區塊鏈在公司資金管控中的應用初探

羅琳 江瑾 朱妍（揚州大學）

■區塊鏈的定義、特點及理論

（一）定義

區塊鏈[1]是以數據庫作為數據存儲載體，以p2p網絡作為通信載體，依賴密碼學確定所有權和保障隱私，依賴分布式系統共識框架保障一致性，旨在構建價值交換的技術。

（二）特點

去中心化。由于區塊鏈技術自成一體，不存在第三方的中間媒介，它依靠分布式核算和存儲的方法，完成了各個節點的自我信息驗證、信息傳遞以及信息管理。

開放性。區塊鏈具有開放性，其信息是公開透明的，除了信息所有人的資料保密外其他都可查詢，具有高度透明性。

獨立性。區塊鏈是不依賴第三方而獨立存在的，其節點自動驗證和交換數據，不需要人工服務,具有獨立性[2]。

安全性。在區塊鏈中人們無法肆意修改數據，極大地保證了數據的安全[2]。

匿名性。除法律規定之外其他的情況下節點的驗證都不需要公開身份信息，皆可匿名進行操作。

（三）理論

1.架構模型

區塊鏈系統是由數據層、網絡層、共識層、激勵層、合約層以及應用層六個部分組成。

2.核心技術

區塊鏈的三大基礎核心技術：密碼學，共識機制，網絡。

■區塊鏈的應用

區塊鏈是一種數據庫，所以需要全局性、歷史性地記錄數據的場景都可以使用區塊鏈技術。Melanie在《區塊鏈：新經濟藍圖》一書中將區塊鏈的應用定義為三個層次：區塊鏈1.0、區塊鏈2.0和區塊鏈3.0[3]。

（一）區塊鏈1.0—數字貨幣

區塊鏈1.0主要的應用對象是貨幣，實現的常用的功能是貨幣轉移、匯兌和支付等。比特幣、瑞波幣、萊特幣、達世幣、未來幣等都是區塊鏈1.0時代的應用。

（二）區塊鏈2.0—智能合約

區塊鏈2.0對應的經濟形態Fusion是智能合約核心主導的去中心化應用，其應用場景更加豐富，但仍偏向經濟領域，涵蓋例如股權、債券、信貸等場景。區塊鏈2.0以以太坊為代表實現了更復雜的分布式合約記錄—智能合約。

（三）區塊鏈3.0—擴展的發展領域

區塊鏈3.0將區塊鏈應用的領域擴展到現實中的場景，與物聯網等其他技術結合，覆蓋人類社會生活各方面，在各類社會活動中實現信息的價值證明與保障，不再依靠某個第三方獲得信任與建立信用，實現信息的共享，例如醫療健康、知識產權、物聯網、社會管理、慈善公益等。

■企業資金管控應用區塊鏈的原因

（一）資金管控的內涵

資金管控指資金的管理，即資金的來源和使用的規劃、控制、監督和評估。

（二）信息化下公司資金管控存在的問題

1.信息不對稱，交易成本高問題

現在公司財務的管理主要是資金的歸集和集中的管理。現實中企業都通過引進相關系統來實現該功能，但仍無法避免公司內外及公司內各部門的協調，公司內部每人工作內容也不同，導致信息無法完全公開，造成信息不對稱，為此企業常常投入巨大資金搜集信息，交易成本因此增加[4]。

2.信息真實性問題

會計核算需要大量原始數據，這些數據的真實、準確與否直接關系到會計信息質量，一旦刻意偽造或審核不嚴就容易給某人可乘之機。所以由于很多因素，公司在報銷時有時難以分辨信息的真假，給公司帶來極大的財務風險，不利于資金管控。

3.資金的使用效率問題

很多公司利用信息平臺來監控資金的存量與劃轉，但這種監控只能得到表層信息，對于更深層次的信息，例如內部是否有人員舞弊、付款方式是否合理這些都是現有信息平臺無法監控的，這種情況下，資金使用效率往往不高。

4.維護成本高的問題

公司財務信息系統一般都需層層加密，不僅需要專門的設備也需要專門的軟件進行，而一旦這些信息系統要更多地接入外部則需要更復雜的加密，任何一個接口出現問題都會造成巨大的影響，所以其維護成本也就越高了。

（三）區塊鏈下的資金管控優勢

（1）有信息不對稱問題會導致交易成本過高，而區塊鏈技術可以完美解決該問題，信息公開、真實且完整，大大節省交易成本，也保障買賣的安全與透明。

（2）區塊鏈技術上傳的數據是不可篡改的，不管是營業收入、公司欠款還是合同的履約跟蹤，這些都可在各個部門上傳數據后很方便地交叉認證資金的合法性、合理性等。從產品的生產到出售整個過程都可監控，這就解決了信息的真實性和資金的使用效率問題[5]。

（3）區塊鏈應用了密碼學技術，雖然所有人的數據是公開的，但每個人的信息是保密的，沒人知道信息背后的主人是誰，公司不用擔心財務數據的泄露，可以減少一部分維護成本。

■區塊鏈在公司資金管控中的具體應用

我們可以在企業資金管控的每一部分應用區塊鏈技術，即實現智能籌資、智能分配、智能投資和智能經營[6]。

（一）智能籌資

基于區塊鏈技術的智能籌資是具有去中心化的籌資。

（1）傳統融資中，企業需要通過第三方進行，而采用區塊鏈技術，企業可以直接進行融資，大大降低融資成本。

（2）區塊鏈的應用使交易過程的風險極大降低，安全性和便利性得到保證，這意味著資金的流動速度加快，延遲的可能性下降。

（3）傳統的融資渠道受企業規模限制，而中小型企業可通過區塊鏈技術直接向社會融資，拓寬融資渠道。

因此智能籌資在降低融資成本、降低交易風險、拓寬融資渠道方面有很大優勢。

（二）智能分配

區塊鏈技術可實現智能支付和智能合約，從而在繳納稅款、公積金、公益金和分紅等方面實現智能分配。

1.智能支付

（1）企業在傳統交易情況下受銀行等機構營業時間、地點的限制，應用區塊鏈技術后，則可實現直收直付，實時到賬，有效降低交易成本，加快企業資金流動。

（2）應用區塊鏈技術后，企業可裁掉多余的人員，優化管理結構，實現經濟效益的提高。

（3）區塊鏈技術也被用于跨國際支付與日常交易活動。

2.智能合約：立即生效并執行的合約

傳統的合約執行可能會遇到執行失效、第三方參與等問題。例如，一方不履行合約、延遲發貨、貨物出現質量問題等，傳統交易中這些情況企業一般選擇法律調解，法院作為第三方參與其中，合同簽訂雙方則都付出金錢、時間，費事費力，而智能合約的出現解決了企業合同中的信任問題，直接避免不履行合約的一系列后果。

應用區塊鏈技術在企業內部部署智能合約，在面對不同的場景、對象時可立刻生成合約。智能合約也降低了企業合約出錯的可能性，避免后期很多官司糾紛。

（三）智能投資

智能投資是通過智能支付和智能合約實現購置固定資產、無形資產、購買股票、債券等投資。

在固定資產、無形資產投資中，應用區塊鏈技術可更好地獲取信息，使相關投資更有依據，同時其去中心化的特點可減少投資的中間成本，降低企業成本。

（四）智能經營

應用區塊鏈實現智能供應鏈管理和智能交易從而實現智能經營。

（1）智能供應鏈：可追溯管理。供應鏈管理是金融活動的重要組成。區塊鏈是一種分布式賬本技術，能保證信息的透明性、安全性，可以很好地解決當前供應鏈管理中存在的問題。基于區塊鏈平臺，企業可實現可追溯性、透明性和效率。

（2）智能交易：去中心化數據審核。傳統的有第三方參與的財務數據以及經營的審核，一般第三方都需派人到其業務公司，大大增加了中間成本。而用區塊鏈技術進行交易不需要第三方的參與，任何企業和個人以及第三方組織都可創建節點和查看端口。在每個節點或端口發生的任何交易以及生成的會計憑證，將以臺內廣播的形式延遲傳輸到附近的節點。巨大的節點聚集在一起，帶來螞蟻群體的好處，實際上形成了一個虛擬中心。