綠色信貸對商業銀行信貸風險的影響研究

馬若微 翟彤彤

(北京工商大學 北京 100048)

一、綠色信貸的相關內容及發展現狀

2020年新冠疫情在全世界范圍內的爆發，迫使人們重新審視人與環境的關系。以金融為撬棍，促進資源的協調、綠色配置仍然是不變的主題。各大銀行紛紛響應政府號召實施環保節能政策。從2019年年報上看，銀行業的綠色理念進一步加深。銀行對內增強員工的環保意識，實行節能環保、降低能耗綠色運營；對外向客戶普及綠色信貸政策，積極發揚綠色信貸理念。此外，通過對各大銀行近年來的社會責任報告的整理后，本文選出6家綠色信貸額度排名靠前的銀行，可以發現綠色信貸余額在在逐年上升(見表1)。

表1 2016～2019年6家商業銀行綠色信貸余額(億元)情況

二、綠色信貸對商業銀行信貸風險的影響途徑分析

(一)直接影響

銀行開展綠色信貸業務實質上是通過控制融資成本來達到環保的目的的。降低綠色企業或項目的貸款利率，而對“兩高一剩”企業或項目則提高其融資成本。就目前而言，綠色信貸支持的對象多是國內的一些中小型企業。相反，“兩高一剩”企業往往占據了銀行的較多的資產。從短期來看，這類中小型企業尚未形成規模效應，利潤普遍較低，遇到特殊情況往往還需要政府的補貼與扶持。縮小“兩高一剩”企業的投資可能會使銀行喪失一部分利潤，這在一定程度上降低了銀行績效，削弱了銀行的抗風險能力(李程等,2016)[2]。但是，從長期來看，與“兩高一剩”企業相比，這些接受政府或綠色信貸支持的企業具有可持續的增長潛力和巨大的發展空間，從而增強銀行的競爭力。

一直以來，產能過剩是導致我國商業銀行不良貸款率偏高的一個重要因素。銀行積極開展綠色信貸業務就能在一定程度上緩解產能過剩的問題，從而達到降低商業銀行信貸風險的目的。銀行的信貸結構是指信貸資金投放于運用在不同區域、不同產業、不同行業以及不同期限上的配置與配比中，是銀行資金運作與信貸風險防控的主要內容。差異化的信貸結構會造成不同程度的信貸風險，而我國的商業銀行信貸風險是金融系統中最主要的風險。通過綠色信貸政策，優化、調整我國銀行的信貸結構對防控商業銀行信貸風險來說具有重要意義。

(二)間接影響

2007年我國商業銀行推行的綠色信貸是其承擔社會責任的表現(杜莉和張鑫,2012)[3]。銀行積極履行企業社會責任最直接的反饋就是獲得良好的銀行聲譽。良好的聲譽能夠為銀行收獲更多的經濟價值，對銀行來說尤為重要。聲譽可以從三方面降低商業銀行信貸風險。一、聲譽效應能夠為銀行帶來優質的客戶和稀缺的資源。根據利益相關者理論，這在一定程度上提升了商業銀行的績效，降低了商業銀行因為企業違約造成的信貸風險。銀行為建立良好的聲譽可能在短期內增加了銀行的運營成本，但擁有較好聲譽的商業銀行，在與同業提供類似的產品和服務時擁有更高的市場價格。二、聲譽可以降低銀企之間的信息不對稱程度。綠色企業在申請綠色信貸時，銀行要求企業披露更多促進社會可持續發展措施的信息。對銀行來說，不僅避免了污染企業因不符合國家標準難以為繼而無力還貸的風險，而且可以規避承擔污染連帶責任的風險(馬秋君,2013)[4]。三、聲譽能夠給銀行經營者和職工帶來激勵效應。一方面能夠提高銀行經營者或者職工內心的認同感，激勵職工們不懈努力，減少銀行因內部職工帶來的道德問題。另一方面對于外部潛在雇員來講，他們在選擇職業時，不僅會考慮到崗位所對應的薪資報酬，也會關注該公司的發展前景問題。擁有良好聲譽的銀行可以憑借自身良好的聲譽可以以較低的成本吸引高素質人才，從而提升工作質量。從而改善銀行因信貸管理缺失和經營不善帶來的風險。

三、銀行開展綠色信貸的政策建議

(1)規范綠色信貸準入機制綠色信貸政策要求對環保企業實行利率支持，對污染企業實行懲罰機制。但是，哪些屬于綠色環保企業、哪些屬于“兩高一剩”企業都沒有一個完善的標準去評判。目前，綠色信貸政策的準入機制還不夠清楚，缺乏可操作性。目前國家對于綠色信貸中涉及的能源消耗、排放措施、技術支持、循環能力并沒有一個明確的相關規定。并且，對于何為高污染、高耗能企業的界定也不是很清楚。這就導致銀行在現實操作中，因為缺乏明確的綠色信貸準入標準而簡單的按“按名單”行事，大大降低了綠色信貸政策實施的實際效果。統一標準、規范準入、加強監管，才能為銀行落實信貸政策提供政策支撐。

(2)提高銀行綠色信貸產品創新力度。中國的綠色信貸市場廣闊，但是銀行綠色信貸產品品種相當有限，存在著信貸產品供需失衡的問題。據《2019年中國綠色金融發展研究報告》測算，我國綠色金融仍有上萬億的資金缺口。而綠色金融的資金供給，90%是來自于綠色信貸。銀行信貸產品創新力度不強，是我國的綠色金融資金存在上萬億缺口的一大重要原因。通過創新產品、提升定價效率、優化配置等手段，提升綠色項目的投資回報率和可持續性。并通過深化綠色金融產品和服務創新，推動綠色金融可持續發展。

(3)激勵中小型銀行開展綠色信貸。相對于大型銀行來說，農商行和城商行由于規模較小，業務辦理業主要拘于當地地方。中小型銀行的創新能力與意識均較為薄弱，它們也不愿去主動去涉足綠色信貸業務。如果在大型銀行退出“兩高一剩”行業的同時，中小銀行卻接手了這些企業，勢必會對我國綠色信貸政策形成反作用力。因此，為了避免這種情況的發生，有關部門在進行硬性要求的同時，也應通過財政手段發揮激勵作用。比如：對中小銀行進行稅收補貼和利息減免等。讓中小銀行意識到通過開展綠色信貸帶來的聲譽效應也有助于自身的長遠發展。