淺談疫情下金融支持普惠經(jīng)濟(jì)政策落實情況

謝政霖 章子吟 趙越 杜心雨 易予莘

【概述】中小微企業(yè)是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和吸引社會就業(yè)的重要力量。鑒于中小微企業(yè)自身規(guī)模小、業(yè)務(wù)相對單一、抗風(fēng)險能力弱等劣勢，在面對疫情的沖擊和激烈的市場競爭的雙重壓力下，其更需要相關(guān)政策的支持與保護(hù)。同時結(jié)合中小微企業(yè)具有靈活的經(jīng)營機制和捕捉市場機遇靈敏度高的特點，為響應(yīng)“十四五”規(guī)劃中提出重視金融發(fā)展的普惠性與安全性的原則，從20年新型冠狀病毒感染的肺炎疫情發(fā)生以來，江蘇省各地積極采取了多項措施，充分發(fā)揮財政與金融政策的協(xié)同疊加效應(yīng)，給中小微企業(yè)提供了一個緩沖期來幫助其恢復(fù)生產(chǎn)。本團(tuán)隊通過調(diào)研與采訪，對此次普惠金融政策展開了有效的效果分析與評估。

【關(guān)鍵詞】普惠金融?問卷調(diào)查分析?經(jīng)濟(jì)政策效果評估

一、項目研究背景

新冠肺炎疫情對國內(nèi)外市場經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易都帶來了嚴(yán)重沖擊。全球仍有無數(shù)中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或面臨嚴(yán)峻形勢，市場活力大打折扣。各國政府出臺了企業(yè)貸款優(yōu)惠、薪酬保障等各種普惠經(jīng)濟(jì)政策全力幫扶中小企業(yè)。但隨著全球感染新冠肺炎人數(shù)迅猛攀升，帶來的擠兌效用和恐慌，導(dǎo)致目前宏觀經(jīng)濟(jì)政策效果不佳、防疫政策的頻頻失效、體制空轉(zhuǎn)。

國內(nèi)學(xué)者或通過對過往疫情的歷史數(shù)據(jù)判斷分析，或基于疫情爆發(fā)后實際監(jiān)測的數(shù)據(jù)歸納分析疫情對經(jīng)濟(jì)帶來的沖擊。研究多基于此次疫情沖擊的全球性、高強度、短期性的假設(shè)出發(fā)，分析疫情在短時期對中小微企業(yè)帶來的沖擊力峰值。

劉世錦等學(xué)者通過將政策因素引入討論，分析了國家經(jīng)濟(jì)政策對沖疫情的影響和對中小微企業(yè)的支撐作用。本次新冠疫情相較2003年非典疫情對經(jīng)濟(jì)的沖擊強度更大，且附帶長期的延伸沖擊，經(jīng)濟(jì)將轉(zhuǎn)入相當(dāng)長時期的“戰(zhàn)役增長模式”。宏觀金融政策在一定程度上能緩解疫情對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，但同時存在負(fù)面影響，而政策組合較單一金融政策效果更優(yōu)。

本文立足于普惠經(jīng)濟(jì)政策在普惠融貸多樣化角度研究金融政策，采用區(qū)域戰(zhàn)略分析方法進(jìn)一步確定政策落實狀況，進(jìn)行基于實地調(diào)研基礎(chǔ)上進(jìn)行理論模型分析，并對政策要素在特定地域地區(qū)的落實中存在的具體問題進(jìn)行深入分析。同時使用對比分析法、問卷調(diào)查法，結(jié)合統(tǒng)計學(xué)分析手段，量化政策落實效果，觀察傳統(tǒng)金融與普惠經(jīng)濟(jì)政策在資源配置上的不同，探索差異背后的解決普惠經(jīng)濟(jì)政策落實有效性的方法。

二、普惠經(jīng)濟(jì)政策績效評價分析

為了有效評價分析疫情中的經(jīng)濟(jì)政策的實施情況，此次調(diào)研對事中進(jìn)程和事后績效兩個方面進(jìn)行了考核。

1、政策實施中的事中進(jìn)程評價

針對經(jīng)濟(jì)政策的執(zhí)行情況和目標(biāo)實行情況進(jìn)行系統(tǒng)評估，重點關(guān)注政策實施過程中實際投入與預(yù)算的契合程度。評價體系主要是：

①政策開展的一致性

主要關(guān)注政策實施過程中是否做到公開、公正，監(jiān)督方是否充分發(fā)揮監(jiān)督職能，是否保證實施結(jié)果的質(zhì)量。

②政策開展實現(xiàn)程度評價

針對已經(jīng)開展的政策，主要分析當(dāng)前的初步成果是否與預(yù)計一致，未來的預(yù)計成果是否能夠達(dá)到期望。

政策開展過程中相關(guān)措施的完善性

政策的成功開展離不開相關(guān)措施的保駕護(hù)航。主要分析當(dāng)前進(jìn)展過程中是否存在相關(guān)政策的缺乏或阻礙，為后期進(jìn)行調(diào)整提供一定的基礎(chǔ)。

2、政策實施后的事后績效評價

①?評價完結(jié)政策的績效目標(biāo)考核情況，重點檢查實施的實際結(jié)果與預(yù)期的差異。針對部分消極差異較大的部分，可以采取事后審計的辦法來重點核查。其目的是將審計的結(jié)果傳達(dá)給相關(guān)人員，以期在后續(xù)的政策開展過程中可以優(yōu)化實施舉措。

②?評價主體多元化，在原有的上級檢查的考核基礎(chǔ)上納入利益群體以及社會群眾的反饋可以更全面地反應(yīng)政策的事后影響，杜絕部分舞弊現(xiàn)象。

三、問卷分析及訪談佐證

1、問卷分析

此次關(guān)于在疫情情況下普惠金融調(diào)查分析男性與女性比例大約為1：1，年齡分布處于18歲到60歲之間，分布具有隨機性。

被調(diào)查者認(rèn)為疫情期間普惠金融發(fā)展所面臨的問題主要包括政府干預(yù)失靈、缺乏戰(zhàn)略安排和政策配套以及普惠經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險較高而收益低三大問題。解決這三大問題的方法：其一為引入競爭機制，打破壟斷的非理性，合理處理政府與市場的關(guān)系并且提高市場的公信力，建立健全政府公信制度;其二進(jìn)行系統(tǒng)性的安排，建立良好的措施保證，設(shè)置體系化的戰(zhàn)略管理規(guī)程，正確解讀且在企業(yè)內(nèi)部充分宣傳普惠金融政策;最后通過數(shù)字技術(shù)破解普惠金融短小貧瘠的特點，打破金融服務(wù)的成本限制、金融服務(wù)的信息壁壘和客戶排斥的痛點難關(guān)。

為了解人們對于普惠金融的了解程度、政策落實程度了解情況、忠誠度、滿意度之間的關(guān)系，團(tuán)隊進(jìn)行了Pearson相關(guān)性分析，可見其均呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系。即對于普惠金融的了解程度越高的人，其對于政策落實情況了解程度越高，其忠誠度和滿意度也越高。這說明普惠金融對于中小微企業(yè)發(fā)展的推動作用極大，中小微企業(yè)內(nèi)部人員對其滿意度較高，普惠金融政策在很大程度上落實到了企業(yè)上。

根據(jù)調(diào)查者對有利于普惠金融助力中小微企業(yè)的想法看出，不僅要著力構(gòu)建金融支持小微企業(yè)、民營企業(yè)的長效機制，破除信貸二元結(jié)構(gòu)，還要完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機制，保持流動性合理充裕，健全結(jié)構(gòu)性貨幣政策。這些有效的想法能大大推進(jìn)利率、匯率市場化改革，完善政策傳導(dǎo)機制，并且更有利于風(fēng)險管理以及逐步解決個體工商戶融資難、融資貴的行業(yè)痛點。

2、訪談佐證

1.訪談對象：蘇錫常地區(qū)23家企業(yè)部分員工

2.訪談目的：員工對于普惠金融政策的理解和看法

3.訪談主題：加深員工對于普惠金融政策的理解

4.訪談形式：電話訪談

5.訪談內(nèi)容部分摘要：

訪談一：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策對于企業(yè)有用嗎？

答：我覺得有一部分用處。

問：您覺得普惠金融政策對于企業(yè)還有哪些改進(jìn)的地方？

答：我認(rèn)為對于我們這種小微企業(yè)來說其實還是有需改進(jìn)的地方，因為我們企業(yè)規(guī)模小，所經(jīng)營的狀況不透明，所以無法更好的獲得普惠金融政策的好處……

訪談二：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策的那些方面需要改進(jìn)？

答：我覺得商業(yè)信貸技術(shù)不能滿足小微企業(yè)融資計劃業(yè)務(wù)發(fā)展的要求。

問：那您覺得應(yīng)該哪里需要改進(jìn)？

答：我認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該迎合當(dāng)代所出臺的政策，改革一些相關(guān)的融資規(guī)則要求……

訪談三：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策有給您帶來了好處嗎？

答：有。打破了一些壟斷市場，給予了我們小微企業(yè)更多的措施保證……

四、整體落實情況得到長足進(jìn)步

正如上述分析所述，經(jīng)過政府、銀行、企業(yè)的多方發(fā)力，今年來普惠金融政策的落實情況得到了長足的發(fā)展。大部分融資難、融資貴的問題得到了一定程度的解決。數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá) 16.81 萬億元，同比增長 33.87%;一季度新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率 5.6%，較上年下降 0.28 個百分點。到 3 月底，普惠型小微企業(yè)貸款有貸款余額戶數(shù)達(dá)2740.04 萬戶，同比增加 531.75 萬戶。由此看出，政策支持小微企業(yè)的力度更大，定位更加精準(zhǔn)。

比較有亮眼的改進(jìn)是，人民銀行發(fā)布了新文件對利率傳導(dǎo)機制進(jìn)行了改革，利用市場促進(jìn)了金融機構(gòu)將更多資金精準(zhǔn)配置，有效提升了普惠金融的覆蓋度。綜合運用再貸款、再貼現(xiàn)等財政工具，推出具有時代特色的“復(fù)工助力貸”，直擊小微企業(yè)“急難愁盼”痛點。加深對線上+線下模式建設(shè)，提高了便利性。此外，在“放管服”改革中，人民銀行針對普惠金融現(xiàn)有短板進(jìn)行特別處理，實行負(fù)面清單管理，達(dá)到提高服務(wù)效率的同時又防控風(fēng)險的效果。

政府也在過去幾年利用科技發(fā)展推進(jìn)普惠金融，依托大數(shù)據(jù)、云計算而生的金融科技帶動普惠金融進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時，疫情時代加速數(shù)字科技的覆蓋和運用，為偏遠(yuǎn)地區(qū)企業(yè)、農(nóng)戶提供極大便利，打造更優(yōu)質(zhì)的金融體驗。此外，政府制定一系列金融監(jiān)管法律法規(guī)使普惠金融走向規(guī)范化、透明化，有效做到了在一定程度上的風(fēng)險防范和對非法機構(gòu)展開打擊。

五、整體落實情況尚存不足

另一方面，我們也必須直視現(xiàn)有階段依舊存在的幾個問題。雖然近年來，整體情況有所好轉(zhuǎn)，但依舊有兩大痛點尚未解決。

一是疫情背景下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況不容樂觀，貸款風(fēng)險高、難度大。即使政府、銀行有心扶持，大部分小微企業(yè)的信貸需求仍以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營為主，擴(kuò)大再生產(chǎn)意愿不強。這與國家普惠金融的目的有所出入。普惠金融并不是為小微企業(yè)吊著命的戰(zhàn)場，而是企業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)騰飛的助推器。由此來看，現(xiàn)階段普惠金融面臨著投入大但效果微的窘境。

二是“敢貸、愿貸、會貸”機制尚未完善，即使利用數(shù)字化系統(tǒng)對需補助企業(yè)進(jìn)行了評估，但各地區(qū)、各企業(yè)存在特殊性，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)沒有辦法適合所有企業(yè)的情況，考核激勵體系缺少靈活適用的標(biāo)準(zhǔn)。尤其是規(guī)模小、風(fēng)險高的低收入企業(yè)，雖然他們可能是行業(yè)開拓的先行者，擁有巨大的潛力，但銀行也必須考慮資金的可回收率，動用大量資金對其進(jìn)行扶持幾乎不可能。同時不少企業(yè)因規(guī)模小，容易產(chǎn)生拖欠還款問題，雖然金額不大。但從催收的角度來講，正因金額小，筆數(shù)多，所需人力物力成本更大。因此，若想同時滿足兩者的訴求，未來還有非常多工作需要推進(jìn)。

六、建議與展望

建議

明確發(fā)展方向，助力解決主要問題

誠然，普惠經(jīng)濟(jì)政策的出發(fā)點非常理想，愿景十分宏大。但是想要全方位進(jìn)行徹底的、深層次的改革，短時間內(nèi)是不可能一蹴而就的。因此面對當(dāng)前普惠政策中出現(xiàn)的不平衡不中分等問題，首先應(yīng)當(dāng)明確不能以損害其他利益群體為代價，其次應(yīng)當(dāng)著眼于優(yōu)化資源的配置，以單線突破來推動全局的進(jìn)展。

政府尊重市場，雙方各司其職

作為市場的管理者，政府正確定位自己的職責(zé)，在適度的范圍內(nèi)給予必要的管控，緩解市場出現(xiàn)的失靈等情況。各金融組織應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的特點，相互之間進(jìn)行必要的鑒戒與合作，共同建立一個有效的普惠經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)架構(gòu)。而對于其中出現(xiàn)的重大問題，政府應(yīng)當(dāng)積極聯(lián)合各金融組織、受惠對象以及社會群眾去探索一條適合我國國情的解決方案，形成一個一個良性、持續(xù)的機制循環(huán)。

展望

如今進(jìn)入了數(shù)字時代，普惠金融也應(yīng)該結(jié)合實際探索“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”。隨著區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)計算機技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字普惠金融概念在2016年誕生，其概念還較新，如今也沒有達(dá)到極好的結(jié)合效果，仍舊有很大的提升空間?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+普惠金融”的效果怎么樣？是“數(shù)字紅利”還是“數(shù)字鴻溝”？其內(nèi)在機理和傳導(dǎo)機制是什么？不同機制的相關(guān)效果有何不同？基于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)環(huán)境的長尾理論如何發(fā)揮作 用？這些問題仍舊有待解決，解決了這些問題，將極大地提升普惠金融在各方各面的效用，促進(jìn)普惠金融體系的構(gòu)建。

結(jié)語：

本文通過對普惠經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行效果分析，并歸結(jié)原因，提出了落實的政策性建議。我們了解掌握蘇錫常地域地區(qū)普惠經(jīng)濟(jì)政策的具體推進(jìn)狀況，總結(jié)了政策執(zhí)行推進(jìn)過程中存在問題和實際障礙，探究了改善執(zhí)行方略來達(dá)到普惠經(jīng)濟(jì)政策的最大效用，最終實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。同時我們注意到疫情發(fā)展由原來的短期爆發(fā)變?yōu)殚L期共存的特點，故建立完善的長期金融抗疫系統(tǒng)來靈活應(yīng)對不同程度的疫情擴(kuò)散，對普惠金融的長期健康發(fā)展、加強抵御未來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的能力和可持續(xù)發(fā)展能力尤為重要。本文立足金融發(fā)展熱點痛點，致力于為普惠經(jīng)濟(jì)政策在特定地域地區(qū)的有效落實貢獻(xiàn)自己的一份力量。

參考文獻(xiàn)

《新冠肺炎疫情的經(jīng)濟(jì)影響分析-長期視角與短期應(yīng)對》陳詩一

《財政專項政策績效評價的邏輯與辦法》李金珊、吳超

《基于全面實施財務(wù)管理的財政政策績效評價分析》于恒亮