董崢：央行強(qiáng)力松綁信用卡透支利率有何影響

多年來，信用卡業(yè)務(wù)在與其他信用消費(fèi)產(chǎn)品的競爭中，盡管透支利率相同，但是由于在政策合規(guī)、交易場景、業(yè)務(wù)流程等諸多方面缺乏競爭優(yōu)勢而處于下風(fēng)。近期央行發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》，決定自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。此舉是信用卡業(yè)務(wù)重新獲得市場主流地位的重要舉措。

中國的信用卡產(chǎn)業(yè)已經(jīng)誕生了35年，規(guī)則始終由央行統(tǒng)一制訂管理，信用卡透支利率，從我1994年開始使用信用卡時，就采用0.05%/日的標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)卡銀行不論規(guī)模大小、業(yè)務(wù)如何，也不管是大中銀行，還是城商銀行、農(nóng)商銀行，透支利率都要按照這個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，遵照統(tǒng)一的規(guī)則嚴(yán)格執(zhí)行。

直到2016年4月，央行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，并于2017年1月1日起實施，其中最重要的一個變化就是發(fā)卡銀行可以在信用卡透支利率0.05%/日的標(biāo)準(zhǔn)上打七折執(zhí)行，即0.035%/日，以年化計算，則從18.25%降到12.78%。這一政策的實施，成為中國信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展三十多年來對規(guī)則進(jìn)行的首次重大變革，一定程度上為信用卡業(yè)務(wù)實現(xiàn)了松綁，同時也為信用卡的個性化經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。

然而，從這個政策出臺后幾年對信用卡業(yè)務(wù)的跟蹤情況來看，在發(fā)卡銀行中落實這個政策的銀行積極性并不高，甚至一些中小銀行可能都不知道這個政策。不過，雖然透支利率打折的信用卡產(chǎn)品寥寥無幾，但是已經(jīng)為中國信用卡業(yè)務(wù)的變革帶來一絲暖意，只是沒有形成熱潮。

此次央行《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》突然出臺并緊急實施，直接取消了信用卡透支利率0.05%-0.035%/日的上下限，可以視為在2020年底，針對網(wǎng)絡(luò)小貸市場清理整頓之后，再次為信用卡業(yè)務(wù)強(qiáng)力解綁，徹底放開了信用卡在透支利率上的束縛。現(xiàn)在流行的互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的透支利息也為0.05%/日，信用卡可以靈活定價后，有利于信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域，與其他互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的對手在正面交鋒中占得有利位置。

從另外一個角度，國內(nèi)發(fā)行信用卡的商業(yè)銀行超過百家，但是從實際情況來看，前十幾家發(fā)卡銀行規(guī)模占據(jù)了98%以上的市場份額，留給中小商業(yè)銀行的市場空間極其狹小，通過放開信用卡透支利率的市場化定價機(jī)制的政策，可以通過調(diào)整免息期的時間周期（前2017年版《通知》中的規(guī)則），充分利用“新政”制訂有利于自身發(fā)展的經(jīng)營策略，成為參與差異化市場競爭的“有力武器”，滿足其與大中商業(yè)銀行爭奪市場的需求。

信用卡透支利率市場化并不是一個新概念，美國信用卡市場采取的就是市場化的透支利率模式，而且其所覆蓋的范圍為11.99%～29.49%（來自www.creditcards.com的數(shù)據(jù)），如果用戶的信用分越高，則其透支利率越低，反之，如果用戶信用分越低，甚至沒有信用分，則其透支利率則越高。這也是對信用良好用戶的政策傾斜。當(dāng)然，這里提醒一下，透支利率高低對于全額還款的用戶影響不大，因此這項政策影響范圍也是有限的人群。

對于《通知》放開信用卡透支利率，是否會出現(xiàn)信用卡透支利率惡性殺跌的現(xiàn)象，這點不必多慮。由于銀行的資金都是有成本使用，發(fā)卡銀行即便按照市場化透支利率來定價，也要顧及資金成本，制訂合理的透支利率標(biāo)準(zhǔn)，相信最終會逐漸形成行業(yè)公認(rèn)的定價范圍標(biāo)準(zhǔn)。因此放開信用卡透支利率上下限，不會出現(xiàn)透支利率出現(xiàn)“斷崖式”的超低定價標(biāo)準(zhǔn)。

同時，通過對信用卡透支利率的市場化定價，也可以讓因2020年疫情所引發(fā)的發(fā)卡銀行與部分信用卡逾期用戶之間形成的對立矛盾，得到一定程度的緩解。但可能有些卡債逾期人員認(rèn)為自己可以與銀行就透支利率自行定價，這也是一種錯誤的認(rèn)識。雖然《通知》放開了透支利率上下限制，但是透支利率的定價應(yīng)該也是由發(fā)卡銀行通過新產(chǎn)品，根據(jù)不同用戶的定位來落實，而不會采用一人一議的定價方式，但在透支利率方面提供了協(xié)商的基礎(chǔ)。

此次《通知》的出臺，反映了央行重塑信用卡業(yè)務(wù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域中地位的強(qiáng)烈決心，可謂是破釜沉舟的舉措。但是客觀地說，信用卡透支利率市場化只是信用卡業(yè)務(wù)重新回歸市場的充分條件之一，畢竟經(jīng)常借助透支利率的用戶總體來說仍為少數(shù)。而信用卡業(yè)務(wù)能否借助《通知》重整旗鼓，重新奪回業(yè)已失去的市場位置和空間，更多地還是取決于發(fā)卡銀行在信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營策略實現(xiàn)與時俱進(jìn)的調(diào)整，提升自身業(yè)務(wù)實力，以及提升產(chǎn)品的市場競爭力，這才是更為重要的。

來源：新浪網(wǎng)