互聯網汽車融資租賃的信用風險分析

丁曉萍

福建船政交通職業學院 福建福州 350007

汽車新零售平臺開始提供汽車融資租賃方案，他們不僅在形式上豐富了汽車金融的內涵，而且在范圍上將汽車金融擴散至信貸難以覆蓋的長尾人群，貼合了下沉市場小鎮青年的需求，充分挖掘、釋放了三四線城市的汽車消費潛力，但這同時也蘊藏了較大的風險。

1 互聯網汽車融資租賃的興起

汽車融資租賃是指出租人根據承租人對租賃汽車的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人提供支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權[1]。

汽車融資租賃服務最早起源于美國，在我國發展還處于剛剛起步階段。據《2019 年中國汽車融資租賃行業研究報告》統計數據顯示，2018 年美國、德國和法國的汽車融資租賃滲透率分別為32%、21.3%和18.5%，同年我國這一數據僅為4.4%，表明我國汽車融資租賃行業還有很大的發展空間和增長潛力；同時數據表明，2018 年我國汽車融資租賃的市場規模約為2255 億元，預計未來三年你的符合增速在20%左右，所以汽車融資租賃的發展前景得到了行業內外的廣泛認可。目前開展汽車融資租賃業務的主要有廠商系、經銷商系、專業租賃系和互聯網系四大陣營，其中互聯網系汽車融資租賃公司成長速度最快，目前發展狀態相對最好，易鑫、彈個車、花生好車等互聯網汽車融資租賃平臺獲得了互聯網巨頭的多輪投資。2018 年大搜車及花生好車門店數量均突破4000 家。

2 互聯網汽車融資租賃平臺開展汽車金融業務的風險分析

互聯網汽車融資租賃平臺開展直租業務時，從面臨的風險類型來看，主要集中在以下幾個方面：信用風險、欺詐風險、用途風險和還款來源風險。

2.1 信用風險

來自購車的單個借款人的風險，主要是指借款人是否有真實購車用途和還款能力。通常因借款人信用意識差或者多頭負債，到期未能履行約定契約中的義務造成經濟損失。

2.2 欺詐風險

是指金融機構所推行的汽車消費信貸業務是否有吸引詐騙團伙進行騙貸的可能性。比如貸款人偽造個人身份貸款，偽冒他人身份貸款，因債務主體不存在或被冒名，難以追償，風險極大。貸款人提供虛假的個人信息，美化個人資質，而償還能力不匹配，逾期風險高。

2.3 用途風險

對常出沒違章風險區域監控、例如是否租車去跑黑車、租車是否拿去載貨、租車是否在一些高危風險地帶經常出沒，例如賭博、酒吧等。

2.4 還款來源風險

指借款人所在地區、行業、平均工資、收入來源導致的逾期風險。比如今年突發的新冠疫情影響經濟發展，導致很多借貸人無法按時履行還款義務造成的風險。其中信用風險對互聯網汽車融資租賃公司來說是經營管理的核心[2]。

3 互聯網汽車融資租賃的信用風險類型及成因分析

互聯網汽車融資租賃的信用風險主要表現為以下幾種情形：承租人合同詐騙，通過黑市將車輛非法銷售；承租人拖欠租金，償付能力減弱或者是主觀惡意拒絕支付到期租金；承租人將租賃車輛進行轉讓等擅自處置。造成上述信用風險的原因主要有以下幾個方面：

3.1 承租方自身的信用

互聯網汽車融資租賃面向的消費人群一般是無法在銀行和汽車金融公司獲得授信的次級信用人群，信用狀況堪憂。

3.2 出租方的授信判斷

由于目前我國的征信系統還不夠完善，覆蓋面不高，同時個人非銀信息和互聯網信息還未完全接入系統，導致征信系統數據不完善，在進行授信判斷時往往只能憑借承租方出具的財務報表，銀行流水，各種證照和個人信用平臺進行審核，主觀判斷的概率加大，有可能會導致不可預見的違約風險。

3.3 針對出租人對租賃車輛所有權的法律保障不夠完善

承租人在非法轉讓租賃車輛時，若受讓人符合物權法有關善意取得的條件，將善意取得融資租賃車輛的所有權，這將嚴重損害出租人的合法權益，目前相關法律在這一方面的保障不夠完善[3]。

4 互聯網汽車融資租賃的信用風險控制關鍵

針對上述信用風險的成因，互聯網汽車融資租賃平臺在開展業務時應從以下幾個方面控制風險：

4.1 建立完善透明的征信系統

國外的融資企業之所以做得這么好，主要源于他們有一套完整的征信體系。他們可以非常容易地運用系統來獲得承租方的所有信用信息。我國目前還達不到這種程度，應盡快將下沉市場的信用信息及互聯網數據、電子商務數據等個人互聯網信息盡快接入征信系統。同時應提高承租方的違約成本，如提高保證金額度等。

4.2 進行高效準確的授信判斷

這首先需要完善信息數據庫，快速分辨信用不達標客戶，其次要建立關于客戶準入和審核的科學評分模型；最后也要加強面審和實地考察，盡可能提高授信判斷的準確度。

4.3 完善相關立法，更好保障出租人的合法權益

十三屆全國人大三次會議表決通過的《中華人民共和國民典法》第754 條賦予租賃登記法律效力，徹底解決善意取得制度對融資租賃造成的傷害。通過彌補法律漏洞，最終實現在保障出租人對租賃物所有權的基礎上，不影響融資租賃的交易關系。