企業融資視角下供應鏈金融風險防控分析

姜茹馨

（吉林化工學院經濟管理學院，吉林 吉林 132022）

供應鏈金融是指以核心企業為中心，由銀行對中小企業的資金、信息進行管理，并將不可控風險轉換為供應鏈整體的可控風險的金融服務，能夠切實幫助產業鏈上的不同個體企業保持協調發展，獲取所需的金融支持。但在實際應用中，也會存在因不確定因素影響導致供應鏈企業在融資過程無法有序進行，出現資產受損狀況。為了避免此類現象發生，首先要進一步強化對供應鏈金融的深入了解。

一、供應鏈金融分析

二、企業融資視角下供應鏈金融存在的相關風險

1.風險類型

（1）信用風險

信用風險是指交易方無法切實履行合同要求按期完成債務繳納所產生的風險，站在企業融資的角度來看，大多表現為客戶的業務量以及產品來源都存在一定的風險性。比如：若客戶的商品來源不合法屬于走私產品，則商品便會存在被罰收的風險；或者客戶不具備產品獲取條件，則證明商品屬于違法產品，不可進行交易；又或者客戶本身存在資信問題，容易引發操作過程中的不良現象，導致商品質量風險產生的可能性大幅度增加。

（2）法律風險

由于我國的相關法律對資產抵押的排他性、適用性等要求過于原則化，并且相關概念較為模糊，導致操作難度相對較高，使質押業務存在一定程度的風險，其具體表現為貨物所有權在流動過程中，容易引發不同主體之間產生矛盾糾紛。并且當前有關倉單質押的法規條例不夠完善，確少指導性文件，沒有詳細規定正確的操作程序，造成商業銀行、借款人之間經常發生義務矛盾。

（3）市場風險

市場風險即是指由于金融匯率、市場價格存在一定波動性，會使產品的實際價值在某段時間內產生變化，進而影響質押物的實際變現金額，使相應商品失去作為倉單質押物的相應條件，從而形成市場風險。比如：當商品處在質押期時，市場價格受經濟性政策、客觀因素等影響，出現大幅下跌現象，此時會出現貸款額高于商品實際價值的情況，以此導致貸款企業萌生賴債思想，為了保障自身經濟效益，刻意隱藏實際流動資金量，影響相關業務的有序開展[1]。

（4）操作風險

操作風險主要體現在以下兩方面：第一，商品監管。由于銀行與企業間出現信息不對稱或者信息傳遞相對滯后等狀況，導致其中一方決策出錯，從而形成監管風險，當前許多企業的管理相對粗放、信息化程度有限，與監管脫節現象較為嚴重。第二，內部操作與管理。商業銀行對人員的管理不夠嚴格，相關系統操作規范性有待加強，經常出現人為操作失誤，導致系統程序產生故障，難以保證內部控制得當，并且許多企業內部制衡體系不夠完善，控制能力呈逐級遞減的形式分布，不利于相關業務拓展[2]。

2018年10月10日，文化和旅游部、國家發展改革委等13部門聯合發布了《促進鄉村旅游發展提質升級行動方案（2018年—2020年）》（以下簡稱《行動方案》。針對部分地區鄉村旅游外部連接景區道路、停車場等基礎設施建設滯后，垃圾和污水等農村人居環境整治歷史欠賬多，鄉村民宿、農家樂等產品和服務標準不完善，社會資本參與鄉村旅游建設意愿不強、融資難度較大等問題，《行動方案》作出了系統部署。

2.風險形成原因

（1）企業間缺少實際聯系

一方面是由于供應鏈企業合作意識相對薄弱，人員歸屬感不夠強烈，如果企業間貿易關系不夠緊密，必然會導致供應鏈過于松散，難以保證其可持續化、穩定發展，因此相關核心企業需要及時將中小型企業歸入到管理系統當中，并制定一系列激勵措施，促進融資機制的有效建立，實現整體經濟效益的大幅度提升。另一方面是企業供應鏈管理質量較低，對供應鏈協調的理解過于片面，與商業銀行的業務對接不夠積極，造成風險產生幾率與成本費用支出大大提升，同時還會導致自身在供應鏈中無法保持協調發展的模式，不利于銀行開展相關金融服務[3]。

（2）風控體系有待完善

隨著供應鏈金融模式的參與主體不斷增加，以往的風險防控體系已難以有效應對不斷出現的意外因素，并且企業融資視角下的商業銀行業務越來越龐大相關操作也逐漸復雜與頻繁，導致目前的風控體系在風險防控上只能做到形式上的淺層控制，難以有效根除潛在的安全隱患。因此商業銀行需要及時掌握實際業務運營狀況，加強與所有參與主體的緊密聯系，保證信息的高度傳遞與共享，合理、科學的開展互動活動，并積極與第三方物流企業進行合作、協調，實現風險重點的全面把握與控制。

（3）信息化程度不足

供應鏈線下金融業務的信息化水平相對落后，部分商業銀行對電子商務的理解不夠全面，仍在采用人工操作系統完成相應業務辦理，不僅使銀行自身的經營管理效率大打折扣，導致不必要的成本費用支出，還會使操作風險大幅度提高。為了避免此類現象發生，商業銀行需積極引入先進的信息技術與計算機設備，將原本的供應鏈業務迅速轉換為線上業務，加強借款人的信用評估質量，以此達到高質量風險防控的目的[4]。

（4）缺少針對性的法律體系

隨著參與主體的類型不斷擴充，對相應法律體系的適用性提出了更高的要求，部分法律法規已難以滿足復雜情況的應用需求，當前企業融資視角下的供應鏈金融模式不僅包含核心企業、中小型企業以及商業銀行，還有第三方物流機構，導致供應鏈多樣性特征愈加明顯，相關融資模式已經不符合應用標準。如果金融業務缺少健全的法律約束與管理，很容易使商業銀行在開展融資時面臨法律風險，阻礙自身的穩定發展。同時法律體系也是維持供應鏈主體之間的道德機制，如果法律體系的針對性不強，同樣會延緩金融模式的有序開展。

三、企業融資視角下供應鏈金融風險的防控措施研究

1.構建協作機制

第一，供應鏈參與主體需要明確，核心企業與中小型企業在本質上屬于同一整體，在企業發展時需要由核心企業提供信息、資金、管理上的支持與幫助，由于中小型企業本身是由供應鏈核心企業在擴展經營規模時產生的，其核心競爭力的提升同樣能夠推動核心企業在經濟市場中占據更有利的位置。只有當同一供應鏈上的企業實現協作發展，建立穩定的上下游合作機制，才能切實提高整體運作質量與效率，推動產業規模的進一步擴張。同時也能夠幫助商業銀行更好的服務于單一供應鏈，保證各項金融業務的有效開展。第二，為了消除市場風險，需要加強對利率、匯率變化狀況的切實掌握，在產品定價前預先進行利率與匯率的變動凈幅度評估，提升地區經濟發展水平的了解程度，要求金融人員強化對匯率變更的敏感程度，并在業務中適當采取鎖價的控制方式，從而降低市場風險帶來的影響。而對于物價變動所帶來的風險，則需選擇可靠性較高的評估機構完成質押物的實際價值檢測，通過采用動產評估法、制定合理的評估頻次、結合當前市場的偏好度，確保質押物價值評估結果準確無誤差。第三，為了保證協作機制的有效開展，實現供應鏈信息的有效傳遞，勢必要加強人員的培訓質量，要求借貸人員掌握高水平的業務能力與專業技術，能夠具備突發事件的應對方法，并保持良好的工作態度與責任意識，切實履行崗位職責，確保供應鏈模式的良好運轉。同時商業銀行也要制定完善的考核機制與獎懲措施，幫助人員時刻認識到自身不足之處從而采取針對性的優化手段，彌補技術漏洞，對于在考核中表現不佳的人員則給予一定程度的督促與懲戒，要求其盡快調整自身狀態，避免同類型問題的反復發生。而對于在測評中表現優異的人員，則給予一定薪資獎勵，調動人員的工作積極性與工作熱情，以此營造輕松、愉悅、廉政的工作氛圍[5]。

2.提升風險管理力度

第一，銀行要對參與主體進行細致、全面的調查，要對企業的融資金額進行校對，保證企業在發展前期能夠具有應對金融風險的能力，還要對企業的存檔記錄進行查證，確保應收賬款、訂單交易都已支付完全部的費用，不存在拖欠款項的問題。第二，要對企業團隊的綜合素質、穩定性、信譽度進行審核，而不是單純依靠資產報告判斷企業的營收比例，同時相關審核結果要由銀行監管部門進行二次核查，保證審核過程的公平、公正，提高銀行職能部門的權威性。第三，要加強貸后的管理工作，使風險控制工作形成一個完整的循環。在銀行將資金借貸給企業后，要定期查看企業的業務報告，了解資金的動態走向，并及時監控風險的變化情況，從而做好針對性的安全保障措施。第四，企業的貸款資金需要銀行協助進行共同管理，通過合理分配成本資金和債券比例，規避可能發生的金融風險。一方面銀行需要貸款方提供貸款擔保，從而確認科技企業是否具有足夠的償還能力，并通過對相關資料進行技術性評估，將產品價值進行詳細確認，加強貸前的技術分析，以此降低債券投資風險。另一方面，銀行要加強與貸款企業的業務往來，提高信息傳遞的頻率和時效性，進而降低信息不對稱產生的可能性。

3.建立線上金融業務

線上供應鏈金融業務的建立是保證電子商務平臺、融資結算平臺、金融服務平臺、物流管理平臺有效銜接的重要前提，能夠高效轉化資金流、信息流，使其成為線上數據，以此提高業務辦理效率，降低供應鏈業務操作時的人員參與程度，從而達到降低操作風險的目的，避免由于人為操作失誤導致金融風險的產生。同時建立線上金融業務的方式也能夠在控制風險的同時減少交易金額，降低成本費用的支出，實現金融業務的規范化管理，呈現標準化、合理化的運用特征，幫助相關企業更安全、快捷的開展融資工作，進一步提升企業自身的經濟利潤。

4.加強金融監管

首先，企業要制定完善的監管策略，以“跟隨管理”為戰略方針，要求金融管理人員能夠全面落實監管政策，對金融風險進行大數據統計，分析其產生的原因和潛在的可能性，從而提前做好預防工作。其次，要加強頂層設計，通過資金的第三方監管認證，統一相關運營標準，實現精準監管的目的，并及時進行糾正、改進，確保成本資金能夠用在正確的發展方向上，提高企業的經濟收益。最后，要嚴厲杜絕違法、違紀行為，保證企業不會因內部管理問題，出現金融鏈斷裂、資金嚴重虧空的情況。企業管理部門也要制定嚴苛的法律條例，對產生貪腐行為的人員，進行嚴厲懲戒，并通過法律手段維護自身權益。這樣不僅能有效提高企業自身影響力，還能使相關對策發揮警醒作用，確保其他人員不會出現相似的問題。同時，商業銀行也要在法律層面上對信貸主體權利義務進行明確，起到維護供應鏈金融良好發展的作用，保證供應鏈業務得到具有針對性的法律保護。

5.促進金融業務的信息化發展

（1）提升企業黏合度

一是要充分發揮信貸業務的銜接作用，采用公私聯動的方式，為供應鏈核心企業制定適合的金融服務計劃，促進商業銀行與內部部門間的溝通與交流，強化企業黏性，擴大核心企業數量。二是要改變以往單、散的獲客方式，借助數據庫與虛擬模型構建篩選程序，挑選符合合作條件的相關企業，并交由客戶經理進行主動營銷，同時要求銀行總部給予相應產品的研發權限，以此推動地方銀行根據客戶群體特征、區域經濟特點與風險特性，合理規劃業務發展思路，確保新產品具有個性化和區域特色，以此推動經濟效益的增收。三是發展科技金融，隨著互聯網時代的到來，科技企業的占比量越來越高，商業銀行自身的智能化應用也在不斷升級與創新，為了緊跟時代發展潮流，緊貼經濟發展形勢，需要加快金融業務的信息化建設，進一步實現材料篩選、數據分析、審批放款等服務流程，并運用大數據、云平臺等技術，提高服務效率與質量，為產品研發提供全新渠道。

（2）智能識別企業風險

傳統的信用體系不僅查詢困難，且準確性也得不到有效保障，但智能識別系統具有良好的搜索、查詢功能，能夠實時掌握企業的動態運營情況。當前大多數企業都采用移動支付、云計算等技術手段，使信用信息不需要通過銀行辦理相關業務，也能在用戶的使用端進行查閱，并且信用體系的建設也更符合實際需求，能夠有效降低企業運營成本。同時，智能識別系統具有信用信息數據庫，可以加快與銀行、司法機構的數據合并，實現信息的在線共享功能，降低信息不對稱的風險，使外部影響因素能夠同時被三方監督、監控。除此之外，商業銀行要對企業信息結構進行深入探究，針對不同機構與工作崗位做出風險提示，并確保信貸人員能夠在系統操作界面詳細了解企業的基本指標，完成關鍵信息的準確提煉，提高自動標識的合理性，切實掌握信用額度信息、發生金融組織數量與類型等內容。

（3）運用大數據進行風險控制

首先要結合大數據應用，明確企業的經營狀況以及行業類型，根據地區經濟發展水平，給出合理的信貸意見，并通過對業務指標進行分析研究，進一步明確其擔保情況。其次要了解企業的還款意愿、能夠承受的授信范圍，之后依照實際風險狀況，對信貸建議進行調整與優化，保證財務、資信、風險緩釋等方面得到全面監測。最后，要對錄入系統中的相關財務數據進行統計分析，運用自動計算程序進行當前財務指標與以往財務指標的在線對比，或者與同行業的其他企業進行實時比較，明確資產結構是否與行業特點具有良好的適配性，并為金額波動較大的項目進行量化評分。

四、結論

綜上所述，通過對對企業融資視角下供應鏈金融存在的相關風險進行分析討論，闡述企業間缺少實際聯系、風控體系有待完善、信息化程度不足、缺少針對性法律體系等風險形成的具體原因，并提出構建協作機制、提升風險管理力度、建立線上金融業務、加強金融監管、促進金融業務的信息化發展等切實可行的風險防控對策，以此提升企業的核心競爭力，加強信息的對稱程度，促進自身資金流轉，減少經營成本的支出，推動相關企業穩定、可持續化發展。