試論基于人口老齡化背景下的養老金融模式

楊瀟萌 南開大學經濟學院

養老金融體系是一個國家發展的保障體系，良好的養老金融模式能夠緩解人們的生活壓力，降低“后顧之憂”，這樣人們不僅能夠更好地享受生活，而且還能夠刺激消費，帶動國家經濟的增長。當前我國所采用的養老金融模式還不是十分完善，尤其是在人口老齡化背景下，養老金融模式的弊端日益凸顯出來，人們在養老方面面臨著較大的壓力，亟須探索一種更為科學的養老金融模式。

一、當前我國養老金融發展的現狀

雖然近年來我國政府對養老金融發展提升了重視度，從多方面出發對養老金融模式進行了創新，但是整體來看，養老金融領域發展依然存在諸多問題，亟待進一步完善。

從行業發展的具體情況來看，我國養老金融產品較少，現有的產品存在定位不清晰、目標不明確等問題，且很多產品投資組合簡單、收益小、周期短，無法滿足老年人的需求。由于受到思想觀念等因素的影響，我國很多公民并不注重養老金投資，不愿意繳納養老金，這導致其在步入老年以后沒有足夠的養老保障。部分公民不能全面了解和認識養老金融產品，由于專業水平不夠，所以無法科學對金融產品進行組合，雖然投入了一些資金，但是并沒有取得良好的收益，從而對養老金融產生了負面情緒，抵觸心理較強。甚至還有一些公民存在嚴重的守舊思想，認為養兒能夠防老，有兒子就不用繳納養老金，如此未來養老負擔全部落在孩子身上，增加了年輕人的壓力。這些因素的存在，導致我國養老金融產業難以得到良好發展，也影響了金融機構創新養老金融產品的積極性。

從我國養老金體系層面來看，養老金融實施的主要途徑是基本養老保險制度，但是隨著我國人口老齡化的加劇，60歲以上的人員日益增多，國家需要支出更多的養老資金，加劇了國家的財政負擔。且當前我國養老金資產增速無法對抗養老金消耗速度，加之保底收益模式為主要的模式，在投資中存在較強的保守心理，雖然能夠在一定程度上規避風險，但是整體保值和增值能力較低。此外，我國財政資金數量有限，無法產生良好的杠桿作用，不能及時將社會資本向養老產業引導，所以也加劇了養老產業的壓力。

二、域外養老金融發展模式借鑒

當前我國養老金融模式還存在諸多缺陷，難以適應國家人口老齡化的趨勢，所以必須要對養老金融模式進行創新。對此可以借鑒國外養老金融模式，從其中得出經驗和啟示，以更好地對我國養老金融模式進行改革。

（一）德國“多代居”互助養老模式

德國對“多代居”模式為很多國家發展養老金融提供了借鑒。其指的是幾代人共同生活、鄰里相處以進行養老，這幾代人可以是不存在血緣關系的人，組成群體，構成新的群體關系，頤養天年。他們所住的公寓一般為政府提供土地和資金而建設，公益法人或者福利團進行經營，也可以由幾位老人共同出資購買一套房子，每人享有一個臥室，共用客廳、廚房等。且德國在很早就建立了養老保險制度，其養老保險制度分為護理保險、養老保險和醫療保險三個層面的內容，養老保險由三方組成，即政府、私人保險、企業。法定養老保險基本涵蓋全國居民，是一種強制性的保險。護理保險也屬于基本養老保險的一個內容，由雇主和雇員各擔負50%的比例，對每一位老年人的行為能力、溝通能力、認知能力等進行評價，得出分值并確定對應的護理等級，進行護理。

（二）美國“太陽城”養老模式

美國是最早發展養老金融的國家，形成了完善的體系。其中太陽城模式是較為典型的養老模式。美國政府在1961年建立了太陽城養老社區，并根據地理位置、功能等將其分為六個居住區，為每一個區域設定價格，任何階段的老年人都可以到此居住，享受公共服務和基礎建設，并為老年人建立了完善的休閑娛樂場所，極大地滿足了老年人的需求。這一養老模式得到了很多國家的認同，一些國家開始效仿其引入了太陽城養老模式，取得了不錯的成效。其設計特點如下：首先，選擇郊區建設房屋，這里通常地價較低，可以降低成本，更好地吸引老年人；其次，在全面謹慎分析老年人需求的基礎上構建基礎設施，完全符合老年人的需要；最后，定位合理，將55-70歲之間的人設定為申請條件，這類人通常身體素質能夠滿足自理需求，且有一定的經濟基礎。

（三）日本養老年金模式

日本也是老齡化的典型國家，為了更好地對老齡化問題進行解決，日本構建了養老年金保險制度。總體涉及三個方面的內容：第一，國民年金。該國規定年齡在20歲到60歲的人要強制性參加國民年金保險。第二，雇員年金。其涵蓋了兩個內容，即共濟年金和厚生年金。共濟年金是指私立學校教職工、公務員、公營企業職工以及農林漁團體雇員等的年金；厚生年金指的是人數高于五人的私人企業職工年金。第三，無條件限制的年金保險。是指每一個人都可以參加的年金保險。包含厚生年金、退職年金等。通過構建這種養老年金制度，對老年人帶來了較好的保障，在很大程度上緩解了老齡化所帶來的養老壓力。

三、人口老齡化背景下我國養老金融模式創新的策略

（一）政府加強扶持與引導

在人口老齡化背景下，要想解決我國養老金融問題，政府必須要扶持與引導，如此才能夠更好地落實政策措施，取得更好的效果。一方面政府部門要結合我國社會的現實情況出臺政策，鼓勵居民、企業等參與到養老金融行業發展中，做好未來籌劃。另一方面政府還要積極健全和修訂養老金融有關的法律規范，從養老資金管理、養老機構管理、醫療保險改革等多方面引導養老金融市 場的發展。此外，還要通過多種措施引導養老金與金融市場對接，通過對養老金的科學管理促進其增值保值，為人們更好地投資養老產業做好保障，逐步帶動我國養老金融的持續發展。

（二）通過混業經營促進金融創新

當前我國政府在對金融行業管理的時候采用的分區監管的形式，并把控金融機構的營業范圍，各個區域自主發展，互不干預，如此雖然提升了金融市場發展的有效性，但是產生了諸多劣勢，難以推動養老金融的持續發展。而通過混業經營則可以解決這一問題，使金融機構之間更好地進行協調與溝通，使新技術、信息等得到快速流通，這就能夠使養老金融發展有更為良好的環境。此外，還可以推動保險業與商業銀行的合作，通過合作為養老金融行業發展營造良好條件。國外很多國家都在這一方面進行了努力，如運用個人房屋反抵押貸款方式，老人抵押自己的房子，金融機構對房子做出估值，根據估值結果為老年人提供資金，使其用來養老，老人依然享有房屋使用權，而在過世之后金融機構依法取得其房屋。我國也可以借鑒這種模式，更好地應對人口老齡化所帶來的養老壓力。

（三）借鑒國外方式創新我國養老金融模式

現有情況下，我國養老金融模式已經表現出諸多缺陷，無法符合社會發展的現實需求，亟待對其進行改革。我國政府應當發揮引領作用，通過多種途徑促進我國養老金融模式的創新。比如，可以借鑒德國的“多代居”模式，鼓勵老年人轉變思想觀念，認識“多代居”的優勢，更好地加入這一模式中。也可以結合我國的實際情況對這一模式進行改革和發展，幫助居民解決養老問題。還可以借鑒美國太陽城模式，結合地區情況構建這樣的養老社區，鼓勵老年人學會享受生活，轉變思維，提升自身與下一代的幸福感。

（四）對養老金融產品進行創新

當前我國養老金融產品類型單一，無法滿足老年人需求，在人口老齡化背景下，為了解決養老問題，應當對我國養老金融產品進行創新。相關機構在開發養老金融產品的過程中應當做好全面分析與探究，對客戶年齡、消費水平等進行詳細劃分，根據具體的劃分結果設計金融產品。還要盡量使金融產品類型多元化，如開發養老地產、養老金融與健康療養、終老服務等，以新穎的產品激發老人年參與的積極性。此外，還要盡量開發一些中長期的養老產品，使人們從年輕時期就開始投資養老金融，整個資產貫穿人們生命周期，為人們帶來一定的利益，并解決后顧之憂。只有想方設法對養老金融產品進行創新，才能夠吸引更多的人員參與到養老金融中，更好地解決養老問題。

四、結語

隨著我國人口老齡化的加劇，養老金融行業發展面臨著更為嚴峻的形勢，如何對養老金融模式進行創新，開發科學的養老金融產品等，成為亟待解決的問題。文章結合實際情況提出一些養老金融創新的策略，希望為相關人員提供一些參考。