互聯網金融風險的特殊性及監管策略探討

徐紅衛 廣東華興銀行股份有限公司

當下互聯網發展的背景下，我國的互聯網金融得到了前所未有的發展，對傳統金融市場造成了一定沖擊的情況下，也使得我國金融市場進入了嶄新的發展階段，克服了傳統金融一系列技術限制。但互聯網金融市場因為是在無形的市場上所產生的，所面臨的風險也表現出其特殊性，也就同步增大了市場監管難度。在互聯網金融市場產生至今，我國一直在致力于監管工作，但因為這一市場性質的特殊性，導致監管工作難以達到預期，未來的發展中，還需結合當下的監管工作現狀和互聯網金融市場總體發展，進行監管工作的創新。

一、互聯網金融風險的特殊性

互聯網金融風險的特殊性是由互聯網金融市場上的風險來源、商業模式的角度來分析的，其風險特殊性具體表現在以下方面：

（一）技術性風險

因為互聯網金融產生于網絡環境下，這就使得互聯網金融服務和產品的提供都需要在特定的互聯網環境下來開展，因此，互聯網技術是影響互聯網金融市場規范有序發展的一個因素。技術性風險可能會導致互聯網金融產品交易時產生一定的問題，比如，因為網絡或者計算機本身的問題、技術滯后等，可能會導致在金融交易時出現停機、出錯等問題，而這些都可能會加劇病毒入侵和黑客攻擊行為，造成互聯網交易中的軟硬件癱瘓、信息泄露與篡改，給交易雙方造成一定的經濟損失[1]。在互聯網金融交易開展的過程中，一切交易信息的傳輸都需在安全的網絡環境下實現，但顯然，一些非法盜取、篡改信息的行為屢見不鮮，互聯網技術方面的問題引起了互聯網金融的技術風險。

（二）虛擬性風險

互聯網環境具有明顯的開放性特征，這一特征使得在各種交流、交易活動中，都有了一個信息分享平臺的支持，雖然如此，互聯網環境的虛擬性也加劇了各種風險的產生，因為在虛擬的網絡環境下，交易雙方在身份認證、信息識別方面往往需耗費較長的時間，這就容易引起互聯網金融交易中的“逆向選擇”和“道德風險”問題[2]。比如，在虛擬的互聯網金融市場上，交易雙方之間存在著明顯的信息不對稱，處于該市場環境中的客戶更傾向于結合行業服務的平均水平來進行預期購買價格的確定，這種情況下，可能會導致“低質量”金融服務機構逐步驅逐“高質量”金融服務機構的情況；在實際的金融交易環節，部分客戶會通過自身信息的隱蔽性特征，來從事各種的違法犯罪行為。

（三）操作性風險

互聯網金融風險的特殊性還表現在其操作性風險方面，在互聯網金融市場上的操作性風險往往表現為多種，比如，大數據經營、操作主體的頻繁變換、操作流程設計對網絡系統的高度依賴性、真假電子貨幣識別困難等。事實上，就互聯網金融市場來看，其風險控制的關鍵就是要進行各種數據的整合、模型構建和定量分析，但因為在整個的互聯網金融交易過程中，平臺數據的獲取一般是通過業務交易數據的整合來實現的，數據產生途徑十分單一，再加上在交易過程中存在著一些“刷信用”“改評價”等情況，都意味著在互聯網金融市場上存在著諸多的操作風險[3]。此外，互聯網金融市場上，操作主體一般是客戶在自有計算機上實現的，當其對操作流程不熟練的情況下，也有可能會引起操作風險和經濟損失。

二、互聯網金融監管現狀

（一）互聯網金融監管法律不健全

當下的互聯網金融市場雖已初步形成，但互聯網金融監管立法卻相對滯后，在行業內并未建立起完善的互聯網金融監管法律法規體系，無法給互聯網金融市場的發展以對應的法律法規支持，影響了互聯網金融市場的健康有序發展。我國在多年來一直致力于互聯網金融立法，雖然已經陸續出臺了對應的法律法規，但法律法規的相關內容尚不完善，因為法律法規的漏洞，導致在互聯網金融市場上很多主體會鉆法律漏洞，而出現一些不恰當的行為而打亂市場的發展節奏[4]。未來為規范互聯網金融市場的發展，必須要從法律法規的健全出發，給予行業、市場發展以一定的法律約束。

（二）信息安全難以保障

互聯網金融的交易行為發生在網絡環境內，整個交易過程中所產生和涉及的信息量都是非常龐大的，隨著人們對互聯網金融提出的新要求，在交易過程中的信息安全也越發引起了人們的重視。互聯網信息技術不斷發展的今天，越來越多的金融服務機構轉向了移動互聯的研究，這些金融服務機構的技術發展中，信息安全是其中的一個關鍵方向，只有保障了信息安全，才能夠使得金融服務機構在互聯網金融市場上保持高度的安全性，給交易活動的進行提供相對安全的條件。但顯然，當下的互聯網金融服務市場上，信息安全的目標尚未完全實現，因為一些技術性漏洞的存在，給市場上的一些不法分子以可乘之機，這些不法分子經由這些技術漏洞，存在信息的篡改、截獲，影響了正常的金融服務提供和產品交易。

（三）監管力度不足

近年來的經濟社會蓬勃發展過程中，互聯網金融市場也得到了前所未有的發展，為有效解決互聯網金融市場上所出現的各種問題，行業發展中對互聯網金融監管提出了新的要求，只有有效進行了監管工作，才能夠使得互聯網金融服務水平得以大大提升，保持互聯網金融市場的規范化[5]。但就當下的互聯網金融市場發展來看，監管力度不足的問題十分突出，各個金融服務機構并未在國家相關法律法規和政策的約束下自覺接受市場的監督，很多金融服務機構在給用戶提供金融產品和服務的過程中，常常存在著很多的工作漏洞和不足，阻礙了行業的現代化發展。

三、互聯網金融市場的監管策略

（一）完善金融監管體系，健全金融法律

為通過監管來促進互聯網金融市場的穩定、有序發展，國家應結合互聯網金融市場的發展現狀、風險類型及其特殊性，來構建完善的互聯網金融監管體系，制定相應的監管法律法規，給予互聯網金融市場的發展以對應的法律約束。在互聯網金融業務的監督管理工作中，應構建完善的業務協同工作體系，同步制定完善的網絡金融業務監督行政管理制度，經由監督管理機制的全面構建，來加快行業的發展步伐。當然，為提升監管工作在互聯網金融市場上的作用，還需同步進行金融服務監督管理體系的構建，使得在互聯網金融市場上，金融服務機構能夠與其他相關部門保持高度的配合與協同，在對應的監管法律法規約束下，開展相應的工作[6]。當構建了金融監管體系、制定了完善的互聯網金融監管法律法規以后，在后續的市場運行過程中，也需要加強對這些監管體系、法律法規的執行力度，以實現對互聯網金融市場上一切要素和流程的監管。

（二）明確監管主體，完善監督機制

互聯網金融是伴隨著互聯網市場的發展而衍生出來的新興行業，其在多年的發展中并未進入成熟的發展階段，在國家一系列的行業規范下，互聯網金融市場逐步趨于規范化。因此，為有效解決互聯網金融市場上的監管不足的問題，國家相關部門要結合當下互聯網金融市場的總體發展趨勢，始終堅持現代化、規范化的發展理念，用先進的行業發展理念來指導行業的規范穩定發展，實現科學監管。就當下互聯網金融的監管現狀來看，國家有關部門和地方政府，都針對互聯網金融而陸續頒布了各種的法律法規，明確規定了在互聯網金融過程中各種金融業務所對應的監管部門，雖然如此，但監管工作開展時的主體責任劃分和落實還不清晰，一些監管主體并未詳細掌握自身的監管工作，監管責任的落實不到位，影響了監管實效[7]。在當前及未來的互聯網金融市場監管方面，為提升監管工作的整體水平，需明確監管主體，構建完善的監督機制，使得每個監管主體都能夠清晰了解自身的業務監督權、主體責任，進而在自身的工作中最大化發揮其主觀能動性，對自身所負責的監管工作負責。

（三）建立動態監管機制，確保數據準確性

互聯網金融市場是處于動態變化的過程中，這就要求在開展監管工作的過程中，也要結合行業的總體發展特點，來構建動態監管機制，以實現對行業的動態化監督。我國的互聯網金融自出現開始，就處于不斷的發展過程中，為通過監管來解決互聯網金融市場上各種不規范的情況，相關主體要在國家對行業發展要求的基礎上，構建動態監管機制，以使得一系列的互聯網金融交易和服務工作開展時，能夠得到動態化的監督。但動態監管機制建立時，要詳細劃分每個主體的監管職責，經由監管主體的職責分配和落實，來確保監管工作的全面性和有效性，使得在互聯網金融市場上的一切交易數據和信息，都能夠保持其原始狀態，避免出現信息安全方面的問題，經由對互聯網金融數據的全面整合和處理，來進行市場上的風險識別和預判，及時采取恰當的措施來進行風險防控。

（四）完善互聯網金融征信配套系統

隨著當下互聯網金融市場環境的變化，為有效實現行業監管，國家有關部門同樣要加大互聯網金融征信配套系統的建設，首先，從戰略性的層面出發，來確保征信體系的構建，處于互聯網金融市場的每個主體，都應該積極參與到互聯網金融的文化建設中來，并確保每個崗位人員都具備極強的從業風險意識，積極參與行業培訓，通過培訓來提升其風險意識和職業技能，加大互聯網、大數據、云計算、區塊鏈等現代化技術的全面融合，構建良好的互聯網金融生態。其次，不斷結合互聯網金融的市場變化，更新互聯網金融征信數據庫，并通過權限管理來確保市場上不同主體都可以實現征信數據和信息的共享。最后，從政策的角度出發，國家的專業部門要進行互聯網金融征信的嚴格監管，以提升互聯網金融征信的規范化，對市場上的征信違約情況加以嚴格懲處。

（五）建立健全互聯網金融內控體系

針對當下互聯網金融市場上所出現的各類風險，為有效實現對這些風險的管控，經由嚴格的市場監管來確保互聯網金融市場的規范化發展，行業內也需要加大互聯網金融內控體系的建設，各個金融服務機構要結合自身的具體情況，來進行內控體系的構建，經由內部控制來解決互聯網金融服務和產品提供、交易時所出現的各種問題。首先，應成立風險管理部門，由該部門來負責全部的風險分析、識別、預測和控制工作，在企業內進行風險管理制度的制定。其次，構建完善的內部控制責任制度，落實相關人員的崗位責任，使得不同部門、崗位人員均能夠積極參與到互聯網金融的內控工作中。最后，嚴格開展內部控制審計檢查，形成完善的制度，對每個部門的工作加以審計。

（六）加大技術研發和創新

因為在互聯網金融市場上常常會伴隨著各種的技術風險，為通過監管來應對這些技術風險，各個主體也要在參與互聯網金融服務的過程中，加大技術研發和創新，以構建行業安全運行體系，給互聯網金融交易和服務的進行提供切實的技術保障，構建相對安全的互聯網環境，比如，可利用新型的防火墻技術、信息安全防范技術、人工智能技術。

四、結束語

互聯網金融與傳統金融在產品形式、服務內容等方面都存在著巨大的差異，這些差異使得在互聯網金融行業的發展過程中，常常會出現各種的風險，只有做好了這些風險的有效防控，才能夠刺激行業的穩定發展。監管是推進互聯網金融穩定、有序發展的切實保障，但當下的監管工作方面尚存在一些問題，未來的監管工作開展時，需從這些不足之處出發，構建完善的監管體系，保持互聯網金融的發展活力。