城市家庭理財投資問題研究

張繼業

摘要：近年來，城市家庭收入有了較大的增長，在滿足日常生活需求的基礎上，家庭財產數量和質量也有了很大的改觀，家庭消費理念也開始轉化，人們逐漸開始將剩余資金投資于各種風險投資。本文探討了城市居民家庭理財投資的問題，并根據問題提出了一系列建議，意于對城市居民家庭財產管理過程中出現的問題提供合理化的解決方法。

關鍵詞：城市;家庭;理財;投資

一、家庭理財的概念

有句常言叫：“吃不窮，穿不窮，算計不周就受窮。” 深刻的揭示出理財的意義。在不同地域不同時期，家庭理財有著不同的解釋。美國相關部門和很多學者認為，家庭理財過程是一個將家庭資本進行合理配置，以滿足生活和工作需求的過程。而我國的學者和民眾們持有不同的理解，我們偏向于認為家庭理財是一種多方面的金融理財，在家庭理財過程中，根據居民家庭的實際財務狀況，以財務目標為引導，在保證投資風險的情況下選擇適合自身家庭投資以實現資本增值的過程。

家庭理財有著很重要的作用：一方面，通過規劃，可以合理安排整個收入和支出。在很多情況下，比如，月初就要開始支出，但是需要月末才能有收入，再比如，年輕時期收入比支出多，而老年時期的支出大于收入，這些情況下，都需要通過合理的規劃來協調收入和支出，避免在收支的支配中出現大的問題。另一方面，通過合理的理財手段，可以實現財富的增值，能夠在一定程度上提高生活質量。此外，通過理財手段，可以合理轉嫁生活中遇到的風險，如疾病風險、失業風險等。這些風險很容易對我們的生活造成或多或少的影響，嚴重的可以導致家庭破產，通過一定的理財手段，就能夠讓我們有針對性的對一些風險進行提前的預防和保障，減少突發事件對于家庭生活的影響。

二、城市居民家庭理財存在的問題

（一）家庭資產組合的安全性較低

隨著地區資本市場的發展，不同家庭的金融資產和財產結構發生了巨大的變化。以前的單一儲蓄和儲蓄模式中，各種類型的債券、股票、各種保險商品逐漸增加，人們已經形成了相當大的投資意識。但是，由于中國金融投資發展較慢，一般人對此認識不深，在2007年股市大漲時期。現在看來，當時的股票價格早已偏離了價值，已經出現了很嚴重的泡沫，風險迅速增大，然而在人們在不了解股票投資知識，沒有及時掌握相關信息的情況下，依然盲目從眾，掏出自己辛苦積攢的養老金進行投資，結果，2008股市動蕩大跌后，許多投資者遭到了毀滅性的打擊，無數家庭資產被蒸發掉，嚴重影響了投資者的日常生活和工作。在此民眾在經歷了損失之后，還是選擇將資金投入到儲蓄和購買國債等回報率低但安全性高的投資方式中去。

（二）家庭資產抵御風險的能力較差

在所有的投資項目中，保險的風險轉嫁能力獨一無二。隨著中國金融市場的不斷完善，保險行業逐漸展示在民眾的日常生活當中，迅速發展。但是，與發達國家的保險業相比，這個行業的發展水平比較低。例如，以2014年為例，該年全世界個人投資保險平均518.5美元。而我國的個人保險投資金額為52美元。在車險投保方面，發達國家高達80%，我國只有30%左右，我國家庭保險資產配置上同世界平均水平相比還有很大差距。

（三）缺乏風險識別與管理

很多家庭在投資理財時，往往過分關注獲取收益，而忽視了與收益并存的風險。家庭理財在本質上存在多種風險，例如流動性風險、再投資風險、匯率風險、信用風險、利率風險，以及市場風險等。投資者如果對風險認識不清晰，很容易在投資時受到金融市場表面行情的影響，而造成經濟損失。因此，對風險進行管理和防范是十分必要的。

（四）缺乏理財知識和經驗

很多家庭對于投資理財僅是初步了解，并未深入學習相關知識，對金融市場、金融風險等認識不夠充分，也缺乏相關的理財經驗，不能了解、收集和掌握金融市場信息。理財信息的不足會影響家庭理財的科學決策。投資理財，不能光有熱情，更要掌握一定的專業理財知識，積累投資理財經驗，以具備相應的投資理財能力。

三、城市居民家庭理財規劃建議

（一）各投資方式需達到最優配比

為了實現投資方式的最佳組合，首先要實現不同種類的風險資本投資的最佳分擔，考慮到風險資本和無風險投資的合理合并，必須實現最佳的分擔。根據現代投資組合理論，投資者應盡量選擇不同類型的投資組合，資產多元化可以減少系統風險的發生。一般投資者在增加證券數量的資金不足的同時，也缺乏解決投資組合問題的經驗。在這些限制下，投資者可以選擇股票基金作為風險投資組合。股票基金實際上是不同投資組合和專業基金經理的合理安排。與家庭投資組合相比風險明顯下降。

（二）在投資中增大保險投資的比例

保險投資可以使被保險人在一定期間內進行最大程度的保護和風險轉移。與其他類型的投資相比，確保風險的安全性的能力很重要。如果保證一定比例的保險投資，相當于整個投資系統的保險購買。盡量把投資中的風險轉移到其他方面，保護投資者的根本利益。事實上，投資者應該知道保險公司可以為保險投資份額做貢獻。支付相關保險費，簽訂合同后，他們可以降低風險，保護核心利益，將投資風險轉移到保險企業。

（三）正視風險，重視風險管理

首先，風險是不可避免的，人們必須正視并且正確認識它。投資者應對自己的風險偏好進行判斷，風險偏好類型是影響一個人投資決策的重要因素。其次，對自我風險承受能力進行評估，在認識了自己的風險承受能力之后，以此為依據來做決定，拒絕盲目跟風投資，以減少不必要的經濟損失。投資理財要善于分散風險，避免將資產集中投資于同一類型的金融產品。在投資前要對不同金融產品的收益和風險進行分析，根據自身的風險偏好類型和風險承受能力，選擇適合的金融產品或產品組合進行投資，量力而行，科學理財，合理配置。對于不同的理財投資方式，也應以多種組合為宜，以降低和分散風險。多元化資產配置有利于降低突發事件帶來的不確定性及負面影響，可以有效地管理風險。

（四）加強理財知識的學習

投資理財，不僅需要學習和了解不同投資理財工具的含義、特點與使用方法，還需要了解相關行業或產業的發展動態與資訊，同時，還需要具備風險管理意識。投資者應主動學習投資理財的相關知識，關注國際經濟時事，了解國家相關的經濟政策。除了理論知識的支撐，實踐也十分重要。投資者在正式投資前，可以借助投資理財軟件進行模擬交易練習，或者請教專業的投資理財規劃從業人員，向其尋求幫助與指導。要善于對投資過程中積累的經驗和教訓進行總結。

四、結語

本文對家庭理財過程中存在的風險進行分析提出：家庭資產組合的安全性較低、家庭資產抵御風險的能力較差、缺乏風險識別與管理、缺乏理財知識和經驗等問題，并提出各種投資方式需達到最優配比，在投資中增大保險投資的比例，改善服務宗旨，正視風險，重視風險管理，加強理財知識學習等對策措施，希望能夠對城市家庭制定投資理財規劃、風險評估、以及理財方案實施后的報告結果跟蹤分析并及時調整理財投資方案起到積極的作用，從而幫助城市家庭分析選擇最佳的理財投資方案。

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