浙江金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響

黃思煜

(云南民族大學(xué) 云南 昆明 650031)

一、引言

截止2018年，浙江省GDP達到56197億元，人均GDP達到9.86萬元。自1978年以來憑借政策及地理位置優(yōu)勢，浙江省經(jīng)濟迅速走到全國前端成為經(jīng)濟大省。其城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達到55574元，農(nóng)村居民人均可支配收入達到27302元。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)業(yè)重心逐步從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第二和第三產(chǎn)業(yè)。

金融在資源配置和經(jīng)濟調(diào)控方面具有巨大作用，對經(jīng)濟增長起推動作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的本質(zhì)是指資金在國民經(jīng)濟各部門之間的合理配置和流動，而金融發(fā)展提高儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率、改善產(chǎn)業(yè)之間比例和結(jié)構(gòu)、減少信息交易成本，從而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級產(chǎn)生量變和質(zhì)變。隨著國內(nèi)外金融環(huán)境日益復(fù)雜，經(jīng)濟增幅緩慢，資源配置不合理，因此要堅持創(chuàng)新引領(lǐng)驅(qū)動發(fā)展，協(xié)調(diào)發(fā)展，高度重視發(fā)展的質(zhì)量和效益。我們需要把握經(jīng)濟發(fā)展新規(guī)范，深化供應(yīng)方面結(jié)構(gòu)改革和振興實體經(jīng)濟，特別是把產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新作為轉(zhuǎn)型升級主戰(zhàn)場。

二、文獻綜述

(一)國外研究綜述

巴杰特是第一個考察了金融在經(jīng)濟中的作用的經(jīng)濟學(xué)家。之后熊彼特認為金融活動主要通過資金流向影響資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素從而推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化。戈德史密斯梳理了金融結(jié)構(gòu)演進過程，提出金融行業(yè)演化進程主要是其結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化過程。帕特里克認為金融發(fā)展能夠產(chǎn)生需求帶動和供給引導(dǎo)的效應(yīng)。一些經(jīng)濟學(xué)家，以史密斯等人為代表提出了內(nèi)生金融發(fā)展理論研究，對金融發(fā)展影響經(jīng)濟增長做了規(guī)范說明。Mayer發(fā)現(xiàn)大多企業(yè)發(fā)展的資金主要來源于兩個方面，其內(nèi)部資金來源主要是利潤計提，外部資金來源主要是銀行貸款。拉詹和津蓋爾斯研究了金融發(fā)展對于外部融資的影響。Binh等人運用多元回歸模型分析了多個國家數(shù)據(jù)后認為金融行業(yè)的發(fā)展程度決定了一個國家的產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。萊文等人在實證上運用經(jīng)濟計量模型以及分析案例的方法研究得出金融發(fā)展是促進產(chǎn)業(yè)增長的有效機制的結(jié)論。

(二)國內(nèi)研究綜述

近年來，國內(nèi)學(xué)者也開始探討金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)問題。劉世錦和陳峰的研究成果很大程度上奠定了基礎(chǔ)。肖大偉等人研究了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與金融發(fā)展相互滲透和相互支持的條件，并指出金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的推動作用。陶愛萍、徐均超認為金融發(fā)展不僅對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有資金形成和引導(dǎo)等直接效應(yīng)，還通過經(jīng)濟增長和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生間接效應(yīng)。

楊毅梳理了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論和金融發(fā)展理論，得出金融發(fā)展有效促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的結(jié)論。史諾平等人基于資金來源、運用和配置效率三個角度，實證證明了金融發(fā)展與我國第二和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的變動存在長期相關(guān)關(guān)系。王春麗等人運用我國省域面板數(shù)據(jù)模型，證明了金融發(fā)展總量對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的推動作用，而存貸款比率則不存在顯著作用。羅榮華等人實證分析得到金融發(fā)展效率和證券市場對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級影響并不顯著甚至還有滯后作用。王立國等人實證研究表明金融發(fā)展規(guī)模越大、金融結(jié)構(gòu)越合理，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級發(fā)揮的作用越顯著。

(三)金融影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的流程

一個國家的經(jīng)濟不斷發(fā)展，不僅需要經(jīng)濟總量增長，也要注重調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。各產(chǎn)業(yè)部門間的變化與替代是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的主要原因。金融部門通過發(fā)揮資金融通和資源有效配置作用，使資本在產(chǎn)業(yè)部門之間不斷流動和重新分配，提升了各產(chǎn)業(yè)部門的投資收益率，各產(chǎn)業(yè)勞動率和收入不斷提高。即通過改變資金的供給水平和配置結(jié)構(gòu)，資源重新配置，提高產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

三、浙江省金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

改革開放以來，我國東部地區(qū)經(jīng)濟迅速發(fā)展，作為東部地區(qū)的重要省份之一，1978年浙江省GDP為123億元，2018年已達到56197億元。其金融業(yè)更是憑借其發(fā)展迅速、變化大、特色鮮明，對實體經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)了生深遠的影響。

(一)浙江金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國的金融資產(chǎn)大部分集中于金融機構(gòu)如銀行，證券和保險，其中主要以銀行為代表，根據(jù)以往國內(nèi)外的文獻，大多采用銀行等金融機構(gòu)的期末存貸款余額作為測量金融發(fā)展規(guī)模的指標(biāo)，因此本文采用銀行、證券和保險存貸款之和來度量金融發(fā)展規(guī)模。采用的金融相關(guān)比率是這些金融機構(gòu)存貸款余額與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比。

1.金融業(yè)整體發(fā)展水平分析

根據(jù)《浙江統(tǒng)計年鑒》可以得知，浙江省內(nèi)金融機構(gòu)的存款余額在1978年是35.8億元，貸款余額為48.9億元，GDP僅為123億元，金融相關(guān)比率僅為0.68，說明存貸款總額低于省內(nèi)生產(chǎn)總值。到2018年底，存款余額已經(jīng)達到116512.7億元，貸款余額為105774.9億元，存貸款余額達到222287.6億元，GDP增加到56197.15億元，同時金融相關(guān)比率達到3.96，這說明存貸款總額大大超過省內(nèi)生產(chǎn)總值。1993年以后金融相關(guān)率始終大于1，說明了浙江省的金融資產(chǎn)總量的增長速度一直高于省內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度。2010年之后省內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展趨緩，存款增長率、貸款增長率開始平緩，說明浙江的金融發(fā)展穩(wěn)步前進。

金融業(yè)增加值占省內(nèi)生產(chǎn)總值的份額反映出該省金融行業(yè)對于全省經(jīng)濟發(fā)展的貢獻程度。同時可以看出全省實體經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成和金融創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)價值的能力。根據(jù)歷年《浙江統(tǒng)計年鑒》，全省金融行業(yè)的增加值一直保持增長趨勢，在2005年以前一直保持較低的增長速度，之后金融業(yè)增加值大幅度增長，直到2017年底，金融行業(yè)的增加值已經(jīng)達到3533億元。從金融行業(yè)增加值所占國民經(jīng)濟的比重可以發(fā)現(xiàn)千禧年之后，該比重逐年增加且發(fā)展勢頭相當(dāng)迅猛，這說明浙江省金融行業(yè)不斷崛起并注重金融業(yè)的發(fā)展，整個行業(yè)發(fā)展勢頭較好。

2.浙江銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

近年來浙江省銀行業(yè)規(guī)模不斷擴張。2010年到2018年金融機構(gòu)個數(shù)和從業(yè)人數(shù)不斷增加，資產(chǎn)總額實現(xiàn)了翻倍增長。2018年銀行業(yè)從業(yè)人員共有247602人，銀行金融機構(gòu)共有13226家，以小型農(nóng)村金融機構(gòu)和大型商業(yè)銀行為主，機構(gòu)數(shù)量比上一年增加645家，具有法人資格的有198家，資產(chǎn)總額達到152444億元。大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達到50824億元，占33.34%。無論從機構(gòu)個數(shù)、從業(yè)人數(shù)還是資產(chǎn)總額看，大型商業(yè)銀行都占有絕對的優(yōu)勢，說明其市場占有率比較高，綜合實力強。近年來，浙江大力發(fā)展金融體系，金融規(guī)模不斷擴大，隨著民營銀行在浙江省的試點和運行，金融機構(gòu)體系正在不斷完善。

3.浙江證券業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

改革開放以來，我國金融體系大多以銀行為主，銀行信貸也是企業(yè)的主要資金來源。近年來，我國大力發(fā)展金融體系并提倡多元化，股票市場發(fā)展迅速，證券業(yè)也得到了很大發(fā)展。隨著金融規(guī)模的擴大和政策的深入，企業(yè)開始紛紛采用直接融資方式融資，降低成本，形成良好市場競爭環(huán)境，還促進了非銀行類金融機構(gòu)擴展。

根據(jù)《浙江統(tǒng)計年鑒》可以得知，截至2018年浙江省總部設(shè)在轄內(nèi)證券公司有5家，基金公司3家，期貨公司12家，境內(nèi)上市公司432家，居全國第二。證券市場的結(jié)構(gòu)層次不斷豐富，中小板上市公司142家，創(chuàng)業(yè)板上市公司82家。

4.浙江保險業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

近年來，浙江保險業(yè)規(guī)模擴大，保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。根據(jù)《浙江統(tǒng)計年鑒》可以得知，截止2018年，浙江省共有總部設(shè)在轄內(nèi)的保險公司8家，各類保險機構(gòu)181家，省級分公司173家，其中：財產(chǎn)險公司68家，人身險公司69家，從業(yè)人員達到50萬人，保險公司資產(chǎn)總額達到5441.5億元。同年，省內(nèi)保險業(yè)原保險保費收入達到2273億元，各類賠款給付762億元。保險業(yè)積極支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，保險深度增加到4%，保險密度達到3962元/人。為適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的需要，浙江省保險業(yè)不斷加強創(chuàng)新能力，持續(xù)推出科技保險、小額貸款保證保險、出口信用保險等新品種，完善保險體系以助力經(jīng)濟增長。

(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r分析

1.經(jīng)濟總量水平

從經(jīng)濟總量上看，浙江省人均GDP大幅增長，歷年都比全國人均GDP水平高，并有持續(xù)擴大形勢。浙江省人均GDP在2018年達到98643.4億元，位列全國前五，這意味浙江經(jīng)濟發(fā)展處于全國前列并會進一步提高，人民生活水平進一步提升。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)規(guī)模分析

改革開放到1990年這一階段浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)按“二、一、三”排序。由于改革開放政策及浙江省地理優(yōu)勢，浙江省生產(chǎn)力得到迅速發(fā)展。1990年到2000年這一階段是浙江省全面工業(yè)化時期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)椤岸⑷⒁弧薄ｋS著社會主義市場經(jīng)濟體制目標(biāo)確立及工業(yè)化和現(xiàn)代化推進，浙江省第一產(chǎn)業(yè)比重不斷下降。2000年到2013年這一階段浙江省三次產(chǎn)業(yè)仍呈現(xiàn)為“二、三、一”結(jié)構(gòu)。2014年至今這一階段，是浙江省由“工業(yè)經(jīng)濟”向“服務(wù)經(jīng)濟”轉(zhuǎn)型的重要階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了從“二、三、一”到“三、二、一”歷史性轉(zhuǎn)折。

四、浙江省金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的實證分析

(一)變量選擇與數(shù)據(jù)來源

1.變量選擇

(1)被解釋變量——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標(biāo)

本文根據(jù)克拉克法則，采用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，用第二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之和占生產(chǎn)總值的比重來表示。即：

ISR=(第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值+第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值)/生產(chǎn)總值

(2)解釋變量

本文分別從銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)三個細分行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響進行實證研究。

銀行業(yè)方面，采用金融機構(gòu)的存貸款規(guī)模以及存貸比衡量銀行業(yè)對浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。

證券業(yè)方面，采用上市公司股票融資率和市值比率衡量證券業(yè)對浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。

保險業(yè)方面，采用保險深度和保險密度來度量保險業(yè)對浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。

(3)控制變量

根據(jù)以往學(xué)者研究經(jīng)驗來看，一國或地區(qū)教育和外資水平的高低會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生不同程度的作用。以外國直接投資衡量外資，以文化程度衡量教育，作為控制變量來減少模型的干擾。

2.數(shù)據(jù)來源

通過查閱《浙江統(tǒng)計年鑒》、《浙江金融年鑒》、《中國金融年鑒》歷年“各地經(jīng)濟金融篇”并進行歸納整理。本文選取了2000年—2018年的數(shù)據(jù)，并根據(jù)數(shù)據(jù)計算出了所需的最終指標(biāo)。

(二)模型構(gòu)建

本文根據(jù)克拉克理論并綜合我國學(xué)者對產(chǎn)業(yè)升級研究，利用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率為被解釋變量，分別以銀行業(yè)發(fā)展指標(biāo)存貸款規(guī)模和存貸比、證券業(yè)發(fā)展指標(biāo)股票融資率和市值比率及保險業(yè)發(fā)展指標(biāo)保險深度和保險密度作為解釋變量，同時在模型中加入外資教育作為控制變量，分別建立三個回歸模型分析金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用。

模型一：Y=α0+α1CGR+α2CDR+α3FDI+α4EDU+ε1i

模型二：Y=β0+β1SFR+β2MR+β3FDI+β4EDU+ε2i

模型三：Y=γ0+γ1DEPTH+γ2DENSITY+γ3FDI+γ4EDU+ε3i

其中α0、β0、γ0為截距項，α、β、γ為銀行、證券和保險相應(yīng)變量的系數(shù),ε為誤差項。

(三)實證結(jié)果及分析

1.銀行業(yè)的實證結(jié)果與分析

由表1可以看出模型整體的擬合效果較好。在兩個解釋變量中，存貸款規(guī)模系數(shù)為正，存貸款比率系數(shù)為負，說明存貸款率的提升會對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化形成一定的阻礙。浙江省銀行業(yè)經(jīng)營和運作效率對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級未能產(chǎn)生顯著的影響。

表1 銀行業(yè)多元回歸模型

2.證券業(yè)的實證結(jié)果與分析

表2可得出模型的整體對被解釋變量的解釋效果較好。上市公司股票融資率每變動一個單位，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率就下降0.064。也就是說，證券市場融資效率的提升對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級起反作用。

表2 證券業(yè)多元回歸模型

3.保險業(yè)的實證結(jié)果與分析

表3的回歸結(jié)果顯示了保險業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的宏觀作用。模型擬合指標(biāo)都較高，說明模型擬合效果好。保險深度的回歸系數(shù)為正，這意味著保險深度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級正相關(guān)。保險密度的回歸系數(shù)為正數(shù)，保險密度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)業(yè)積極的影響。

表3 保險業(yè)多元回歸模型

4.實證結(jié)果綜合分析

根據(jù)三個模型結(jié)合現(xiàn)狀分析，銀行業(yè)金融機構(gòu)為浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級提供的信貸支持仍發(fā)揮核心作用。但在貸款規(guī)模增加中受益更多的是規(guī)模較大的大中型企業(yè)、傳統(tǒng)企業(yè)，而真正對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級起作用的新興產(chǎn)業(yè)仍存在融資難、資金短缺問題。從證券業(yè)看，近年來創(chuàng)業(yè)板和“新三板”推進也為中小規(guī)模的新興企業(yè)提供進入資金市場融通資金的機會。但主板和中小板嚴格進入門檻和審核標(biāo)準(zhǔn)限制了不健全的新興產(chǎn)業(yè)，造成了國有大中型企業(yè)經(jīng)營效率低卻融資過度，新興企業(yè)成長性高、發(fā)展前景好卻無處融資的矛盾。而保險業(yè)起步晚，相對規(guī)模小，保險業(yè)在浙江普及程度和個人對保險參與度的不斷提升，從某種程度上有效分散了個人從事消費和投資活動的風(fēng)險，減緩了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行改造和升級過程中帶來的沖擊，同時保障了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中多元化的資金需求。

五、研究結(jié)論和政策建議

(一)研究結(jié)論

從金融結(jié)構(gòu)分析可以看出，信貸市場在資本配置中占據(jù)了較大優(yōu)勢，而證券市場發(fā)展較緩慢，對浙江省經(jīng)濟發(fā)展貢獻度較低。根據(jù)三次產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析，各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均保持較快發(fā)展。第一產(chǎn)業(yè)增長速度逐漸放緩，第二產(chǎn)業(yè)增長速度基本維持不變，第三產(chǎn)業(yè)增長速度逐年增加。

從實證結(jié)構(gòu)看，存貸款規(guī)模，市值比率，保險深度和保險密度都會促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，而存貸款率與證券市場融資效對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作用并不顯著甚至形成阻礙。銀行業(yè)信貸支持仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但近年來由于民間經(jīng)濟和銀行間競爭，產(chǎn)生了一定沖擊；證券業(yè)發(fā)展緩慢，近年來“新三板”也提供了融資渠道，但同時也存在著大中型企業(yè)融資過度，新興企業(yè)融資不足的矛盾；保險業(yè)發(fā)展較晚規(guī)模較小，但近年來普及程度不斷提升，一定程度上分散了個人投資的風(fēng)險。

由此可見，我省的金融發(fā)展雖然總體形勢可觀，但是還存在著以下幾個問題：金融規(guī)模小，發(fā)展緩慢；金融結(jié)構(gòu)不合理；金融效率有待提高。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面還存在著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次有差距、區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后等問題。

(二)政策建議

首先，銀行信貸會是浙江省企業(yè)資金的重要來源，要引導(dǎo)資金流向有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的行業(yè)，加強對浙江省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)等產(chǎn)業(yè)的資金支持。銀行業(yè)金融機構(gòu)要改變經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，采取差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，積極開展金融創(chuàng)新，改善盈利結(jié)構(gòu)，同時要構(gòu)建合理的企業(yè)信用評級指標(biāo)體系，重視企業(yè)的發(fā)展前景和潛在競爭力，做到信用評級制度與銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級相適應(yīng)。

其次，浙江省還需不斷豐富證券市場結(jié)構(gòu)層次，尤其是發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板和“新三板”支持中小企業(yè)和新興企業(yè)上市融資的功能，重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策的發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒀邪l(fā)創(chuàng)新能力高、產(chǎn)業(yè)帶動力強的企業(yè)到“新三板”和區(qū)域性股權(quán)市場掛牌上市；提高資本市場的融資效率，加強上市公司信息披露，建立健全資本市場的轉(zhuǎn)板和退出機制；鼓勵中小企業(yè)發(fā)行集合債券和集合票據(jù)，適當(dāng)推出與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等相適應(yīng)的高收益?zhèn)退侥紓瑸楫a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供強有力的債券融資支持。

最后，在資金安全前提下，鼓勵保險資金以股權(quán)、債權(quán)和基金等方式長期投資于科創(chuàng)性企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興企業(yè)等；促進科技保險體系的建立和完善，積極開發(fā)與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的保險產(chǎn)業(yè)與服務(wù)；持續(xù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高金融產(chǎn)品和服務(wù)供給質(zhì)量和效率。