淺析山西票號走向衰亡的原因

文/費(fèi)婧越，山西農(nóng)業(yè)大學(xué)信息學(xué)院淬煉商學(xué)院行政管理系

晉商在道光初年創(chuàng)立了山西票號，從鹽業(yè)脫身，投入金融業(yè)中，并一度執(zhí)金融界牛耳。山西票號擁有兩百多年的輝煌歲月，前期因華北、華中與蒙俄貿(mào)易與年俱增，票號依據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢，在內(nèi)陸30多個城鎮(zhèn)設(shè)莊200 多個，重心在北方，分號以京師為中心。中期則海陸并重，在邊疆和沿海大設(shè)分號，京、津、滬、漢成為票莊集中的四大中心（主要是分號，總號多數(shù)在山西的祁縣、太谷、平遙），光緒前期，票號的總號、分號已達(dá)400 多家。在巔峰時期甚至充當(dāng)清朝的中央銀行及財政部門的角色，可謂盛極一時。統(tǒng)治中國金融市場長達(dá)半個多世紀(jì)，但是成也清朝，敗也清朝，盛極而衰的山西票號在歷史長河中逐漸走向沒落。票號衰亡的原因是多方面的，既有外在的社會政治經(jīng)濟(jì)等方面的因素，也有自身的內(nèi)部因素。

1 政治和戰(zhàn)爭原因

1.1 外國資本主義的經(jīng)濟(jì)侵略。外國侵略者幾次戰(zhàn)爭給山西票號的打擊是巨大的。鴉片戰(zhàn)爭后，洋貨潮水般涌入中國市場，嚴(yán)重打擊了中國民族手工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。以晉商壟斷長達(dá)200 年之久的中俄恰克圖貿(mào)易為例，第二次鴉片戰(zhàn)爭以后，沙皇俄國的勢力開始深入我國各地，直接攫取土產(chǎn)品并推銷其工業(yè)品，無需再與山西出口商幫買賣貨物，沉重打擊了山西對俄貿(mào)易商幫，而且晉商在俄貿(mào)易又受到重稅的壓力，復(fù)經(jīng)戰(zhàn)亂，財物慘遭掠奪，一敗涂地。

1.2 中日甲午戰(zhàn)爭的摧殘。票號在代理國庫的過程中，承擔(dān)了甲午戰(zhàn)爭賠款的匯兌，以“中方代表”的身份直接將賠款匯至上海。在甲午、庚子賠款中給予了清政府極大的支持。僅重慶的十六家票號足有半數(shù)可以認(rèn)為半官方機(jī)構(gòu)，因?yàn)樗麄兘?jīng)手相關(guān)的各省匯到北京戶部財庫的公款，此外還擔(dān)任匯兌捐納管制的款項(xiàng)并轉(zhuǎn)發(fā)文憑、執(zhí)照等事。票號負(fù)擔(dān)了戰(zhàn)爭賠款，導(dǎo)致銀錢虧空，流轉(zhuǎn)不利。

1.3 國內(nèi)時局動蕩。（1）從咸豐年間開始，國內(nèi)階級矛盾日趨尖銳，太平天國革命、捻軍起義、西北回民和云南苗民起義接踵爆發(fā)，國內(nèi)戰(zhàn)事頻繁。軍閥割據(jù)，土匪掠奪，票號損失巨大。票號固有“南存北放”政策，在京師吸收清政府和王公貴族們的儲蓄，在南方貸出流動，但是南方革命不斷，許多資金收不回來，資金周轉(zhuǎn)不靈，實(shí)力頓減。（2）辛亥革命帶來的毀滅性打擊。票號需要封建政府的政治保護(hù)和款項(xiàng)過賬的業(yè)務(wù)利益，而清政府也需要票號匯兌機(jī)構(gòu)的資金通融，所以和清政府捆綁在一起的票號，一榮俱榮，一損俱損，清政府的命運(yùn)直接影響票號的興亡。1911 年辛亥革命爆發(fā)，社會大動蕩，清政府倒臺，放給清政府及官吏的巨資也無法收回，票號失去清償能力，各地發(fā)生擠兌風(fēng)潮，面臨倒閉危險。

2 外國銀行和政府銀行的排擠

第一次鴉片戰(zhàn)爭爆發(fā)后，第一家外國銀行——英國麗如銀行進(jìn)入中國，從那時起到1894 年甲午戰(zhàn)爭為止在上海設(shè)立了大量的外資銀行，在1897 年以前，中國還沒有本國的銀行，外國銀行已長期獨(dú)占了中國的銀行業(yè)。盡管這些外資銀行的經(jīng)營狀況不甚樂觀，但依然為當(dāng)時的市場造成巨大競爭。1897 年官商合辦中國通商銀行，接著1905 又籌辦了戶部銀行，1908 年創(chuàng)辦了交通銀行，再加上各地方政府成立的官銀錢號和民間私立銀行，總計四十余家，外國的新式銀行至少有十幾家之多，加劇了金融界的競爭態(tài)勢，而相對于政府經(jīng)辦的銀行，票號制度上落后，也沒有了政府的支持，失去了競爭優(yōu)勢。這些不公平的競爭加速了票號的衰亡。

3 票號自身的內(nèi)部原因

3.1 管理制度的缺失

（1）山西票號獨(dú)創(chuàng)的制度是人身頂股制，即不出一文資金卻可以憑借自己的勞動和資歷參與企業(yè)的股份構(gòu)成。銀股是事實(shí)上的資本股份，而身股就是純粹的收益股。雖然這個制度在當(dāng)時具有創(chuàng)新性，但是也有不可忽視的弊端。雖然做到了經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離，但卻沒有更科學(xué)合理的權(quán)利均衡機(jī)制。銀股持有者既有權(quán)利又有責(zé)任，身股持有者只有權(quán)利沒有責(zé)任，權(quán)利和責(zé)任不對等，勢必在經(jīng)營過程中造成重大損失。掌柜和伙計可以一走了之，而財東只能用家產(chǎn)填補(bǔ)漏洞。

（2）山西票號各自為政，與其他票號競爭激烈，沒有向心力，無法形成抗風(fēng)險能力強(qiáng)的金融集團(tuán)。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)營危險的時候，財東必要還債，再難翻身。票號與其他產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)密切，一旦破產(chǎn)會影響到其他產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險能力低下。而當(dāng)票號資不抵債時，財東必須用家產(chǎn)償還債務(wù)，極大的降低了抗風(fēng)險的能力。例如：介休的乾盛亨票號由于光緒八年（1880 年）的一件“云南報銷案”受牽連，大筆官款被收回，許多儲戶聞訊前來提款，而總號，分號由于周轉(zhuǎn)不靈，財東只好從自家積財中支取，當(dāng)時用五輛大車整整拉了一天銀元寶，風(fēng)波平息了，可元?dú)鈪s大傷。后來庚子事變時，乾盛亨數(shù)家分號被焚，損失慘重，當(dāng)面臨再次的擠兌時，東家只能破產(chǎn)，典當(dāng)家產(chǎn)還債。

（3）山西票號人事管理體制落后。財東采取無限責(zé)任的股份公司經(jīng)營方式和經(jīng)理負(fù)責(zé)制，讓總經(jīng)理放手經(jīng)營，那么一人決策失誤殃及整個票號。1909 年，當(dāng)蔚泰厚分號的李宏齡等介于激烈的時局變遷，要求總號經(jīng)理毛鴻翙決策，組建新式商業(yè)銀行時，卻因毛鴻翙個人堅(jiān)決不同意，而只能坐失良機(jī)。票號對人員的約束力弱，重人不重法，不利于提高人員的工作積極性；總號對分號經(jīng)理的工作不能及時知悉，一旦有重大失誤，無法補(bǔ)救。

3.2 內(nèi)部奢靡思想腐壞根部

晉商與山西票號密不可分，而晉商晚期滋生的“奢為貴”思想，不思進(jìn)取，揮霍無度成為禍敗家業(yè)的嚴(yán)重內(nèi)疾，山西票號不可避免受到其影響。晉商大家族中多數(shù)家業(yè)開創(chuàng)者都出身貧寒，勤儉守業(yè)，嚴(yán)于律己。例如喬家“在中堂”其創(chuàng)業(yè)者出身貧困，迫于生計走西口至塞外謀身，憑著勤儉，在包頭經(jīng)歷多年的奮斗，才誕生了后來著名的“在中堂”，“復(fù)字號”。而晉商晚期奢風(fēng)日甚，上下只貪圖享樂無心經(jīng)營，加快了山西票號的敗亡速度。山西票號在這種半殖民地半封建社會內(nèi)外交困的背景下，沒能順應(yīng)歷史的潮流，面對國內(nèi)外激烈的競爭和自身的局限性，無力發(fā)展，最終被歷史拋棄，湮沒在歷史長河中了。