中小企業借助金融管理緩解融資難題的建議

湯筱嫻

改革開放以來，我國的市場經濟迅速的發展著，很多中小型企業也涌現了出來，成為了我國市場經濟發展中不可或缺的一部分。一直以來，黨與各級機關的工作中的重點內容之一也是保障和推進中小型企業的發展，因為中小型企業的發展情況不僅與國家的宏觀經濟發展有著重要的聯系，也與人們的基本日常生活有著緊密的關系。在中小型企業的發展過程中，融資貴、融資難，一直是影響中小型企業發展的難題之一，阻礙著中小企業的順利經營發展。本文從金融管理的角度出發，分析當前中小型企業融資的現狀及面臨的困難，并提出一些針對性的建議，希望能對廣大中小型企業的融資難題緩解起到一定的幫助作用。

改革開放以來，受到市場經濟迅猛發展的推動，我國的中小型企業不斷涌現和發展，逐漸成為了我國國民經濟中的重要組成部分之一，并且在GDP、稅收、就業、科研創新等方面都為我國做出了很多的貢獻。據統計，中小企業的產值占國內總產值的60%，稅收收入占全國生產總值的50%，為城鎮創造的就業機會占全國就業機會總量的80%，其每一項數據都超過了國內數據的50%，承擔著重要的發展任務，但受限于我國現有的貨幣信貸政策、金融組織與監管考核體系、信用體系、資本市場發育以及經濟運行周期等因素，中小型企業融資貴、融資難，獲得的融資情況與其在國民經濟中的貢獻與承擔的任務不成正比，極大地影響著中小型企業的經營和發展。為了解決這一問題，相關管理機構也出臺了一系列的政策，加大了對于中小型企業的發展的金融支持力度，但是并沒有獲得明顯的效果。隨著新的經濟發展階段的到來，現代企業管理制度逐漸在中小型企業中被推行，金融管理的概念因此也滲透到了企業管理的各個方面，擁有著越來越高的重要性。為了能夠解決中小型企業的融資困境，推動中小型企業的健康持續發展，中小型企業需要重視金融管理的作用，借助金融管理的助力，發揮企業資源的價值。

一、中小型企業的融資活動的特征

（一）外源融資較弱，內源融資成為融資活動主導

中小型企業所能夠獲取的外源性融資主要由債券融資、股權融資和銀行貸款三種。但由于我國的中小型企業整體發展時長還比較短，在整個市場經濟中，每個中小企業自身在企業規模、產業地位、企業競爭力、企業金融管理水平等方面都相對較弱，有著很大的局限性，在爭取外援性融資時面臨著很多困難，例如相對更多、更苛刻的條件，很多情況下僅能爭取到銀行貸款這一種外援融資，獲取債券融資以及股權融資的成功率很低。因此中小型企業主要仍舊是依靠內部融資來解決自身的資金問題。中小型企業的內部融資的來源主要有企業自身的資金積累、企業管理層的投資、私人借款等，這類融資雖然可以一定程度上緩解中小型企業的短期融資壓力，但是可以獲得的資金也有著很大的局限性，資金的規模較小，其穩定性和持續性也較差，在非應急的情況下很難真正滿足企業的金融需要。

（二）中小型企業獲取融資的期限短、成本高、規模小

針對中小型企業融資困難的問題，國家也出臺了一些針對性的政策，要求相關機構增加對于中小型企業的貸款額度，并建立了一定的考核機制。但是目前金融市場中的針對中小型企業的信用評定體系以及相應的增信渠道仍不健全，在沒有解決這個現狀的情況下，中小企業能夠獲得的金融支持仍舊十分有限。而且由于中小企業缺乏相應的信用評定和增信途徑，無法正視自身的長期抗風險能力，因此能夠申請到的主要還是短期貸款，對于企業的長期資金需求仍舊無法很好地解決，而一旦中小企業為了融資需要引入融資性的擔保公司，反而會給自身造成更多的融資成本壓力。

二、中小型企業現存的融資問題

（一）融資品種有限

自中國證監會對于公司債券的發行機制做出了一系列的改革措施以來，滬深交易所的資產證券類產品成為了中小企業進行債券融資的重要渠道。但我國中小型企業目前的融資資金主要來源于內融資渠道，外部融資較少且外部融資的主要組成部分為銀行貸款，企業債券融資的占比幾乎為零。并且，滬深交易所的資產證券類產品幾乎成為了中國小企業的單一債券融資途徑，這就使得中小型企業的融資很容易受到政策以及市場變化的影響，對于企業的融資穩定性有著一定的挑戰，不利于企業控制融資成本。

（二）融資期限較短

中小型企業受到自身的經營規模的限制，相關的融資評定指標都無法達到很高的水平，因此獲得各種渠道的長期融資的成功率較低，并且獲取的成本相對較高。這就意味著中小型企業的融資往往以短期融資為主，整體融資期限較短，很多都需要在一個年度之內完成還本付息的操作。這樣的以短期融資為主的融資結構不利于企業進行合理的融資結構，給企業帶來了一定的短期資金壓力，也為公司制造了一定的償債風險。

（三）融資資金的規劃存在缺陷

中小型企業的企業內部發展的還不夠成熟，其對資金的統籌規劃和使用仍舊存在著很多問題。當前我國中小型企業的管理人員往往學歷有限，平均素質不高，對于企業尤其是企業的資金缺乏一個科學的管理認知，內部控制以及內部治理制度都還不完善。這就導致中小型企業在獲得了融資之后對于融資無法進行很好地利用，在進行融資資金利用時缺乏必要的約束和監管，缺乏對于使用效率、使用科學性的評定，進而影響融資的作用和收益，造成融資浪費，使企業的融資成本升高。

三、中小型企業金融管理中的現存問題

（一）缺乏科學的金融管理意識，資金無法獲得有效的監管

中小型企業受到自身的一些發展條件以及實際情況的限制，其內部的金融管理相對較為簡單，中小型企業的管理人員通常會把金融管理歸結為財務部門的多個職責之一，對于金融管理對于企業的重要性并沒有一個科學準確的認知。同時企業管理管理人員也缺乏對于企業整體發展的規劃思路，導致企業的金融管理思路也不全面，使得企業對于融資的投資效果缺乏有效的監督和監管能力。

（二）融資成本高，融資途徑少

由于中小型企業規模較小，自身的風險應對能力和償債能力較低，且缺乏信息披露，企業經營透明度低，導致中小型企業能夠利用的融資工具較少，而且相關融資機構普遍缺乏對于中小型企業的償債能力的信心，導致中小型企業的融資條件相對較高，提升了企業的融資成本。

（三）缺乏針對性的信用評價機構

中小型企業想要順利的進行融資，就要能夠獲取到權威的企業信用水平的評價報告。當前針對中小型企業的被融資市場所承認的第三方信用評價機構相對較少，而且現有的成型的評級體系和評級成本也不適合中小型企業，導致中小型企業很難獲得較好的信用評價報告，在爭取金融市場的支持時面臨著較大的困難。

（四）缺乏專業的金融管理人員

中小型企業中，金融管理工作往往也交給了財務人員執行。但是中小型企業的財務人員的核心工作內容時企業的財務管理，對于金融管理方面的知識往往并不熟悉，缺乏足夠的專業素養。而且受到中小型企業的企業結構限制，財務人員在工作中很難對于融資的投資決策進行建議和影響，也會影響金融管理工作的順利進行。

四、中小型企業現存的融資問題的優化建議

（一）為企業塑造正確的融資管理觀念

要想優化中小型企業在融資中遇到的問題，首先要在企業中樹立正確的融資管理的觀念。首先，中小型企業的管理者要增強自身的認知，明確認識到金融管理對于企業發展的重要性。其次，要設立專門的金融管理部門，使金融管理能夠落到實處，通過金融管理有效的進行資金的使用，提升投資的效益。再次，企業要建立一定的內部管理與內部控制制度，對于融資資金的使用進行有效的追蹤控制，使資金能夠最大化的提升企業的效益。

（二）引進和培養專業的人才

良好的金融管理需要專業的金融管理人才。中小型企業可以從兩方面來增強自身的金融管理人員儲備。一方面來說，企業應當根據自身的實際情況，積極的引入成熟的金融管理人才，利用他們的經驗和知識提升自身的金融管理能力。另一方面來說，企業也應當對于現有的金融管理人員提供相應的技能培訓等，提升現有人員的專業素養，從而提升企業的金融管理能力。

（三）開拓企業的融資渠道

對于中小型企業來說，開拓企業的融資渠道是增強企業融資能力，緩解企業融資難題的重要手段。首先，企業應當強化自身在銀行貸款以外的融資市場的融資能力，也就是增強企業在債券市場的融資能力，并且擴展企業在資本市場的直接融資渠道，為企業在直接融資以及間接融資兩個方面都進行能力的提升。其次，中小型企業要關注政策的變化，抓住其中的機遇，降低自身的融資成本。再次，企業應當對自身的經營情況有一定的了解，從而根據自身的經營發展需要做出融資規劃，提升融資資金的使用效果，避免造成資金浪費。

（四）建立中小型企業的信用評價體系

建立針對中小型企業的有效的信用評價體系是解決中小型企業融資貴、融資難的有效途徑之一。中小型企業在我國的市場中占據了較大的比例，各級政府以及相關機構應當積極的促進中小型企業的第三方信用評價機構建設，形成有效的中小型企業信用評價體系和標準，從而使融資機構能夠有效地對于企業情況作出判定并給出融資結果，降低企業的融資成本。

五、結語

綜上所述，中小型企業應當充分認識到金融管理對于企業融資的價值，積極地解決當前企業存在的金融管理問題，為企業爭取更多的資金來源，提升企業的投資收益，為企業的持續發展和提升創造條件。

（作者單位：江蘇財經職業技術學院）