國有企業供應鏈金融風險控制分析

劉明鑫

（國網寧夏電力有限公司，寧夏 銀川 750000）

目前我國很多國有企業發展狀況良好、企業規模持續擴大，這必然會引起資金的大規模變化，也就給企業的高層管理者帶來了更多的運營問題。此外，大型國有企業還因回款周期過長，在未來將會面臨巨大的資金壓力和負債運營壓力。在這種情況下，國有企業只有緊跟時代、主動求變、推進供應鏈金融體系的促成，借助企業固有的信用優勢，實施對外支付方法，通過這樣做更有效地減輕支付壓力和負債運營壓力，并逐步實現提高運營管理能力的目標。

一、國有企業建立供應鏈金融體系的必要性

1.有效減少企業融資成本

根據實際情況可以發現，國有企業通過建立供應鏈金融體系，然后采用向供應商提供電子信用證明的方法，從而實現有效減少企業融資成本的目標。比如，國有企業采集商品時，絕大多數供應商都是采用現付價格，然后依據現價的合理比例進行定價。對于大多數股份公司來說，他們一般都會使用這種方法來進行信用集采，部分企業仍然是通過獨立采購的方法來獲取，而這種方法非常不可取的原因就是花費太多。但是如果國有企業建立供應鏈金融體系之后，即使仍然存在一些額外的花費，例如平臺搭建費用、運營維護費用等，但是一旦供應商認可電子信用證明之后就可以做到全額變現，而這時企業的運營成本就會大幅度減少，而且這種做法帶來的經濟效益也非常令人欣喜。此外，金融體系的搭建還能在一定程度上減少國有企業的有息負債。很多國有企業在給供應商提供電子信用證明的時候，經常使用的變現渠道可以實現表外化。與傳統的金融企業相比，因為他們沒能減少供應鏈金融體系的運營模式，所以一旦企業內部出現資金問題時，就只能借助表內的銀行貸款的方法化解危機，而且還會帶來很多不利的后續影響，因此可以看出，通過建立供應鏈金融體系，有助于企業在一定程度上降低有息負債規模。

2.有效促進企業集中結算

現如今，金融科技發展越來越快，國有企業財務管理也不再是過去以現金為主的方法，而是逐步向以信用為重點的管理方法轉變，這種轉變帶來了很多好處，尤其是對于提高企業整體財務水平有很重要的意義。一方面，可以詳細了解到每次購買的過程，保障較長的供應鏈條，保障購買的可行性；另一方面，使得整個流程的管理透明化。在信息化時代中企業借助供應鏈金融體系，基于傳統的企業運營管理方法，能夠做到企業運營的集中管理和資金的合理分配，可以為企業的長遠發展提供基礎保障，并確保國有企業在市場中永葆活力。

3.可以促進提高企業的競爭優勢

目前，大數據技術的應用越來越成熟，這無疑給國有企業的創新性發展帶來了新的發展機會，同時也帶來了一些挑戰，使得行業間的競爭越來越激烈，不僅僅是企業內部管理模式的競爭，更是產業鏈之間的比較、競爭。產業鏈之間的激烈競爭在國有企業之間的表現非常明顯。因此，為了增加競爭優勢，國有企業就要積極建立供應鏈金融體系，構建與企業實際發展需求相關的企業結盟，而且還要逐步促成緊密的產業群，不但能提升企業的經濟收益，還能有效降低運營成本，從而實現提高國有企業競爭優勢的目標。

二、國有企業供應鏈金融體系的相關內容

本次主要分析的是大數據時代借助網絡技術搭建符合國有企業發展需求的供應鏈金融體系，具體包含國有企業、供應商、金融部門和供應鏈金融體系共四個方面的內容。

1.國有企業

國有企業是一個國家的關鍵企業，它依據供應商的具體業務狀況提供電子信用證明，此外，國有企業還要提供與之相關的一些輔助信息數據，具體包括采購賬單、核算方面等，而且還要依據供應商的真實信用狀況對授信額度和定價方法這兩方面進行評估。除此之外，還要特別關注的情況是，當國有企業所提交的電子信用證明到使用期限的時候，企業要盡快完成支付，也就是向保理公司支付所有款項。

2.供應商

通常情況下，供應商收到國有企業提供的電子信用證明后，有兩種處理方法。一是供應商企業自行聯系保理公司來完成變現；二是借助于電子信用證明的可拆分特性，供應商可以分別給不同的下游供應商進行付款，這種付款的方法其實就是債券的轉讓，具體來說就是不需要通過資產變現就能夠實現對外支付。

3.金融部門

一般所說的金融部門就是指國有企業下方的保理公司和相關銀行，它的主要職能就是完成貸前分析、管理，也就是給國有企業供應鏈金融體系供給其所需的資金方面的支持，國有企業金融部門下方的保理公司最重要的職能就是對擁有電子信用證明的企業進行變現，而金融部門的相關銀行主要負責貸后分析、管理，也就是對賬款的到期償付和運營過程中可能存在的風險進行評估和管控等。

4.供應鏈金融體系

本文分析的國有企業的供應鏈金融體系，可以說是完全按照銀行相關的金融規則和標準，此外還參考了商業銀行的風險管控方法，并基于此，嚴格遵照國家金融相關的政策和條例，合理合法的利用商業保理設施、適當的借用已有的金融產品，此外還可以獲得其他相關的外部信貸信用，最終與供應鏈金融體系自身獨有的特點相結合，全方位保障國有企業信用在供應鏈上的順利、平穩運作。

三、供應鏈金融的風險等級和分類

1.國家政策和相應法規風險

可以說國家政策的變化對相關行業的整體產業鏈都有非常明顯的影響，每當要進行產業結構變化的時候，國家就會出臺一些新的調整政策，用來鼓勵或者制約某種產業的再發展。當國家新出相關政策制約某種產業的再發展，與該產業鏈相關的幾乎所有零售商都會受到一定程度的影響，有可能使得其生產規模變小，也有可能被動的上調價格。而如果銀行選擇了該條產業鏈上的相關企業進行供應鏈融資，可想而知其與之相關的信貸內容都會受到影響。與此同時，國家政策或相關法規的頒布都是一個越來越趨于完整的發展過程，而與供應鏈金融有關的很多法規都存在著或多或少的漏洞甚至有的條款還自相矛盾，例如在物權法中對于質權人的規定不只是包括金融部門，但是銀行法卻明確禁止企業間的融資業務，也就是說如果企業要作為信用擔保來從事金融業務，他們的權益將不受國家法律保護。

2.行業間的風險

通常情況下，在供應鏈金融業務中，動產會作為貸款收回最后的財務保障的信用支撐性的資產，對于它細分因供應鏈所在的行業不同，細分的結果也不盡相同而且有很多不同的種類。很多動產的價值還會隨著市場的行情和供需比例發生相應的變化，而貸款回收的時候要把這些資產進行變現處理，此時如果資產的價格正處于下跌時期，不可避免地會給銀行運營的供應鏈金融業務帶來未知的風險和挑戰。所以，可以看出把動產作為擔保的貸款方法將會給企業帶來很多的風險和挑戰，甚至它還會增加整體業務風險的可能性[1]。

3.運作風險

曾經有一個銀行的監管委員部門是這樣描述運作風險的，所謂運作風險就是企業因為不正確或有問題的內部運作階段中工作人員、部門間或外部突發事件而引發企業的各種經濟受損的可能風險。一般情況下，供應鏈融資是通過對物流、資金管理和信息交換的管控以及運作方法上的自我補償性的設計，逐步搭建起用來降低中小型企業信用危機的保護盾。此外，標準的科學性和運作過程的落實程度都會影響到保護盾的實際功用，而且還會影響到信用危機是否能被有效阻隔。其實，該方法雖然解決了融資困難的問題，但是卻給貸后管理帶來了一些困難，也就是說該方法只是轉移了危機而已，無疑對貸后的管理提出了更高的要求。綜上討論可以看出，供應鏈金融業務的運作風險遠大于傳統的方法[2]。

4.管控風險

通常所說的供應鏈其實就是一種不正規的、寬松的企業結盟，隨著供應鏈規模的逐漸擴大其結構不可避免的會越來越繁雜，因此需要科學合理管控來確保供應鏈金融各方的權益。此外，結構繁雜還會增加信息傳播的時間，造成企業間交流不夠，甚至誤解客戶的要求。從實際情況來看，供應鏈中運輸和存儲等過程缺少標準說明，無疑增加了銀行和企業管控的風險[3]。

四、供應鏈金融的危機管控步驟

供應鏈金融的危機管控要和商業銀行已有的危機管控具有一樣的方向，就是要在銀行資本狀況、風險管控能力等的基礎上進行業務交流，保障股東權益。危機管控可以按照風險識別、風險預估、風險管控和信息交流的步驟逐級開展。

風險識別是風險管控的前提，它是對供應鏈金融體系可能出現的風險進行預判和分類。該過程最重要的就是找出危機的緣由、保障從根本上減少風險的可能。目前已有的風險類別包括：法規風險，供應鏈金融經常使用授信服務，因此在保障授信資產和主體間合理的隔離，擔保過程不受外界影響方面要花費很多精力；信用危機，即使供應鏈金融是基于大型企業的信用，但金融服務還是針對于中小型企業的，因此信用危機是很常見的風險類別；運作危機，供應鏈金融的危機管控涉及的內容非常多且復雜，這無疑給風險管控工作人員帶來了一定程度的工作壓力，盡量確保每一個環節操作的標準化，就成了供應鏈金融服務銀行關注的焦點。

風險預估，是對風險識別后的風險進行分等定級和數據分析，從而合理地估計銀行可承受的風險范圍，最終獲得風險管控的最佳應對方案。但是因為供應鏈金融還是剛發展起來的服務，有價值的數據儲蓄還不夠，同時，我國還在經濟轉型的關鍵時期，增加了企業發展的不穩定性，也增加了風險分等定級的難度。所以，供應鏈金融服務的風險管控需要銀行加強對數據的保存，從而提升風險預估的準確性和合理性。

風險管控，把風險預估的結果作為參考，進行合理的調整把風險控制在一定的范圍內。銀行進行風險管控的時候可以有多種選擇具體包括：危機規避、危機轉移、危機分解、危機補償等。比如：供應鏈金融服務中常見的貨押金融就是危機分解的一種體現。

信息交流，是指在進行供應鏈金融業務的時候，從與供應鏈金融相關的各方那里及時收集數據信息和評級反饋，在此過程中還要加強對信用預估信息數據的積累和存儲，通過這樣做可以更好地把新遇到的危機放進風險預防中，此外還要對現有的風險管控方案進行持續優化和調整，逐步實現供應鏈金融風險管控的科學化，也對于實現各方的信息交流非常有意義。目前銀行危機管控的發展越來越模型化，因此，盡快構建動態的、實時的風險預估模型勢在必得，企業要重視對于供應鏈金融風險預估模型建立部門的資金投入，還要提升其風險管控的科學性，盡可能降低運營成本。

五、國有企業供應鏈金融體系危機管控相關內容

1.企業兌付危機管控

通常情況下，企業是國有企業供應鏈金融體系中的關鍵，一旦體系中企業資金狀況出現問題，勢必會給整個體系的穩定性和安全性帶來不利影響，而且該影響還會隨著供應鏈的變化影響到供應商企業，進而威脅到體系的可靠性。國有企業供應鏈金融體系是企業構建信用服務的平臺，只有保障不同企業依據規定完成應盡的責任和義務，尤其是大型企業要做到如期兌付，才能保障體系的平穩運作，從而保障各方的經濟權益。但是很多大型企業在使用該體系時會獲得一些便捷和利益，但該過程還是存在著或多或少的安全隱患，例如長期付款承諾帶來的兌付問題。對于這個問題，怎樣在化解風險的同時保障體系金融產品的最大經濟收益，將成為風險管控的重點工作。在日常的危機管控中，整個供應鏈金融體系信用都是基于國有企業管理和信用保證，因此該過程可以參考央行、商業銀行等有用的應對方案，重點關注信用額度管控、集中度指標等方面，并定期進行風險隱患的排查和管控，保證國有企業供應鏈金融體系的平穩運作。

2.體系運營危機管控

在國有企業供應鏈金融體系搭建完成、平穩運作后，此外還要考慮企業電子信用證明的合理性和資金的實際狀況，與此同時還要能滿足供應商高頻率、大量的融資變現的需求，這無疑會給整個供應鏈金融體系帶來前所未有的運營壓力，甚至可能會引起其他的安全隱患。對于這類危機，就需要采取及時的管控。第一，優化體系危機管控能力。對于供應商高頻率、大量的融資變現的需要，要做好事先的安排和應急處理措施，并借助改變利率和開展單筆金額管控的方法，對融資額度和時間進行控制，而且還能降低運營壓力。第二，不斷強化體系中的賬單管理工作。在體系搭建的時候，應該裝配獨立的管控機制，通過這樣做能夠保證賬單管理工作的井井有條，而且還不會受到其他業務的影響。除此之外，體系還要逐步與智能信息管控相結合，從而優化并提升體系的數據分析能力，保證體系中賬單管理的效率和準確性。第三，建立健全過期資產的處理方法。通過使用信息化管理技術，構建付款推送消息提示，借助信息的方法盡快發送并提醒，保證資金快速回收。除此之外，還應該在體系中分配專門的收款負責人員，保證每筆資金流動的合理性和透明化，必要時需要工作人員開展面對面交流溝通，盡量規避資金過期的可能。對于快要過期的資產，體系能夠通過凍結剩余資金進行合理的管控，不斷提升體系的運作能力。

3.業務背景危機管控

現如今，在我國國有企業供應鏈體系中很少會出現業務背景真實性、可靠性的危機，但是一旦出現勢必會對于整個體系的穩定性帶來嚴重影響，因此也要重點關注。通常來說，國有企業供應鏈金融體系的各個分支是密切相關的，是一個可以做到從單獨采購、預訂、交易到結算等過程的完整的信息管理，因此各分支體系間借助已有信息數據的統計分析就可以給體系提供出真實可靠的業務背景資料，進而保證國有企業供應鏈體系的穩定性和可靠性。

六、結語

總而言之，分析國有企業的供應鏈金融體系對于提高企業運營管理能力和降低運營風險非常有幫助，而且還會在一定程度上提高企業的競爭優勢，穩住企業在市場中的份額。本文主要從大型企業、供應商、金融部門和供應鏈金融體系等四個方面逐步進行體系的搭建。此外，為了保證搭建的體系能夠平穩運作，還要對其中可能存在的危機進行適當的預防和管控，一般來說這些危機包括企業兌付危機、體系運作危機等，接著對存在的危機進行逐一化解和控制，最后保證全方位提高國有企業供應鏈金融體系的可靠性，進而促進國有企業在激烈的市場競爭中長遠發展。