企業(yè)盈余管理研究

文| 樊守財(cái)

引言

盈余管理是當(dāng)前企業(yè)管理在不違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及制度的情況下，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)收益等相關(guān)信息進(jìn)行控制或調(diào)整，使會(huì)計(jì)報(bào)告及呈現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息符合企業(yè)管理當(dāng)局或資本市場(chǎng)需要的行為。在實(shí)際工作中，會(huì)計(jì)人員通過會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)估計(jì)變更，以及選擇會(huì)計(jì)核算方法來實(shí)現(xiàn)盈余管理的目標(biāo)。例如對(duì)于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的調(diào)整是其常用手段。為了保持會(huì)計(jì)信息的公允性，各國的監(jiān)管部門在準(zhǔn)則制定中也進(jìn)行了相應(yīng)的約束，諸如會(huì)計(jì)政策一旦選定，則相應(yīng)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的數(shù)額就不得進(jìn)行隨意的變動(dòng)，例如折舊費(fèi)用。但是有些項(xiàng)目也會(huì)依據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，如重組準(zhǔn)備金等，無論何種形式的盈余管理，都應(yīng)該采取審慎原則，合理實(shí)施，且必須遵照相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行。

企業(yè)盈余管理的原因和方式

企業(yè)盈余管理的內(nèi)在原因

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，普遍存在著委托-代理這一層關(guān)系，在企業(yè)中，投資人即股東將資本投入到企業(yè)中，通過企業(yè)的經(jīng)營，使其資本產(chǎn)生盈利，進(jìn)而投資人從中分利，在這一關(guān)系中，我們可以簡(jiǎn)單地認(rèn)為投資人即委托人將企業(yè)經(jīng)營的權(quán)利委托給企業(yè)，讓企業(yè)通過一系列操作，產(chǎn)生盈利的空間，從而使雙方都受益。而在實(shí)際的運(yùn)作過程中，這種完全理想化的狀態(tài)幾乎不存在，因?yàn)榻?jīng)營者和委托者在利益訴求方面存在不統(tǒng)一不一致的現(xiàn)象，兩者之間的契約精神沒有完全像法律所規(guī)定的那樣完善。委托方?jīng)]有直接對(duì)代理方的經(jīng)營狀況進(jìn)行干預(yù)，因而導(dǎo)致對(duì)企業(yè)的經(jīng)營情況了解不夠具體，導(dǎo)致兩者之間信息交流不順暢。具體到工作中，經(jīng)營者很有可能出于本身利益的考慮，在實(shí)際經(jīng)營中采取損害投資股東的個(gè)人利益，但是對(duì)企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的約束與管理，又不符合現(xiàn)實(shí)情況。

企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一般原因

一是企業(yè)職工出于自身利益考慮，對(duì)自身的業(yè)績等進(jìn)行盈余管理，從而使自己業(yè)績能力更加突出。

二是企業(yè)為了在銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)處獲取更多的信貸資金，從而進(jìn)行盈余管理，使企業(yè)的信用水平更符合貸款機(jī)構(gòu)的要求。

三是企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中，離不開政府等單位的政策支持，因此企業(yè)進(jìn)行盈余管理可以使整體業(yè)績更加突出，可以為自己在政府方爭(zhēng)取更多的政策支持等。四是企業(yè)為了減少納稅資金，通過盈余管理可以使繳稅額發(fā)生變動(dòng)，有利于企業(yè)發(fā)展。五是企業(yè)若想上市便要通過發(fā)行股票來籌集一定的資金，在此過程中，企業(yè)便會(huì)對(duì)其會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行修飾，以期讓投資者看到一個(gè)更好的投資對(duì)象，吸引更多的股東來投入資金。

企業(yè)盈余管理常用方式

在實(shí)際中，國內(nèi)的證券市場(chǎng)相對(duì)國外證券市場(chǎng)而言，還存在一定問題，而且在證券市場(chǎng)中相關(guān)從業(yè)人員的素質(zhì)和能力有很大差異，因此變?yōu)槠髽I(yè)的盈余管理提供了空間。但是應(yīng)當(dāng)清醒認(rèn)識(shí)到一旦企業(yè)的盈余管理出現(xiàn)不當(dāng)操作，變會(huì)對(duì)企業(yè)的資源配置產(chǎn)生重大影響，更為嚴(yán)重的，還會(huì)影響到投資人的實(shí)際利益，在我國企業(yè)盈余管理中也出現(xiàn)了很多值得警醒的案例，主要體現(xiàn)在以下方面：

一是利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理。企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方之間的控制關(guān)系，為其盈余管理的實(shí)行提供方便。雖然我國為了加強(qiáng)上市公司的管理，對(duì)相關(guān)的體制機(jī)制都進(jìn)行了改革，但是在實(shí)際操作中大股東對(duì)企業(yè)絕對(duì)控股的現(xiàn)象一直存在，母公司與子公司在經(jīng)營過程中存在很強(qiáng)的管理關(guān)系，這就為上市公司的盈余管理提供了很大空間。上市公司可以針對(duì)具體情況，以很高的價(jià)格或者很低的價(jià)格實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方的交易，進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營狀況、利潤以及優(yōu)劣資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，從而對(duì)公司業(yè)績進(jìn)行美化。二是通過資產(chǎn)重組進(jìn)行盈余管理。例如設(shè)計(jì)復(fù)雜的資產(chǎn)重組路徑，以重組盈利的方式進(jìn)行盈余管理。三是為了消除潛在的虧損進(jìn)行盈余管理。例如對(duì)于潛在的虧損，通過評(píng)估增值（如投資性房地產(chǎn)），在形式上粉飾利潤表。四是通過長期投資進(jìn)行盈余管理。如通過長期股權(quán)投資的核算方法（成本法或權(quán)益法）來進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。

加強(qiáng)企業(yè)盈余管理的具體策略

對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善

雖然為加強(qiáng)企業(yè)的盈余管理，我國對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了多方修改和完善，但是在實(shí)際中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并非萬能，對(duì)一些會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理仍然不適用，對(duì)企業(yè)某些會(huì)計(jì)行為也未作出詳細(xì)的規(guī)定，給企業(yè)盈余管理提供了可操作空間。因此，要進(jìn)一步對(duì)企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行管控，規(guī)范其生存空間，則首先應(yīng)對(duì)我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步的完善，例如對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體條款和適用內(nèi)容要做進(jìn)一步規(guī)范和明確，壓縮企業(yè)的操控空間。對(duì)企業(yè)中類似會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理要盡量固化手段，防止企業(yè)變化花樣產(chǎn)生違法操作。其次，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策選擇與變更的條件進(jìn)行明細(xì)規(guī)定，減少企業(yè)在會(huì)計(jì)政策選擇或變更方面的自由度，使同類業(yè)務(wù)的處理保持可比性，從而從整體上提升企業(yè)會(huì)計(jì)信息的公允度。

加強(qiáng)企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別

企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者粉飾業(yè)績等，會(huì)以特意手段設(shè)定關(guān)聯(lián)方，尤其是涉及到企業(yè)的債務(wù)重組或者股權(quán)上市投資等事宜中，關(guān)聯(lián)方存在更是常態(tài)，實(shí)踐證明，企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行交易設(shè)計(jì)在一定程度上可以使企業(yè)的盈余管理更加成為可能，也是盈余管理的主要操作模式，因此加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方特別是關(guān)聯(lián)方業(yè)務(wù)的識(shí)別是強(qiáng)化盈余管理的重要手段。

在通常情況下，我們識(shí)別企業(yè)是否為關(guān)聯(lián)方的標(biāo)準(zhǔn)，一是深入分析顯性關(guān)聯(lián)公司，即母子公司、兄弟公司等多種形態(tài)。二是分析隱性關(guān)聯(lián)公司，即深入分析公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，利用工商信息系統(tǒng)及資本市場(chǎng)的相關(guān)分析報(bào)告，研究不同公司之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，特別是實(shí)際控制人一致但名義控制人不同的相關(guān)公司。而不能僅僅只考慮顯性的關(guān)聯(lián)公司，否則僅僅把對(duì)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別局限在了企業(yè)和企業(yè)的裙帶關(guān)系之上，而沒有綜合考慮到當(dāng)期交易是否對(duì)雙方有重大影響。

所以，在對(duì)企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行管控時(shí)，對(duì)關(guān)聯(lián)方的交易要進(jìn)行全方位把控，從重要性原則著手，對(duì)企業(yè)的當(dāng)期交易金額進(jìn)行全面管理，具體來說相關(guān)部門可以對(duì)企業(yè)的當(dāng)期交易金額根據(jù)企業(yè)規(guī)模設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)，只要與相關(guān)企業(yè)的當(dāng)期交易額度超過了該標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生了重要影響，則應(yīng)該合理懷疑企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中使用了盈余管理。

提高審計(jì)質(zhì)量和效率

在具體的審計(jì)工作中，因?qū)徲?jì)人員的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)素質(zhì)不盡相同，因此在鑒別盈余管理中達(dá)到的效果也不盡相同。審計(jì)是監(jiān)督約束企業(yè)盈余管理的一種有力的外部力量，我國的審計(jì)行為是基于CPA制度，這一制度在加強(qiáng)企業(yè)的盈余管理的科學(xué)性、準(zhǔn)確性方面也發(fā)揮了非常重要的作用。因此，要提高我國企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量，一是對(duì)CPA的審計(jì)制度進(jìn)行進(jìn)一步的完善，使其更好地服務(wù)于審計(jì)工作。二是提高審計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和能力，實(shí)行優(yōu)勝劣汰制并且要加強(qiáng)其道德素質(zhì)建設(shè)，提高審計(jì)人員對(duì)企業(yè)盈余管理行為的識(shí)別和監(jiān)督。

加強(qiáng)政府監(jiān)管

在企業(yè)的經(jīng)營管理中，政府部門作為看得見的手，雖然對(duì)企業(yè)的具體經(jīng)營行為不強(qiáng)加干涉，但是對(duì)企業(yè)的宏觀方向發(fā)展還會(huì)發(fā)揮一定作用。

尤其是在企業(yè)上市管理中，證監(jiān)部門對(duì)企業(yè)的監(jiān)管措施和行為一旦出現(xiàn)偏差便會(huì)使企業(yè)盈余管理手段泛濫，嚴(yán)重?cái)_亂正常的交易秩序。

另外，部分政府為了取得更多的稅收或者保留更多的上市公司的名額等，也會(huì)為企業(yè)的不良盈余管理行為進(jìn)行修飾和美化，增加企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，也破壞了投資者的合法權(quán)利。因此，證監(jiān)部門一定要完善監(jiān)管方法和措施，對(duì)企業(yè)不良盈余管理方式進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。政府應(yīng)該樹立正確的政績觀念，減少插手企業(yè)經(jīng)營行為，減少包庇等現(xiàn)象，共同為企業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

結(jié)語

對(duì)企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行規(guī)范和管理，對(duì)建立良好的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，保護(hù)委托方和代理方兩者的合法權(quán)益都具有重要的作用。進(jìn)入新時(shí)代，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展更加劇烈，維持企業(yè)的健康發(fā)展，不僅要考企業(yè)自身努力，還需要政府、企業(yè)股東等各方面共同努力，為實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。