試析我國小額貸款公司的發展及風險防范

朱訥言 興業銀行股份有限公司無錫分行

本文所提及到的小額貸款公司一般是指：在未納入公眾存款的同時，主要是以經營小額貸款業務為核心而成立的法人企業，其主要包括股份有限公司和有限責任公司，股東包括企業法人、自然人與其他社會組織。在推動我國金融改革、完善我國金融體制上，小額貸款公司具有積極作用。

一、我國小額貸款公司發展現狀概述

(一)小額貸款公司的企業定位

通常情況下，與銀行和一般公司相比，小額貸款公司具有不同的企業定位，具體表現在以下幾個方面：1.與銀行的區別：小額貸款公司與商業銀行雖然均屬于經營“金融風險”的企業，然而在注冊資金、管理模式、經營范圍、監管要求等方面兩者具有明顯的差距；2.與一般公司的區別：與公司相比，小額貸款公司在股東人數、出資方式、經營范圍、注冊資本、監管機構等與一般公司存在較大的區別。

(二)小額貸款公司概述

1.公司性質

實際上小額貸款公司有獨立的法人財產，作為企業法人，享有法人財產權，其主要是以全部財產來承擔債務的民事責任，同時公司股東依法享有參與重大決策、資產收益和管理者選擇等權利。

2.組織形式

股份有限公司和有限責任公司是我國小額貸款公司常見的組織形式。依據我國現有的法律、法規來進行生產、經營，自負盈虧、風險自擔，并且法律會保護其合法經營活動，嚴禁任何單位和個人隨意進行干涉。

3.公司運營

在利率市場化的大背景下，小額貸款公司最好結合利率變化來對貸款利率進行調整，但是要低于同期銀行利率的四倍，高于人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。

4.經營底線

“只貸不存”是目前我國小額貸款公司的不可逾越的一條底線。

二、我國小額貸款公司存在的問題

(一)經營主體定位模糊

“服務三農，改善農村金融服務”是小額貸款公司試點工作的一項主要目標。但是，在實際操作過程中，作為“市場運作化”的小額貸款公司更加青睞于對中小企業和初創的小微型企業貸款，支農力度仍顯不足。

原因分析：其一般是與“服務三農”不熟悉程度、工作難度和部分小額貸款公司高層管理者從業經驗或股東背景等因素有關。

“三農”貸款工作難度大。

一是貸款回收存在較高的不確定性。農業生產周期長，其資金周轉速度較工業商業相比更慢，且農業生產受客觀環境影響較大，導致貸款回收存在一定風險。

二是監管難度大。農業貸款普遍額度低且分散，在總量既定的前提下，給監管帶來更多挑戰。

三是抵質押品不易被接受。受政策等多方面影響，農村土地、房產與工業用地、廠房相比缺乏一定流動性，無法用于貸款擔保。

四是放款難度比較大。大多數農民自身抗風險能力較弱、經濟實力較差，導致小額貸款公司不會輕易放款。

(二)融資渠道狹窄，后續資金短缺

1.在《關于小額貸款試點的指導意見》中明確提出小額貸款公司隸屬于工商企業，無權在銀行間市場進行拆借，無權吸收公眾存款，無權以任何形式來開展內部集資。因此，股東出資成為小額貸款公司主要的資金來源，雖然一些銀行愿意為小額貸款公司融資，然而融資金額遠比銀監會規定的50%低，由此存在的“只貸不存”制度將會誘發小額貸款公司發展難、融資難的瓶頸。

2.小額貸款公司面臨后續資金不足、信貸規模有限的困境。經常會出現貸出去的資金回收慢，嚴重影響業務往返的速率。實際上，高風險、高成本使得小額貸款公司如今已成為投資性質的公司，且投資回報率較低。這些都影響著小額貸款公司的進一步發展。

(三)監督體系不完善，業務擴展較難

1.監管主體不明確

由于沒有金融許可證，小額貸款公司雖然從事金融業務，但銀保監會無法對其日常活動給予實時監管。目前，雖然各省相關機構加大對小額貸款公司進行日常監管和風險處置，但上述機構不具備行政主體資格，不能承擔監管責任，不具備獨立行使監管的權力，使得對小額貸款公司的監管流于形式。

2.監管內容不明確

由于現有的行業規范和標準缺少統一性，從而導致大多數小額貸款公司監管處于無序化和虛擬化狀態，雖然銀保監會不肩負監管小額貸款公司，然而中國人民銀行還需要對小額貸款公司進行資金流向和貸款利率的監管。實際上，小額貸款公司的日常經營卻是由當地政府進行監管。在這種管理體制下，容易出現監管明顯不足。

(四)風險機制不完善，缺乏評估機構

1.缺乏系統的風險防控機制

目前，大多數小額貸款公司具有比較低的風險意識，缺乏對貸款項目的風險預警、評估和控制等工作，只是通過簡單貸款操作流程來完成放貸行為。同時，并未將小額貸款公司業務融入到人民銀行的征信系統，這樣不僅會導致小額貸款公司無法更好的掌握客戶信用狀況，而且還會不同程度上增加其經營風險。

2.追求收益率，輕視經營管理

小額貸款公司一個普通的問題是重效益、輕管理，片面追求收益率和貸款規模。對貸款的貸前審查不嚴格，貸中、貸后的跟蹤管理不到位，導致小額貸款公司的經營風險處于不可控狀態。

三、小額貸款公司的風險識別和防范

小額貸款公司風險防范的重點內容有兩個方面：外部風險防范和內部風險防范。其中，外部風險防范是對貸款企業的經營狀況和還貸能力如何進行風險評估，進行對貸款項目的有效評估和控制；內部風險防范是針對小額貸款公司的內部管理。例如，準確的市場定位及客戶識別。

(一)小額貸款公司內部運營風險

1.業務范圍受限，后續資金匱乏，難以持續運營

原因分析：小額貸款公司的規模小、風險高，實行的是“只貸不存”政策，導致資金渠道受限。加上貸出的資金回來慢，就出現資金緊張，要擴充和發展貸款業務受到限制。同時，小額貸款公司的基本客戶都是中小企業和小微型創業企業，這類型客戶的財務信息不易收集，從而導致企業內部管理混亂，不得不面臨信用危機，小額貸款公司的內部管理往往缺乏這一類型的風險防范措施，隨著貸款企業不穩定性風險的出現，為小額貸款公司增添安全隱患。

2.內部管理不完善，沒有責任追索制和跟蹤管理

原因分析：小額貸款公司的內部管理是保證公司正常運作的基礎。公司內部人員的職責是否到位，管理上有否空缺，績效考核是否正常，這些都是小貸公司的基本管理要求。對貸款企業的貸款項目最好給予實時、動態的跟蹤管理，搞清楚幾個為什么：貸款理由是什么？新增效益的可能性？存在哪些風險，有風險防范能力嗎？能否及時還貸？小額貸款公司的運作原則是：放得出去、收得回來、取得效益。

(二)小貸公司外部管理風險

原因分析：小額貸款公司的外部管理風險的對象是要求貸款的中小型企業和創業型小微企業。實際上，對于小貸公司而言，其需要對借貸企業的經營方針、產品優勢、市場動態和貸款項目的風險評估。經評估后得出結論，決定是否對貸款項目放貸。

1.對新產品開發貸款項目的風險防范

新產品開發的每個環節和過程都存在風險，要進行風險防范。識別風險和防范風險是貸款企業的事情，小貸公司應跟蹤風險的防范效果。這些風險包括項目確定、研發能力、市場預測、設備投資、市場營銷、質量標準、成本核算等各方面。

2.對擴大產品產量項目的風險防范

擴大產品產量是貸款企業的經常性項目，其風險防范的主要內容是：你的產量擴大了，但是市場上相對更優質、價格更低廉的產品，對你的擴量產品上市存在一定的競爭，造成了市場風險，也帶來還貸風險。市場競爭是無情的，競爭的法則是“大浪淘沙”。了解借貸企業對項目擴產的可行性報告和企業領導層對項目的決策是必須的。

四、小額貸款公司發展的對策探討

(一)通過立法形式，明確小額貸款公司的法律地位

在小額貸款公司發展過程中，不明的主體地位、薄弱的控制管理、缺失的監管體系是其面臨的主要問題。相關部門需通過立法的形式，明確其法律地位及監管機構，規范其準入資格及退出機制，賦予其相應的法律權利及義務，使小額貸款公司有法可依、有法必依。

(二)加強對小額貸款公司的政策支持力度，增加資金來源渠道

當前，小額貸款公司普遍遇到發展中的困境是急需補充后續資金。為此，我國要對小額貸款公司的儲備資金來源提供一定的支持政策，可作如下探討：

1.擴股增資，增加新的股東和現有股東再入股。但是，這種融資渠道有限，不足以使小額貸款公司持續發展。

2.小額貸款可以委托資金，但是要求的資金回報率很高。

3.要在政策上開一個口子，能獲取我國金融機構的資金方面的更多支持。

4.能否建立小額信貸基金，負責批發給小額貸款組織。

(三)設立專門的小額貸款監督機構和專門的監管機制

目前，我國小額貸款公司雖然屬于金融行業，卻無相應的金融許可證，無法以金融機構的身份經營，導致其缺乏統一的監管法規。此時，就需要各地對小額貸款企業實時集中監管，以便對小額貸款經營行為給予有效規范。

(四)提高小額貸款公司風險控制，強化評估風險

作為小額貸款公司，最好結合實際情況來構建完善的風險防控機制，樹立風險把控意識。公司應該有計劃、有目標的重點培養員工的工作素養，增加他們的專業知識和職業技能，學會并掌握對貸款企業的貸款項目進行風險評估，并能對項目的投入和產出進行必要的風險防范跟蹤管理。使員工能夠識別小額貸款公司內部的經營管理的風險和識別企業借貸風險。同時，小額貸款公司還需要完善內部審計和貸款管理制度，有效控制、防范和化解各類風險，從而確保小額貸款公司的可持續發展。

五、結語

我國小額貸款公司是改革開放以來呈現在金融行業的新生事物，經過幾年來的試行和實踐，對我國金融體制的完善和改革具有積極的促進作用。它對 “三農經濟”和中小企業在發展中面臨的資金困擾雖然“有限”，但是卻是“有效”的融資行為。

本文首先對我國小額貸款公司的發展現狀和存在的問題進行了敘述，并提出了解決問題的策略探討。本文還對小額貸款公司的風險防范在操作實務上提出了從小貸公司內部管理到借貸企業的外部控制做了實際作業程序的論述，使風險防范的工作路徑和可行性具有一般的共性認識。