基于Logit模型的蘭考縣農戶個人理財業務發展分析

徐娜娜

摘 要：通過問卷調查收集數據，研究蘭考縣農戶個人理財業務發展問題并建立Logit模型，對影響蘭考縣農戶個人理財產品需求的因素進行實證分析。根據指標對農戶是否選擇個人理財產品的影響，提出蘭考縣發展農戶個人理財業務的建議：制定符合當地農戶需求的理財產品，拓寬理財業務的宣傳渠道，加大對農戶個人理財市場風險的管控。

關鍵詞：農戶;個人理財業務;Logit模型

文章編號：1004-7026（2020）19-0165-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F832.48 ? ? ? ?文獻標志碼：A

個人理財業務（Personal Financial Services）是指客戶在銀行業務中所獲得的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等較為專業化的服務[1]。近年來，我國城鎮化進程加快，農村居民的可支配收入大幅度增加，理財觀念也發生了巨大改變。批量大、風險中等、業務范圍廣、經營收入穩定的個人理財業務成為各家金融機構競相追逐的焦點[2]。

通過問卷調查收集數據，在運用Logit模型的基礎上，對蘭考縣農戶個人理財產品選擇行為進行定量分析，從而提出對于蘭考縣發展農戶個人理財業務更具建設性的意見。

1 ?模型的構建

在研究中，假定將個人理財產品的需求行為看作一種根據自身狀況所作的、對于資產組合的選擇決策，因變量為是否選擇個人理財產品，自變量為個人特點、收入特點、家庭特點、認知特點和個人理財產品特點，共18個指標，如表1所示。

在進行充分調查、分析的基礎上，得出蘭考縣農戶發展個人理財業務的必要性以及自變量對選擇理財產品的影響[3]。

Logit模型是當前較為主流的對個人理財產品投資分析的方法。運用Logit模型對蘭考縣廣大農戶個人理財產品的需求行為進行分析，建立回歸式如下。

Yi=？茁0+？茁1xi1+？茁2xi2+…+？茁kxik+？滓，i？綴[1，5]，k？綴[1，18] （1）

其中，βk為系數，σ為隨機誤差項，k為數目，Yi為是否選擇該理財產品（當Yi=0的時候不選擇，當Yi=1的時候選擇），xik表示農戶在作出是否購買個人理財決策時會受到各種因素的影響。

2 ?模型的求解

在蘭考縣范圍內對農戶的個人理財需求行為進行問卷調查分析，問卷調查涉及客戶的基本信息、家庭狀況、收入情況等。共計在蘭考縣范圍內向農戶發放問卷500份，回收500份，其中有效份數達到481份，有效率為96.2%。

通過調查問卷得出，選擇購買理財產品的農戶為398人，約占80%，選擇不購買理財產品的農戶為102人，約占20%。各變量的描述性統計分析如表1所示。

將18個指標逐步回歸剔除顯著性低的指標后，得到顯著性高的8個指標，然后代入Logit模型中，運用Eviews軟件，經過模型檢驗，x11、x13、x14、x22、x33、x42、x53、x54等8個指標均在5%的顯著性水平下通過檢驗，樣本概率為1.12E-11，Log likelihood 為-53.955 33。其回歸結果方程如下所示。

i=-11.387 65-0.796 208x11+2.263 521x13+

2.803 752x14-0.768 214x22-1.693 484x33+

0.906 732x42+0.874 583x53-1.003 425x54 ?（2）

上式表明，各種影響因素對蘭考縣廣大農戶的個人理財產品選擇有顯著影響，i值越大，說明虛擬變量Y取1的可能性越大，即農戶選擇個人理財產品的概率越高。因此得出以下結論。

（1）在個人特點方面，僅年齡、學歷和婚姻狀況對是否選擇個人理財產品有顯著影響。統計結果表明，女性通常比男性更加傾向于進行個人理財，這可能是由于社會進步女性越來越獨立導致。同時，高學歷及已婚人群由于知識水平、家庭負擔等因素，也傾向于選擇個人理財產品。

（2）在收入特點方面，僅家庭收入對是否選擇個人理財產品有顯著影響。家庭收入越高，閑散資金越多，越會選擇通過購買個人理財產品實現資產增值。

（3）在家庭特點方面，僅主要支出對是否選擇個人理財產品有顯著影響，其中如果醫療、教育等其他支出過大，就會影響農戶對投資理財產品的支出。

（4）在認知特點方面，僅風險承受能力對是否選擇個人理財產品有顯著影響。農戶對理財損失額度的承受能力越高，其選擇個人理財產品的概率越大。

（5）在選擇理財產品方面，僅投資收入占比和收益性對是否選擇個人理財產品具有顯著影響。家庭計劃投資占收入的比重越大，農信社所發行的理財產品收益率越高，農戶會更傾向于選擇個人理財產品。

通過對蘭考縣廣大農戶個人理財產品的需求行為進行分析，得出80%的農戶愿意通過理財方式來管理自己的資金，只有20%的農戶不選擇通過理財方式管理自己的資金。這些結果表明，蘭考縣農村信用社發展個人理財業務有利于滿足農戶的需求。

3 ?蘭考縣農戶個人理財業務的發展建議

3.1 ?制定符合當地農戶需求的理財產品

只有根據蘭考縣農戶的理財特點和理財需求，制定符合當地特色的理財產品，才會使當地農戶更容易接受并購買理財產品。

蘭考縣的金融機構首先需要實地走訪，進行調查;得到相關數據以及各項意向方案后，進行深度剖析;再根據當地經濟發展以及人文環境等因素，結合數據圖表、以往經驗等進行具體分析;在制定出大致符合當地特色的理財產品之后，先進行試推廣;在確定理論符合實際后，再大范圍投放市場。

3.2 ?拓寬理財業務的宣傳渠道

通過多渠道宣傳，形成個人理財業務市場，滿足個人理財需求。金融機構要運用宣傳手冊、宣傳片、網站、各種公眾號等網絡媒體以及各種自媒體為農戶講解與金融相關的知識，帶動蘭考縣農戶的理財積極性，提升當地的理財氛圍，樹立正確的理財消費觀念[4]。另外，通過開展免費的投資理財講座以及培訓，例如對蘭考縣農戶開展理財渠道、理財軟件、理財知識等相關宣傳，加強當地農戶對投資理財重要性的認知，使其逐漸關注投資理財產品和了解投資理財知識。只有制定出適合農戶的營銷方式，才能讓農戶放心地購買理財產品。

3.3 ?加大對農戶個人理財市場風險的管控

政府相關部門應制定當地金融市場投資理財相關業務的風險管理政策以及法規，幫助當地農戶認識理財的業務風險和收益。例如當地政府可以組織相關專業知識較為豐富的志愿者，給當地農戶講授理財技巧以及風險防范的相關知識，降低農戶理財詐騙事件發生的概率，更好地保護投資者的權益[5]。

參考文獻：

[1]羅軼群.淺論金融消費者知悉權保護之現狀及構建——以商業銀行個人理財業務為例[J].武漢金融，2016（5）：59-62.

[2]段勝，楊雨婧.我國農村個人理財業務風險控制研究[J].上海農村經濟，2015（6）：37-40.

[3]湯玉慧.個人理財產品在大別山區的推廣策略探究品在大別山區的推廣——以安徽六安為例[J].山西農經，2016（7）：109-110.

[4]邢雁飛.基于互聯網金融的農戶個人理財策略探討[J].商業經濟研究，2017（4）：178-179.

[5]徐瑤，何蓉娜.區域性商業銀行個人理財業務發展狀況與戰略分析——以南京為例的實證研究[J].現代商業，2015（14）：? ?143-144.