投資公司對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)控制的探討

白琴

摘要：隨著投資公司面臨的市場(chǎng)環(huán)境越來越具有復(fù)雜性和動(dòng)態(tài)性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視角下加強(qiáng)對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)控制對(duì)投資公司維持內(nèi)部穩(wěn)定，應(yīng)對(duì)外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)具有重要意義。通過對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別，進(jìn)而建立健全財(cái)務(wù)控制體系，從而保障投資短期投資收益和長(zhǎng)期投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。并且通過財(cái)務(wù)控制體系的健全對(duì)防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)都發(fā)揮了關(guān)鍵作用。投資公司只有通過完善的財(cái)務(wù)控制機(jī)制，并通過相關(guān)規(guī)章制度的建立健全實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)管理流程的全面控制，從而增強(qiáng)對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，以及實(shí)現(xiàn)投資公司控制效率的提升。本文為了幫助投資公司更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司的內(nèi)部控制，首先分析了對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)控制的具體作用，進(jìn)而探討通過有效措施加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制的提升路徑，以期為投資公司在實(shí)踐活動(dòng)中開展對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)控制工作提供理論指導(dǎo)和實(shí)踐指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：投資公司；財(cái)務(wù)控制；控制措施

在瞬息萬變的投資環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境下，投資公司亟須通過對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)管控實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效把控，進(jìn)而提升投資效益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。投資公司根據(jù)對(duì)被投資公司的影響或者控制程度，可以將被投資公司分為全資或?qū)嵸|(zhì)控制型子公司（控股型子公司）、參股型子公司、財(cái)務(wù)投資子公司三類。針對(duì)不同的被投資公司，投資公司對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)管控模式也應(yīng)不同，具體而言，投資公司應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)控制制度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，健全相關(guān)保障措施，增強(qiáng)投資公司對(duì)被投資公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的控制能力。另外，通過加強(qiáng)對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)控制對(duì)提升被投資公司的會(huì)計(jì)信息真實(shí)性以及可靠性也具有關(guān)鍵作用，因此投資公司應(yīng)在建立先進(jìn)財(cái)務(wù)管控理念的基礎(chǔ)上，積極利用科學(xué)的財(cái)務(wù)控制方法，構(gòu)建能夠有效提升投資效益的財(cái)務(wù)控制體系。

一、加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制重要性分析

（一）保障投資收益

我們都知道“企業(yè)價(jià)值最大化”是股東、債權(quán)人、企業(yè)管理者包括企業(yè)員工的最終極目標(biāo)，但是在實(shí)際操作中各方股東、債權(quán)人、企業(yè)管理者甚至于員工各自的認(rèn)識(shí)和判斷并不一致。作為股東隨著被投資公司組織規(guī)模和組織體系復(fù)雜性的提高，以及各方訴求的不一致，造成對(duì)被投資公司監(jiān)督控制難度的增加，如何保障自身的投資收益成為其投后管理的重中之重。投資公司通過對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)管控體系的構(gòu)建可以實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司未來經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的統(tǒng)一規(guī)劃與控制，進(jìn)而避免投資公司與被投資公司目標(biāo)和行動(dòng)的不一致，減少雙方利益的沖突，并有利于在雙方內(nèi)部建立信息交流與溝通合作機(jī)制，從而為投資收益提供保障。因此投資公司財(cái)務(wù)控制的實(shí)施中是在全面考慮長(zhǎng)期投資目標(biāo)的前提下，進(jìn)而對(duì)被投資公司監(jiān)督控制，從而提高投資公司相應(yīng)財(cái)務(wù)資源和其他資源的配置效率。因此投資公司對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)控制能夠使雙方目標(biāo)的一致性增強(qiáng)，進(jìn)而提高有利于保障投資公司的投資收益。

（二）加強(qiáng)對(duì)被投資公司的監(jiān)控

投資公司實(shí)施對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)管控可有效加強(qiáng)對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)信息的獲取，進(jìn)而有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控。投資公司通過對(duì)被投資公司各業(yè)務(wù)部門經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的成本、收入以及利潤(rùn)等情況的監(jiān)控，能夠最大限度地減少被投資公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。隨著被投資公司資金流動(dòng)的加大，對(duì)投資資金的優(yōu)化配置也有了更高的要求，而投資公司通過財(cái)務(wù)預(yù)算管控能夠?qū)Ρ煌顿Y公司的未來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成本、收入進(jìn)行合理的分析和預(yù)測(cè)，幫助被投資公司提升資金的控制能力，進(jìn)而增強(qiáng)資金配置和使用效率。財(cái)務(wù)控制使雙方的發(fā)展目標(biāo)緊密聯(lián)系起來，從而減少被投資公司的獨(dú)立性，避免被投資公司會(huì)出現(xiàn)破壞投資公司利益的私利行為，防止被投資公司編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表等行為，使被投資公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在投資公司的監(jiān)督控制下進(jìn)行。

二、控制措施探討

（一）分類管理

將被投資企業(yè)分為全資或?qū)嵸|(zhì)控制型子公司（控股型子公司）、參股型子公司、財(cái)務(wù)投資型子公司，控制型子公司可以通過人員、財(cái)務(wù)制度和內(nèi)控制度3方面全面掌控被投資公司的財(cái)務(wù)情況，統(tǒng)一委派、招聘、培訓(xùn)領(lǐng)導(dǎo)和員工、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一審計(jì)、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格履行內(nèi)部管理制度，將重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)報(bào)投資公司審批。鑒于這種情況比較特殊，后面不再繼續(xù)討論。參股型子公司屬于投資公司對(duì)被投資公司能產(chǎn)生影響或重要影響，但并不能實(shí)質(zhì)控制被投資公司，可通過建立健全“三會(huì)一層”的公司治理結(jié)構(gòu)，將重大的資金運(yùn)作和財(cái)務(wù)事項(xiàng)納入“股東會(huì)、董事會(huì)、高管層”相應(yīng)權(quán)限，通過外派股東代表、董事、高管對(duì)財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行審議達(dá)到財(cái)務(wù)管控的部分效果，在被投資公司出現(xiàn)較大問題或者投資公司對(duì)被投資公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大疑問時(shí)，監(jiān)事人員可以啟動(dòng)專項(xiàng)審計(jì)進(jìn)行調(diào)查。財(cái)務(wù)投資型子公司主要為創(chuàng)業(yè)者，投資公司注入資金，最終實(shí)現(xiàn)做為VC應(yīng)得的利潤(rùn)，看重的是子公司的成長(zhǎng)性，并不干預(yù)企業(yè)的發(fā)展方向和決策，財(cái)務(wù)管控并不適合此類企業(yè)。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理

投資公司應(yīng)利用被投資公司的公司治理結(jié)構(gòu)，將財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決算、利潤(rùn)分配、彌補(bǔ)虧損、重大投資、擔(dān)保、發(fā)行債券、財(cái)務(wù)管理制度等相關(guān)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)納入“三會(huì)一層”的管理權(quán)限，通過對(duì)這些重大事項(xiàng)的審議，建立起對(duì)被投資公司的事前、事中及事后的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，從而能夠顯著提高投資公司對(duì)被投資公司整體資金管控效率及投資效益。同時(shí)，投資公司的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)建立在對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)管理情況充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，根據(jù)投資目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)合理設(shè)置財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。另外，投資公司在制定被投資公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和內(nèi)容時(shí)應(yīng)綜合被投資公司的實(shí)際需要，以及未來環(huán)境變化，建立動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)管理體系。

（三）加強(qiáng)審計(jì)

為保證對(duì)被投資公司內(nèi)部審計(jì)的客觀性、科學(xué)性，投資公司可以成立獨(dú)立的審計(jì)部門，使執(zhí)行被投資公司審計(jì)的審計(jì)人員不依附于被投資公司，其工作獨(dú)立性不受到來自投資公司的干擾。投資公司也可以選擇委托外部審計(jì)事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，從而全面提升對(duì)被投資公司審計(jì)的獨(dú)立性。同時(shí)，投資公司應(yīng)提高內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)與職業(yè)道德水平，在對(duì)被投資公司的審計(jì)過程中要對(duì)每項(xiàng)審查工作認(rèn)真、負(fù)責(zé)，規(guī)范審查程序，避免審計(jì)人員因追求自身利益而幫助被投資公司隱瞞審計(jì)問題。并且投資公司要增強(qiáng)對(duì)被投資公司的審計(jì)水平，健全審計(jì)相關(guān)規(guī)章制度以及體系。另外，投資公司要對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、各項(xiàng)會(huì)計(jì)憑證仔細(xì)審查，密切關(guān)注被投資公司蓄意隱瞞賬款的行為、隱匿收入或長(zhǎng)期掛賬的行為，以及其他不符合政策規(guī)定的違法會(huì)計(jì)操作行為。投資公司在對(duì)被投資公司審計(jì)過程中，對(duì)發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表問題，會(huì)計(jì)信息真實(shí)性不足等問題，要采取審計(jì)事后的糾正措施從而加強(qiáng)被投資公司的財(cái)務(wù)管理水平、完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)流程。并且在對(duì)被投資公司審計(jì)完成后要通過跟蹤審計(jì)時(shí)刻關(guān)注被投資公司相關(guān)問題改正的情況。

（四）建立信息溝通機(jī)制

投資公司對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)控制體系的構(gòu)建需要建立一個(gè)與被投資公司聯(lián)系的財(cái)務(wù)信息平臺(tái)，使雙方的信息溝通更加緊密。投資公司通過財(cái)務(wù)信息平臺(tái)的構(gòu)建能夠增強(qiáng)被投資公司財(cái)務(wù)信息的透明，以及雙方信息傳遞的及時(shí)，提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、全面性。投資公司應(yīng)建立健全信息公開制度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)有效，以此來實(shí)現(xiàn)投資公司信息獲取的真實(shí)性，減少雙方信息不對(duì)稱性。在投資公司和被投資公司之間建立財(cái)務(wù)信息反饋平臺(tái)，不僅有利于加強(qiáng)與被投資公司的信息溝通，還有利于投資公司對(duì)被投資公司的預(yù)算執(zhí)行情況實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)督，切實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司的全方位財(cái)務(wù)控制。

三、結(jié)語

綜上所述，投資公司通過加強(qiáng)對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)控制，不僅保障了投資公司的投資收益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，還有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資公司的全方位監(jiān)控，減少雙方的信息不對(duì)稱問題。因此本文認(rèn)為投資公司首先應(yīng)加強(qiáng)對(duì)被投資公司的預(yù)算管理，通過預(yù)算目標(biāo)有效控制被投資公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，并且應(yīng)通過內(nèi)部審計(jì)增加被投資公司財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范性、真實(shí)性，增強(qiáng)對(duì)被投資公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息的掌握程度。最好投資公司應(yīng)建立與被投資公司的信息溝通平臺(tái)，增加雙方的信息溝通和交流，及時(shí)全方位的掌握被投資公司的財(cái)務(wù)情況。財(cái)

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