時上傳到互聯網上，通過互聯網來實現跨國管理，以此達到最佳的安全水平。

二是加強與所在國專業服務機構的合作，加強資金風險管控。對于企業來說，要進行相關制度的健全和完善需要耗費大量的時間和精力，這顯然在短期內是很難達到的。與其一味想著自力更生，不如去尋找專業機構來進行技術輔助。主要是加強與所在國的律師事務所、會計師事務所以及其他金融服務機構的合作，這樣可以更好地了解所在國的金融法律法規、財經制度，從而提高企業的合規管理水平。

三是進一步加強企業的內部控制體系建設，充分發揮內部控制在資金風險管控中的作用。在資金風險管理的過程中，降低資金的管理和使用風險占據著十分重要的地位。跨國經營企業集團管理難度比一般的企業難一點。借此，需要我們建立一系列體系來完善的企業內部控制。通過建立完善的企業內部控制體系，加強資金管理的全過程管控，主要是事前風險管理、事中風險管理和事后風險管理。事前管理主要是綜合分析跨國企業信貸資金使用情況，了解使用的效率以及投放的風險，進行充分的可行性研究和風險評估。事中管理主要是跟進資金使用的過程，對資金的實施狀況進行充分的動態監控，及時發現資金風險，及時采取有效措施降低資金風險。事后管理要及時資金管理的經驗和其優異的做法，為日后的資金管理提供借鑒和參考。

四是加強資金制度建設，全面梳理制定企業集團資金管理制度。推進資金管理制度化、規范化、標準化水平，主要內容包括現金、銀行存款、擔保、銀行票據、應收款項、費用報銷、境外資金管理等全部資金管理制度，確保資金管理各項工作有章可循。還可以在企業內部搭建一個資金管理的信息化平臺，通過與外部銀行對接來達到簡化審批流程的目的。同時，這樣的信息化平臺可以讓各項收據實時保存，在提升資金使用靈活性的同時，也能做到有據可查，分配專人去進行相關業務的管理，這樣也能方便追責。

五是推進資金預算運維，發揮預算導向作用。根據年度財務預算，層層分解分要素編制各級資金預算，兩者無縫銜接，確保資金支出嚴格控制在整體預算框架內。重點加大投資項目支出控制，按照年度投資計劃核定支出總額，增強資金整體把控能力，將有限資金用到保發展基礎、保效益提升上，大力壓縮低效無效投資。要達到這個目的，企業還可以在集團內部搭建一個管理框架，讓這個管理框架為資本結構調整做服務，讓動態的資本結構能夠始終保持在最優區間，以降低資金使用的安全風險。

六是著力強化資金清欠，確保債權應收盡收。堅持問題導向，狠抓源頭管控，加大清收力度，全面完成年度資金清欠目標。一是將年度清欠考核目標和重點任務分解下達，制定清欠工作運行表，跟進監督指標完成進度。二是壓實工作責任，明確清欠主體、主要負責人和各部門職責，確保清欠工作有序推進，受控運行。三是加強過程監管，嚴控欠款增量。將清欠考核硬性目標與海外各成員企業領導班子年終薪酬獎金掛鉤和業績兌現，確保完成清欠管控目標。

綜上所述，海外業務資金集中管理是當前一些跨國經營企業集團采用的資金管理方式，但其相比其他雖有一定的管理優勢，但同時也存在著一定的弊端。因此，在實踐中，企業集團應根據自身企業情況，對本企業資金集中管理模式進行不斷探究、持續改進，用合理正當的方法解決問題，從而提高整個企業集團資金集中管理的水平，進而保證企業集團能夠健康、穩定和高質量的發展。