LPR新機制下商業銀行的生存之道

文 / 鄧惠，龍江銀行哈爾濱分行

1 當前商業銀行的發展現狀以及面臨的挑戰

1.1 商業銀行發展現狀

伴隨著LPR新機制的成熟運作，貸款市場的報價利率目前已由最初的5.7%降低到4.3%左右后保持穩定狀態。并且隨著近幾年市場經濟環境的更新，LPR機制也開始有所變革。首先在公布時間上，由最初每個交易日的11：30公布調整為每月的20號9：30發布，時間的提前極大的提高了利率的報價質量。其次是在報價品種方面由原來僅有的10家到現在的近20家，實現了成倍增長，而且新的報價行不僅實力不容小覷而且風險也是極低的，對LPR的進一步發展起到了鋪墊的作用。最后就是報價方式也發生了變化，由原來的參考貸款基準利率報價的方式轉變成了在市場公開的情況下在基礎利率上進行加點報價，充分利用了市場的靈活性的同時也降低了其中的風險系數。

就目前商業銀行的發展狀況，可以歸納為以下幾點。（1）基層化。我們國家當前的經濟發展現狀，呈現出極端不平衡，兩極分化的現象，尤其是地域比較偏僻的地區或者農村地區，經濟基礎十分薄弱，發展速度緩慢。所以政府采取金融扶持政策，進一步推動了商業銀行的基層化的發展。（2）國際化。受經濟全球化的影響，國與國之間的經濟貿易往來日漸頻繁，所以跨國經營也不再是一件新鮮事了。這種新的融資形式為國內的經濟發展開拓了新的市場，提供了更廣闊的利益回收空間。（3）業務趨同化。在激烈競爭的市場環境中，為了能夠占據更多的市場資源，諸多商業銀行會采取業務模仿的方式，導致原有的市場環境更加緊張，資源更加短缺，競爭更加激烈。雖然這樣的環境能夠維持市場的新鮮活力，但是繼續發展下去的話就有可能影響整個銀行體系的發展，最終拉低金融行業的整體發展水平。（4）業務個人化。為了能夠占據金融市場的主動權，有些商業銀行并沒有采取低端的業務的拓展，相反他們清楚的意識到只要有大金主存在就能夠保證一切。所以為了能夠留住一些優質的客戶甚至不惜對個別用戶公開特殊化，使得整個商業銀行逐步的走向業務個人化的道路。基于上述商業銀行目前面臨的種種現狀，只有在LPR新機制的調控下，才能夠真正的滿足商業銀行自身利率風險以及資產負債管理所要挑戰的更高的要求。進而暢通利率傳導和降低實際利率水平。

1.2 商業銀行所面臨挑戰

LPR新機制不僅可以有效推動實體經濟融資過程中成本的降低，而且對金融市場的改革也起到了一定的推動作用。盡管LPR定價機制雖然可以調控利息的調控幅度，但是也并不意味著降息降準無空間，可以說他的作用是協調而不是操控。但是即使如此，展望今后商業銀行的發展道路依然存在一些前所未有的新挑戰。

首先是“資產荒”的問題，所謂的資產荒就是根本找不到穩定的資金源，而且在市場上關于資產的收益率要遠遠的地域負債率。本質上就是市場適應低收益的一個普遍過程。

其次是，關于存款方面的增長問題，這是“資產荒”的一個連帶問題，在資產收益利率逐年下降的趨勢下，商業銀行為了止損會采取一些特定的管理工具進行止漏，從而加速了資本產品在市場上的流轉，不僅容易導致收益利率的進一步下滑，也會導致存款增長緩慢的問題。

最后是凈利息收入的問題，基于上面兩個問題所帶來的影響，商業銀行的靖利息方面的收入也逐漸呈緩慢增長，甚至是負增長的趨勢。

綜合以上商業銀行當前面臨的挑戰來看，LPR定價機制的出臺是非常的有必要。

2 LPR新機制對商業銀行的影響以及對應的解決方案

2.1 對商業銀行的盈利的影響

從LPR新機制的基本內容來看，關鍵點在于優先放貸和存款基礎利率的調整。對于商業銀行本身來講，適應期和緩沖期大大延長，極大的降低了金融市場變動所帶來的風險程度。而且就掛鉤資產而言，受影響的項目非常少，主要集中于公司和個人貸款，其他的像債券投資等基本上與之前沒有什么區別。除了對商業銀行有一定的影響以外，根據不同銀行的資源配置的不同，客戶基礎也有或多或少的差異，所以銀行的種類也決定了最終盈利受影響的程度。針對這種情況商業銀行也要做出相應的調整，在低風險的業務上借助政策的優勢拓寬客戶層面，積累客戶源，提高收益以填補缺損業務漏洞。

2.2 內部定價受到限制

受限制的程度取決于商業銀行的客戶基礎以及背后的投資力度，尤其是對定價能力和針對客戶的議價能力提出更高的要求。當前能做到的就是要積極主動的轉變貸款的定價模式，制定出一套內部的體系，觀望市場監管部門所營造的緩沖期，及時的做出調整以適應變化莫測的市場利率環境。除此之外，商業銀行的管理運營人員也要清楚的意識到以往發放貸款從而賺取高額利息的模式已經不再適用了，要做好銀行內部的業務分配和資源合理化配置的任務還要及時的接受市場的動態信息方便做出調整。

3 商業銀行未來發展展望

商業銀行只有不斷地增強客戶的體驗建設，才更有利于商業銀行的業務轉型，進而實現多元化的發展。不僅如此，還要逐漸的擺脫以利差作為主要收益來源的經營模式以及將存款作為主要的業績考核目標。只有這樣才能夠實現銀行自主調控而不是受限于市場的波動，保證即使沒有大環境的保護也能平穩的度過每一個過渡期。

4 結語

相較于日本和歐美等發達國家，我們的LPR新機制可能尚不成熟，但是比起舊機制以及近年來商業銀行的發展狀況，LPR新機制毋庸置疑的實現了質的提升，而且業內人士普遍認為，新機制的出臺使得一年期的利率與之前相比有明顯的回落趨勢。對股市而言，是一場“定向基準”的革新，對股市的回暖十分的有利。對樓市而言，房貸利率水平呈現下行趨勢，雖然下行程度不是很明顯，但是畢竟是一個好兆頭。不僅如此，LPR新機制的出臺對于商業銀行相關的資產管理來說是一個不小的挑戰。