財務分析如何為企業經營決策提供信息的思考

【摘 要】但目前很多企業都還未意識到財務分析對經營決策的重要性，導致財務分析在企業經營決策中沒有發揮其應有的作用，為此，本文就財務分析如何為企業經營決策提供參考展開了研究。本文首先分析了財務分析對評價經營業績、實現理財目標、實施正確投資的重要性;然后結合目前企業財務分析實踐，研究發現企業存在對財務分析指標的實用性受限、財務分析與預算管理脫節以及數據收集及運用不足等主要問題，最后針對各項問題提出了相應的解決對策建議。

【關鍵詞】財務分析，企業經營決策

財務分析為改進企業財務管理工作和優化經營決策提供重要的信息。科學的決策變得尤為重要。在此背景下，需要有價值、有深度的財務分析作為支撐。財務分析質量越高，管理者就越能夠全面了解企業經營中存在的各種問題和面臨的機遇，從而為下一步經營做出正確決策，增強企業競爭實力。隨著企業面臨的市場競爭愈演愈烈，科學的決策變得尤為重要。在此背景下，需要有價值、有深度的財務分析作為支撐。財務分析質量越高，管理者就越能夠全面了解企業經營中存在的各種問題和面臨的機遇，從而為下一步經營做出正確決策，為了提高企業經濟效益無論是把財務分析作為財務會計的延續，還是作為基于現代公司投資與籌資需要產生的財務管理重要內容都是必要的。

一、企業財務分析的重要性

進行財務分析可正確評價企業過去，全面反映企業財務狀況和經營成果，是說明現在和揭示未來，對于正確預測企業財務變動與發展，合理評價經營業績，并據此考核與評價生產經營活動，獎優罰懲，以促進經營者建立產權清晰、權責明確，可監督企業貫徹執行國家方針、政策、法律、狀況，對其進行分析，之后做出決策。因此，財務分析成為經營決策、管理控制及監督管理在市場經濟條件下滿足各類信息使用者需要信息的重要分析方法。具體作用包括以下幾個方面：

1.財務分析是評價財務狀況及經營業績的重要依據

通過財務分析，可以了解企業財務績效和現金流量狀況，說明企業過去的經營業績狀況，指出存在問題及產生的原因，以獎優罰劣，促進經營管理水平的提高。企業經營管理者通過財務分析客觀地評價企業財務狀況和財務成果，了解企業內部各種資源的配置及使用的有效性，剖析企業財務狀況形成的原因和產生的根源，發現問題，預防風險，以便于加強企業內部控制，制定合理有效的投融資等各項政策，力求做到各項資源的安全性和有效性。

2.財務分析是實現理財目標的重要手段

企業理財是實現最佳經濟效益為最終目的。通過財務分析能夠讓管理者及時發現生產經營中存在問題和不足，不斷挖掘潛力從各方面揭露矛盾，找出差距并采取有效措施解決問題，從而能夠提前預知企業所面臨的風險，提前籌劃布局，推動企業生產經營活動的價值增值。政府等宏觀經濟管理部門通過財務分析可以了解企業或行業等分析對象的各項經濟政策等執行情況及財務信息和分析報告的真實性、準確性與有效性，進而檢查各項法規制度的慣徹執行情況，為企業穩定健康發展保駕護航。

3.財務分析是實施正確投資決策的重要步驟

所有者和潛在投資者通過財務分析，可了解企業盈利能力、營運狀況、支付能力，從而進一步預測投資后企業有良好的發展前景，所有者才會做出保持或增加投資決策。投資者、債權者等相關利益集團通過財務分析可以了解企業目前所使用的各項財務政策，如信用政策、風險控制政策、資源配置政策、股利分配政策、對外擴張政策等，評價企業未來的發展前景，以便制定合理有效的投資決策。

二、企業財務分析存在的問題

（一）財務分析指標的實用性受到限制

在運用財務分析方法、模型進行分析時，會受到以下幾個方面的因素制約，使分析結果不盡如人意。第一，財務分析的指標中有的涉及很多參數，只能用市場的慣例進行預估，可用性比較差。計算出來的結果跟現實情況會有些偏差，實用性差。第二，橫向比較時，不同企業采用的會計政策存在差異，計算出的指標可比性差，再加上同行業中可比公司的指標取得也有困難，最終不能得到想要的結果。第三，隨著環境的變化，指標的可比性也受到影響。比如，本期發生突出事件，導致指標較以往年度有很多變化，在進行趨勢分析時，對未來的預測會偏離實際情況很多。所以，財務分析使用的指標也受到內外部很多因素的影響，只是簡單地利用指標進行分析，未必能得出正確的結果、提供合理的建議。

（二）財務分析與預算管理脫節

財務分析是為檢驗一定時期內企業經營成果的一種方法，往往有滯后性。企業預算管理又是為實現企業總體目標服務的，是具有預見性的。企業在為一定時期的經營成果或某一經濟事項進行財務分析時，企業如果沒有重視可以發揮事前事中控制作用的預算管理這一重要角色，那么這樣的財務分析就是純粹地對財務會計所記錄的賬面結果進行指標分析，沒有動態地對經營活動進行分析和策略調整，因為經營活動完成了，結果也就固定無法更改，那么對于有些經營策略可能產生的有利或不利因素就不會有預判，可能導致更好的經營成果機會的失去或導致企業經營風險的發生。所以不將兩者很好地結合，就不能給管理層決策提供有效的幫助，造成決策失誤。

（三）財務分析數據收集及運用不足

財務分析主要是對財務會計報表提供的數據進行分析。首先，財務報表所反映的數據是否真實、可靠。企業經營管理者為業績、融資、避稅等目的而人為的粉飾報表，或因財務人員信息錄入錯誤、原始憑證記錄錯誤、會計核算方式前后不一致等等情況，最終導致財務分析所得出的結果誤導報表使用者。其次，財務報表的自身的局限性。財務報表僅就已經發生的財務情況進行反映和記錄，若是財務分析僅就報表分析，那些與企業相關的影響企業經營活動的項目和因素就不能被考慮在其中，財務分析的結果不具有客觀性、全面性，也不能為企業所用。最后，財務分析方法單一。多數企業財會人員采用的分析方法為比率分析法和比較分析。這兩種分析法計算簡便，比較直觀，但反映的僅是企業一個階段內的財務情況，無法反映企業未來的經營狀況，也不能完全體現財務分析應有的功能。

三、完善企業財務分析的對策建議

（一）改善財務分析方法

作為財務分析人員，應充分理解財務分析的目的，根據企業的經營特點，選擇、設計適合本企業經營狀況的財務分析方法、模型。根據企業重點關注的內容確定分析指標，根據自身需要選擇參數和剔除特殊事項，使財務分析的結果更適用本企業。財務部門要從多維度搜集基礎數據，便于財務分析從不同角度、方位進行比較，能夠準確、全面地反映企業經營狀況。財務數據核算分類詳細，便于剔除特殊的影響事項，使其在財務分析中更加貼合實際狀況。財務基礎數據的準確、詳細、多維度是提高財務分析質量的重要手段。

（二）將財務分析與全面預算管理有機結合

有效的財務分析和健全的預算管理都是企業經營活動管理中不可或缺的，企業內部環境和外部環境是在不斷變化的，經濟市場上也是機會和風險并存，因此要有靜態和動態兩種思維對企業經營進行分析，全面預算管理就是從事前、事中、事后全程動態的一種管理模式，財務分析是相對靜態的一項工作，尤其在預算執行階段運用財務分析的具體方法定期對指標差異進行分析，動態地進行預算分析、控制和調整，不斷改進經營管理，有利于抓住機會為企業創造更多價值財富或能夠及時應對危機避免給企業造成經濟損失，讓企業始終處在良性運行中。所以財務分析與全面預算管理有機結合，相輔相成，才能起到1+1>2的效果。

（三）提高財務分析數據的收集和整理應用

1.財務分析數據的收集。首先，企業各部門應注意收集在執行企業經營活動過程與企業生產經營、發展相關的對企業造成影響的各種內、外部因素，如：企業經營狀況、市場供求關系、行業發展動向、國家政策及法律法規的變化等，及時向財務部門匯總。以協助財務部門加強對相關數據資料的收集，提高財務分析的準確性;其次是加強企業內部控制，杜絕舞弊，確保經濟業務的真實性。從經濟業務的發生到最終形成會計報表數據，要經過多個流程和審核后才能到達財務部。這些經濟業務在各個環節流通時因人為或其他原因難免會出現與實際不相符的情況，這就要求企業加強內控，明確崗位職責、實行責權分離，嚴格審批制度，建立監督機制，杜絕因管理失控而造成的舞弊，影響財務分析數據的真實性。

2.財務分析數據的整理應用。企業財務分析人員不能就數據而分析數據，應結合企業的經營情況、行業現狀，認清企業所處的時期，有針對性的進行財務分析。初創期關注企業的成長性、企業的融資能力;成長期關注企業利潤的增長;成熟期關注企業成本的降低;而衰退期則應該關注企業現金流的變化。財務分析人員還應將總量與個量分析指標結合，將靜態與動態指標相結合，將橫向與縱向指標相結合，并結合企業經營活動中的事前、事中、事后分析，根據企業管理決策者的需要，形成完整的財務分析報告為信息使用者決策提供準確信息依據。

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作者簡介：

張金壽（1957.-），男，漢，安徽潁上，研究生，教師，副教授，研究方向：管理會計、財務分析。