企業(yè)加強(qiáng)資金管理并開展多渠道融資的措施分析

常麗紅

摘 要：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式逐漸由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境越來越復(fù)雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇。在此背景下，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金管理的效率和質(zhì)量，并開展多渠道的融資模式，能夠?yàn)槠髽I(yè)未來發(fā)展提供更多的資金支持，促進(jìn)其長(zhǎng)效發(fā)展，保障其穩(wěn)定運(yùn)行。本文主要以水務(wù)行業(yè)為例講述了當(dāng)下企業(yè)融資的渠道和策略，旨在進(jìn)一步提升企業(yè)的資金管理效率，為其穩(wěn)定發(fā)展注入新的活力和生命力。

關(guān)鍵詞：資金管理;多渠道融資;企業(yè);措施

資金管理是企業(yè)內(nèi)部管理的核心。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模越來越大，對(duì)發(fā)展資金的需求越來越多。為了進(jìn)一步緩解企業(yè)發(fā)展歷程中的資金緊缺情況，需要采取科學(xué)的資金管理方式，并探尋更加多樣化、低成本的融資渠道，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)建更大的利潤(rùn)空間，為其進(jìn)一步拓展發(fā)展規(guī)模提供資金支持。

一、融資環(huán)境分析

水務(wù)行業(yè)城市的重要的基礎(chǔ)公用設(shè)施，對(duì)于城市的正常運(yùn)行具有重要作用。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對(duì)水務(wù)設(shè)施的需求逐漸加大，需要逐漸加大投融資力度，以便為其發(fā)展提供足夠的資金支持。但是，當(dāng)前由于水務(wù)行業(yè)內(nèi)部的運(yùn)行體制、發(fā)展理念等方面的因素影響，導(dǎo)致融資渠道單一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城市水務(wù)建設(shè)的需求。因此，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)水務(wù)行業(yè)資金管理以及投融資渠道分析和研究，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化發(fā)展，構(gòu)建更加完善的水務(wù)設(shè)施，推動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其中限制水務(wù)行業(yè)投融資的主要因素有以下方面：（1）政府職能滯后性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多政府對(duì)自身的職能作用還停留在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，對(duì)水務(wù)行業(yè)的發(fā)展過度干預(yù)，用行政審批代替投資決策，對(duì)正常的投資活動(dòng)造成嚴(yán)重阻礙。其次，政府對(duì)自身的功能和角色定位不明確，不能在財(cái)政投資中發(fā)揮其應(yīng)有的責(zé)任;再次，政府缺乏完善的宏觀管理機(jī)制，導(dǎo)致管理效果不理想，導(dǎo)致水務(wù)行業(yè)的投資管理存在很大的不確定性。（2）行業(yè)壟斷性問題。由于在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，水務(wù)行業(yè)的收益較低，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)者較少，逐漸形成如今的壟斷局面。此外，由于政府在水務(wù)投資管理中行政干預(yù)多大，導(dǎo)致投資者的地位不能得到保障。存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，使得很多投資者望而卻步。（3）在投融資過程中，缺乏完善的運(yùn)行管理機(jī)制，監(jiān)督措施不到位，對(duì)投資活動(dòng)缺乏完善的監(jiān)管。而且投融資渠道過于單一，不能滿足當(dāng)前發(fā)展需求。（4）水務(wù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度問題。水務(wù)企業(yè)在產(chǎn)權(quán)劃分、產(chǎn)權(quán)管理等方面沒有做出明確的規(guī)劃，投資管理行政化傾向嚴(yán)重。

資金是企業(yè)賴以生存的重要保障，一旦出現(xiàn)資金缺口，就很有可能引起企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的停滯。[2]這種情況下，需要水務(wù)企業(yè)結(jié)合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，加大資金管理力度，實(shí)現(xiàn)發(fā)展思維的創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展融資渠道，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供充足的資金支持。

二、多渠道融資途徑

（一）企業(yè)融資類型

企業(yè)融資內(nèi)涵主要是指企業(yè)利用相應(yīng)的渠道和路徑籌資資金，并將其運(yùn)用與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的活動(dòng)。其中融資的主要依據(jù)是企業(yè)結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顟B(tài)以及未來發(fā)展需求為立足點(diǎn)。融資模式既可以利用企業(yè)內(nèi)部的積累進(jìn)行租賃，也可以引導(dǎo)投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資等方式。一般情況下，企業(yè)融資主要包含兩種類型：內(nèi)源融資和外源融資。[3]其中，前者主要是指企業(yè)在內(nèi)部積累的基礎(chǔ)上開展融資活動(dòng)，內(nèi)部資產(chǎn)有資金、新增投資、重置投資等。后者主要是指企業(yè)利用相應(yīng)的渠道融入外部資金的方式。外部資金來源有銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等。此外，企業(yè)和企業(yè)之間的商業(yè)信用以及融資租賃也可以歸屬為外源融資。

（二）企業(yè)融資原則

一般情況下，企業(yè)融資需要嚴(yán)格遵循以下原則：僅需要遵循國(guó)家相關(guān)的法律制度，如現(xiàn)階段的金融政策、管理?xiàng)l例等;還要能夠具有一定的合理性，符合企業(yè)發(fā)展需求也適應(yīng)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì);此外，還需要具有一定的效益性，通過融資能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。[4]

（三）企業(yè)融資渠道

（1）股權(quán)融資。這種融資方式下，企業(yè)股東利用部分企業(yè)所有權(quán)，引進(jìn)新的股東，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)增加。通過這種方式融入的資金，不需要還給投資者，企業(yè)可以無限期擁有和使用，并能夠?qū)ζ溟_展自由的調(diào)度和配置，發(fā)行股票就是其籌資的重要途徑。但是國(guó)有企業(yè)在股票融資之前，需要進(jìn)行股份制改革，并嚴(yán)格按照市發(fā)展規(guī)律進(jìn)行企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，形成完善的現(xiàn)代化企業(yè)機(jī)制?，F(xiàn)階段，我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)都積極拓展了股票融資渠道，有效消解了國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展過程中的資金問題，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)看企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的整合和優(yōu)化，為提升生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率奠定基礎(chǔ)。（2）商業(yè)銀行融資。銀行貸款是我國(guó)國(guó)有企業(yè)開展融資的主要渠道之一。銀行具有大量的資金可以供應(yīng)企業(yè)融資，而且在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)商業(yè)銀行融資模式的影響力越來越廣泛。結(jié)合水務(wù)行業(yè)的特殊性，可以通過地方性商業(yè)銀行進(jìn)行融資，也可以通過小型商業(yè)銀行開展融資。（3）融資租賃。這種類型的融資形式，主要是通過企業(yè)的生產(chǎn)線、生產(chǎn)設(shè)備等自有資產(chǎn)進(jìn)行融資的模式。融資租賃是一種綜合性的融資模式，不僅包括對(duì)資金和物資的融入，而且還包括貿(mào)易以及技術(shù)更新的融入。通常情況下，融資租賃包括直接租賃方模式和出售回租形式。[5]前者主要是利用企業(yè)的現(xiàn)有存量固定資產(chǎn)出賣給租賃企業(yè)，并換得資金，然后該企業(yè)再把出售出去的資產(chǎn)進(jìn)行回租并使用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。通過這種方式既可以為企業(yè)提供大量的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，而且還有效緩解企業(yè)發(fā)展的資金缺口，便于企業(yè)開展新的建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃。（4）貿(mào)易融資。這種融資渠道主要是利用進(jìn)口業(yè)務(wù)貿(mào)易進(jìn)行的融資活動(dòng)。其主要內(nèi)涵是銀行針對(duì)進(jìn)出口商開展的短期融資。這類融資模式主要是圍繞進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算以及與其相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)能夠通知進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)作為基礎(chǔ)和指點(diǎn)，構(gòu)建其完善的融資機(jī)制和平臺(tái)，并以此為載體開展原材料進(jìn)口活動(dòng)。這種方式的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在利用海外融資成本低的特點(diǎn)，有效化解企業(yè)資金缺口問題。此外企業(yè)還可以通過延期支付的形式達(dá)到這一目的。（5）簽發(fā)商業(yè)承兌匯票。這種類型的融資方式主要是一種票據(jù)融資形式，出票人簽發(fā)，付款人支付相應(yīng)的金額，并由收款人接收的融資模式。[3]在這一過程中，銀行不負(fù)有承兌責(zé)任。一般情況下根據(jù)約定，簽發(fā)方主要是說銷貨單位以及購貨單位，承兌人主要是指購貨企業(yè)。

結(jié) 語

綜上所述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，加強(qiáng)企業(yè)資金管理力度和效率，積極拓展更加多樣化的融資渠道，能夠?yàn)槠髽I(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供源源不斷的資金推動(dòng)力具有重要的意義。企業(yè)要逐漸加快自身的企業(yè)管理能力，提升資金使用效率，擴(kuò)大企業(yè)利潤(rùn)空間，從而創(chuàng)建更加優(yōu)質(zhì)的融資環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 馬梅若. 打造多渠道融資格局支持制造業(yè)小微企業(yè)[N]. 金融時(shí)報(bào)，2020-10-27（005）.

[2] 葛一支.中小企業(yè)多渠道融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2020（06）：78-81.

[3] 吳瑩瑩.滄州地區(qū)中小企業(yè)多渠道的融資機(jī)制研究[J].中外企業(yè)家，2020（11）：38.

[4] 王凌云.中小型企業(yè)融資途徑與效率問題研究[J].現(xiàn)代營(yíng)銷（下旬刊），2020（02）：35-36.

[5] 王香兵.多渠道融資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的探討與建議[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2019（32）：12-14.

[6] 吳波.加強(qiáng)資金管理、開展多渠道融資緩解企業(yè)資金壓力[J].特鋼技術(shù)，2017，23（03）：60-61+66.