企業(yè)股權(quán)收購中的稅務(wù)問題與對策

李現(xiàn)鋒 大滄海律師事務(wù)所

一、企業(yè)股權(quán)收購過程中產(chǎn)生的稅務(wù)費用

企業(yè)股權(quán)收購分為一般性處理和特殊性處理，一般性處理指被收購方按照允許的價格確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的得失，依法繳納企業(yè)所得稅。特殊性處理要求企業(yè)收購方有合理的商業(yè)目的，不減少或延時繳納稅務(wù)，在企業(yè)股權(quán)收購時，企業(yè)收購方的購買股權(quán)不能低于被收購方所持全部股權(quán)的75%。在股權(quán)收購的交易過程中，企業(yè)收購方支付的金額要達(dá)到交易支付總金額的85%。

二、企業(yè)股權(quán)收購中存在的稅務(wù)問題

企業(yè)并購重組在西方已有100 多年的發(fā)展史。當(dāng)前，企業(yè)的并購重組浪潮正向全球化推進，對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了不同程度的影響。我國企業(yè)收購起步晚于其他國家，在企業(yè)股權(quán)收購中存在很多問題，企業(yè)應(yīng)根據(jù)收購目的、自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道，避免增加成本，陷入財務(wù)危機。我國許多收購行為并不是單純出自市場經(jīng)濟原因，政府的干預(yù)在一定程度上代替了企業(yè)的動機，其主要目的是幫助企業(yè)擺脫虧損的狀態(tài)，使企業(yè)走出困境，從而緩解政府財政壓力。目前，我國企業(yè)股權(quán)收購中存在的稅務(wù)問題主要有以下幾點。

（一）股權(quán)收購中土地增值稅的問題

在實踐中，不少企業(yè)家存在僥幸心理，認(rèn)為股權(quán)收購交易三年以上將不存在稅務(wù)問題。但根據(jù)我國發(fā)布的稅務(wù)追蹤政策，沒有問題的一般情況下可追查三年，特殊情況下可追查五至十年。此外，為防止企業(yè)偷稅、漏稅，國家對股權(quán)收購中的土地增值稅也采用了實質(zhì)手段，如果企業(yè)在股權(quán)收購與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中出現(xiàn)土地增值稅問題，必須重點關(guān)注。

（二）被收購企業(yè)股東的稅務(wù)處理

根據(jù)我國的法律規(guī)定，收購企業(yè)要繳納稅收，一般情況下，應(yīng)繳納增值稅、企業(yè)所得稅以及印花稅等。企業(yè)收購或并購涉及辦理房產(chǎn)證、土地征收使得稅務(wù)，其稅率一般在3%左右。各地區(qū)的稅率有所不同，收費標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一。收購方應(yīng)與被收購方召開股東開會，初步了解情況，達(dá)成收購意向，簽訂收購意向書。作為被收購企業(yè)，要繳納企業(yè)所得稅與增值稅，其中，企業(yè)所得稅與利益相關(guān)聯(lián)；就增值稅而言，只要企業(yè)有收入就要繳納。

（三）企業(yè)股權(quán)收購涉及的稅務(wù)

在企業(yè)股權(quán)收購交易過程中，被收購方的股權(quán)為個人或合伙時，企業(yè)收購方要確定股權(quán)的損失與否。國家規(guī)定，作為股東的個人持有股份有限公司，以及其他企業(yè)的股權(quán)，應(yīng)按照我國規(guī)定的個人所得稅的20%繳納。2009 年，國家稅務(wù)局規(guī)定，在企業(yè)收購過程中，雙方負(fù)責(zé)人要仔細(xì)認(rèn)真閱讀條例內(nèi)容，交易雙方都具有繳納稅務(wù)的義務(wù)，應(yīng)到稅務(wù)機構(gòu)辦理納稅申報，并手持相關(guān)證明到股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納個人所得稅。作為企業(yè)收購方，購買的股權(quán)不可以低于被收購方的50%，支付的金額也不可以低于總支付金額的85%，要按照國家規(guī)定的股權(quán)計算完成相應(yīng)的股權(quán)繳納，企業(yè)收購方與被收購方都要計算各項資產(chǎn)，其他相關(guān)事宜保持不變。

三、企業(yè)股權(quán)收購中稅務(wù)問題的對策

企業(yè)股權(quán)收購分為三個階段：前期分析、中期執(zhí)行與后期整合。其中，前期分析是企業(yè)收購股權(quán)的重要部分，一旦簽訂協(xié)議，結(jié)果無法改變。企業(yè)所得稅是企業(yè)負(fù)擔(dān)最重的稅務(wù)。

（一）不承擔(dān)被收購企業(yè)債務(wù)的收購減少稅務(wù)

在實際中，企業(yè)收購方不想承擔(dān)被收購企業(yè)債務(wù)債權(quán)的現(xiàn)象十分常見。例如，甲方和乙方在幾年前合資成立了丙公司，甲方和乙方分別出資100 萬元，丙公司賺了錢，隨之出現(xiàn)了丁公司，丁公司想收購丙公司的100%股份持有權(quán)，使丙公司成為全資附屬公司。雙方在2009 年12 月前完成了股權(quán)變更合同，當(dāng)時成交價為1000 萬元，即丁公司支付給甲方和乙方共1000 萬元現(xiàn)金，甲方與乙方各獲一半，而雙方簽訂的合同收購協(xié)議有以下規(guī)定：截至2009 年12 月股權(quán)變更前，甲方與乙方共同經(jīng)營的丙公司在雙方經(jīng)營期間負(fù)債600 萬元，作為收購方的丁公司要求甲、乙雙方承擔(dān)丙公司營業(yè)期間產(chǎn)生的所有負(fù)債，這對股權(quán)收購方產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響。若甲方、乙方無法償還之前的債務(wù)，債權(quán)人要向丙公司追債，而丁公司是控股股東，必須償還債務(wù)。由此可見，甲乙雙方簽訂的協(xié)議對丁公司而言沒有任何保護作用，丁公司推出股權(quán)收購前的債務(wù)后，根據(jù)國家稅法規(guī)定，不能對債權(quán)的500 萬元做壞賬處理。

因此，在簽訂協(xié)議前，企業(yè)收購雙方要仔細(xì)審閱協(xié)議內(nèi)容，及時處理企業(yè)在股權(quán)收購的過程中遇到的問題。

（二）非居民的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

隨著時代的發(fā)展與進步，我國股權(quán)收購交易發(fā)生了政策轉(zhuǎn)變?！吨腥A人民共和國企業(yè)所得稅收實施條例》規(guī)定，來自中國境內(nèi)、境外的所得，都要按照權(quán)益性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，由被投資企業(yè)所在地確定，即作為中國境內(nèi)企業(yè)法人的股權(quán)，無論是國內(nèi)還是國外，只要簽訂股權(quán)收購協(xié)議，就要按照中國的規(guī)章制度繳納企業(yè)的個人所得稅。

為避免一些人鉆政策漏洞，我國完善了稅務(wù)繳納。假如企業(yè)家武某2002 年在中國臺灣建立了第一家公司，作為中國臺灣第一家公司的執(zhí)行董事，在中國境內(nèi)B 城出資建立了第二家分公司，當(dāng)時該公司注冊資金為1000 萬元，到2008 年9 月，武某在美國成立了第三家分公司，接著武某又由第三家分公司出資，在中國臺灣再次建立了第四家由武某掌握的公司。2008 年年底，武某將在中國臺灣創(chuàng)立的第一家公司和在中國大陸成立的第二家公司所持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)到了第三家公司，隨后又將第三家公司所有股權(quán)轉(zhuǎn)給了第四家分公司。2009 年6 月中旬，武某又將在中國臺灣建立的第四家公司股份以1 億元的價格賣給了英國Z 公司，以上一系列轉(zhuǎn)讓運作，是因為武某考慮了稅收利益，避開了企業(yè)所得稅收法第七條的規(guī)定。由此可見，在稅務(wù)方面，企業(yè)家必須謹(jǐn)慎，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)的居民企業(yè)股權(quán)，必須滿足稅法的規(guī)定。

四、結(jié)語

目前，我國企業(yè)股權(quán)收購日益活躍，其產(chǎn)生的稅收成了新的經(jīng)濟增長點。分析股權(quán)收購與轉(zhuǎn)讓案例可以得出，企業(yè)在股權(quán)收購與轉(zhuǎn)讓的過程中，依然存在稅務(wù)問題，有關(guān)部門要加強市場監(jiān)管，加大稅收人員的培訓(xùn)力度，強化風(fēng)險管理，獲得納稅人認(rèn)可，同時加強對企業(yè)的監(jiān)管。