商貿流通企業財務風險分析與防范建議

汪中玲 安徽新華鈺泉貿易有限公司

商貿流通企業涉及境外業務，境外業務比較復雜，所帶來的財務風險具有較大的破壞力，因此商貿流通企業必須要提升財務風險防范水平，促進財務風險管理質量提升，為商貿流通企業發展提供保障。

一、商貿流通企業財務風險常見問題

（一）企業籌資風險高

負債可以為企業經營提供充足的資金，但是如果企業不能及時償還負債，那么就可能引起其財務風險。商貿流通企業的負債結構不合理，流動負債水平過高。銀行風險管理會對公司負債結構產生一定的制約，導致不能夠成為企業長期資金的提供者。負債融資環境的約束就讓企業長期負債率甚至是沒有長期負債的狀況。商貿流通企業依靠自身的品牌影響力對供應鏈也產生了一定的控制能力，對下游廠商的資金進行占用的方式，來充沛公司的流動資金，這樣讓企業的流動負債比例過高，長期負債比例極低，甚至出現為零的狀態。當公司一旦出現突發情況，由于對于籌資成本、現金流入的機構、債務之間的結構管理不當，很容易引發企業的財務危機。

（二）企業投資風險高

公司投資來擴大資本一種常見的手段，可以將閑置的資金增值，從實際中來看，商貿流通企業的投資是一項重點工作，當今市場中的壓力不斷增大，企業利潤空間不斷壓縮，公司在投資方面出現了虧損，并且數額比較大。通過企業的資產負債表以及投資現狀的分析可以看出，在商貿流通企業中，企業為了獲得更多的而經濟收益，開始對一些項目進行投資，但是在投資的過程中，并沒有對市場中的實際情況進行仔細的研究與調查，投資的收益低，直接造成工資的流動資金嚴重不足。再加上企業對直接投資資金缺乏相應的管理導致投資后資金回收率跟預期收益產生了較大差距，極易直接給企業帶來虧損。

（三）財務風險意識淡薄

通過對以上分析可以看出，在商貿流通企業中，由于在籌資風險以及經營風險以及投資風險中，由于公司不能夠按時償還本金及利息，導致建設銀行對其貸款額度也在逐年下滑，同時企業的不能及時償還相應的貸款，導致法院對其進行資產的凍結，因此資金在流轉方面非常不順暢；在負債結構方面，企業面臨的償債壓力比較大，因此整體都導致企業的經營風險較大，企業的財務管理風險是客觀存在的，這就要求財務人員具有風險意識的判別。商貿流通企業的部分領導對于財務基本不了解，對于財務風險的認識也是比較缺乏的，對于財務風險給企業所帶來的影響是不清楚的，這就導致從自身中就很難對企業財務風險很難進行有效的預測。當企業一旦發生突發事件時，應對能力明顯不足，進而給企業帶來一定的財務管理風險。

（四）財務監管機制不健全

商貿流通企業的財務管理多個方面都面臨一定的風險，因此可以從中體現出企業財務管理監管是不健全的。從目前來看，商貿流通企業缺乏相應的財務管理監管機制和考核機制，雖然我國各級政府已經建立了相關的資產監管機構，但是在實際管理過程中，政府作風已經十分嚴重，在對企業進行管理過程中，會對企業的運作進行干預，以管理待考核的現象依舊存在，這就對企業的正常經營活動造成了很大的干擾，進而增加了企業的財務管理風險。所以對于企業而言，建立起科學的企業監管機制是十分有必要的。

（五）財務管理風險預警體系不完善

商貿流通企業在對財務管理風險的管理過程中財務管理預警體系還是不完善的。企業的負債機構以及資金的運用方面有很多問題，但是由于對風險預警的體系建立不完全，因此并沒有在短時間內及時采用有效的措施管理風險。這樣對于公司進行財務風險管理是非常不利的，甚至還會影響企業的發展策略的實施。由于該公司的財務管理風險預警體系是不完善的，導致企業的在進行財務管理過程中不能進行有效的防范。再加上企業財務風險管理過程中制度管理過于單一化，也不利于企業根據不同的風險類型進行不同的防范措施，進而不能做到具體問題具體分析。

二、商貿流通企業財務風險管理的建議

（一）有效控制籌資風險

商貿流通企業在進行財務預測與計劃的過程中需要加強籌資風險的管控，強化各種預算工作；尤其是重視外部資金的篩選，結合商貿業務的實際情況引入穩定、低風險的資金，可以采用銷售增長百分比法確定外部籌資需求。能夠結合過去的經驗出發，對外部資金需求規模進行科學的規劃；另外商貿流通企業要過去經驗，利用財務報表各項數據信息進行科學分析，量化資金數額。針對商貿流通企業在企業資產負債率不斷提升的問題，企業需要對資本結構進行平衡，對主權資本與借入資本的比例進行嚴格的把控，降低資本結構失衡所造成的隱患；經營環節也要結合實際業務進行籌資，降低籌資的成本；在資產負債結構上，始終保證商貿流通企業的短期與長期變現能力，從而強化企業市場競爭水平，促進企業抵御籌資風險的水平。

（二）合理制定投資計劃

合理的投資決策是有效控制投資風險的前提與基礎，所有投資決策都必須建立在民主、科學、合理的基礎之上。商貿流通企業在對商貿項目立項時，要進行市場調研、可行性分析；然后由專家進行充分的討論，領導在此基礎上進行初步決策。同時商貿流通企業要結合實際經營情況，對項目的投資利潤率、回收期等進行確定，便于企業對項目進行科學評估以及做出最科學的決策。商貿流通企業在投資管理體制方面，應根據相關法律法規來制定企業的投資管理制度，實行企業投資的集中管理，把企業投資的前期研究工作、投資規劃、投資年度計劃等等一系列工作納入其管理范圍。

（三）樹立財務風險管理意識

針對商貿流通企業在財務管理風險意識淡薄的問題，該公司可以利用企業文化來普及財務風險管理意識，且在日常的團建活動、工作流程中增加有關財務風險管理意識培養的過程，最終為財務風險管理工作奠定重要基礎，使得企業風險管理意識得到全體員工的普遍支持，過有效規避財務管理風險案例體現，提升對財務管理風險管理的認同性。

（四）健全財務管理監管機制

商貿流通企業建立財務管理監管機制就是進行內部監督約束機制，需要從企業的內部治理結構、約束機制以及激勵機制三個方面進行著手。企業的內部治理機構是企業存在和發展的基礎性制度。企業的監督體系有股東大會、董事會、監事會、經理層以及職能部門組成。這些部門在進行分工和協調過程中，對授權、決策、執行與監督等一攬子的內部監督約束機制；而且利用內部結構的完善能夠增強企業財務管理質量，從而實現企業財務風險的管控。另外要制定相應的激勵和約束機制，讓企業的管理人員、財務人員以及其他部門的工作目標能夠和企業的一直。對于不同層次的員工要采用不同的激勵機制。在內部形成一個合理有效的競爭機制，從內部減少財務管理風險的發生的概率。

（五）優化財務管理風險預警體系

商貿流通企業根據企業財務的實際現金流量情況，來預測企業財務管理風險。對于該公司來說而言，財務穩定性影響最大的就是現金流量，這也是所有商貿公司的特性。如果公司在賬面上處于盈利狀態，企業的流動資產是由存貨和應收賬款形成的，企業是很難運行的。該企業可以從現金流量出發，對其財務進行動態監控，進而預測企業的潛在的財務管理風險。當企業的流動資產數額較大，但是現金流較小是，應該對應收賬款以及存貨進行分析。當企業的應收賬款過多時，應該在企業的賒銷管理方面進行完善。如果是存貨過多引起的，應該對銷售環節、進貨渠道方面進行研究。對該公司來講，有著大量的庫存積壓，不僅僅占用著公司大量的資金，再加上市場環境變化莫測，會隨時發生壞賬的可能性，進而給公司帶來一定的財務管理風險。因此，該公司應該根據自身情況，設置相應的現金流量預警體系，對于防范財務風險的發生能夠產生較好的效果。

三、結束語

綜上，本文對商貿流通企業財務風險的分析與建議能夠為其發展提供一定思路，但是需要商貿流通企業管理層重視且投入資源進行建設才能夠發揮應有的效用。