網貸平臺，各國如何監管

本報駐外記者 聯合報道

編者的話：被暫緩上市之后，螞蟻集團6日開始啟動退款程序。日前，銀保監會會同央行等部門發布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，為規范小額貸款公司網絡小額貸款業務，統一監管規則和經營規則，向社會公開征求意見。外界評論稱，此舉給包括螞蟻在內的網貸行業發展敲響警鐘。在全球范圍內，金融科技監管都是難題，《環球時報》駐外記者在采訪中了解到，多個國家近些年都在這一領域展開探索并逐漸建立起相應監管規范，填補法律空白，以服務于實體經濟。

美國：網貸公司只能“戴著鐐銬跳舞”

美國網貸市場本世紀初起步，目前已經形成以“繁榮市場”和“借貸俱樂部”平臺為主的P2P（互聯網金融點對點借貸平臺）網貸市場，并由聯邦和州層面的證券監管部門和其他監管者共同參與監管。雖然是P2P網貸發源地，美國網貸卻似乎一直是個小眾市場。數據顯示，美國使用P2P貸款人群不到1%。

美國網貸市場規模不大的原因之一，在于其推行的嚴格監管制度。可以說，美國網貸公司從一開始就只能戴著鐐銬跳舞。以“繁榮市場”為例，目前其平均每天需要按要求進行約2.1次相關信息披露；“借貸俱樂部”平臺目前每周都會向美國證券交易委員會（SEC）提交銷售報告，報告中包含了一周內所有成交的標的，而且具體標的信息也非常詳細。

為加強對金融行業的監管，美國政府2010年通過《多德—弗蘭克法案》，號稱史上最全面的金融監管改革法案，其出臺背景是2007年次貸危機、2008年金融危機的發生，讓美國政府意識到金融監管體制中存在巨大漏洞。

盡管監管力度加大，2016年，“借貸俱樂部”還是爆出丑聞，被指繞過監管規定，違規發放2200萬美元貸款，還涉嫌內幕交易。事發后，美國監管部門開始醞釀升級監管對策，以加強行業透明度，避免惡性風險的爆發。

目前，美國正就如何監管金融科技企業進行激烈辯論。據英國《金融時報》報道，近幾十年來，美國的銀行業監管體系未能阻止兩次金融危機的發生，這使美國至今仍是傷痕累累。美國貨幣監理署提議頒發一種金融科技特許執照，其實質是給金融科技企業制定一套全國性的監管規定，同時將它們排除在與吸收存款相關的、最繁瑣的監管規定之外。美聯儲和各州監管機構都需要對這一措施的重要影響進行考量。

德國：網貸平臺必須與銀行合作

“今年最大的金融科技融資！”德國《法蘭克福匯報》近日報道稱，德國最大的網貸平臺Auxmoney獲得1.5億歐元投資。Auxmoney希望未來進行首次公開募股（IPO）籌資，但需要經過德國金融監管部門漫長而復雜的審查。

來自德國西部的斯特拉就曾在Aux?money貸款。她告訴《環球時報》記者，幾年前，自己非常希望在家鄉開一家餐館，但卻遇到資金問題。去了18家銀行申請貸款，都遭到拒絕。之后，她決定到Auxmoney試一試，最終獲得2.5萬歐元貸款。

記者了解到，在德國網貸平臺借款，必須通過資信評估。像Auxmoney為每個借款人設置一個專有信用評分，利率多少基于該評分。Auxmoney將審查借款人就業記錄、銀行賬戶及征信狀況等。平臺提供最高至2.5萬歐元貸款，貸款期限從12個月到60個月不等。

盡管德國是歐盟最大的信貸市場之一，但德國目前僅有10多家主流的網貸平臺。增長緩慢的最大原因是嚴厲而復雜的監管框架。德國慕尼黑金融政策問題學者君特奈爾對《環球時報》記者表示，根據德國《銀行法》，只有銀行可以發放貸款。為了遵守這一規定，每個網貸平臺公司必須與一家可以正式發放貸款的銀行合作，平臺再向投資者下放投資服務。“這是一種復雜的法律及技術結構，”他說，這就要求銀行、網貸公司一起擔負法律責任。

日韓：約束借款者，也約束放貸企業

許多從中國剛來到日本的人可能都會經歷一些不適應，比如借記卡不能刷卡，而只有信用卡可以刷卡。在日本，除了三菱UFJ、瑞穗銀行可以發行信用卡外，超市零售企業、鐵道航空企業、通信企業都可以發行信用卡。目前，大多數日本民眾依舊使用現金消費，對于信用消費、小額貸款的利用，仍舊局限于實物刷卡即信用卡。

日本用于規范信用卡公司、消費者金融業、小額借貸服務的法律是《貸金業法》。在2010年《貸金業法》修改前，個人可以向多家借貸公司借錢，但其結果是許多人無法償還借款。于是2010年，日本政府對該法律進行修改，以抑制過度借貸，不僅約束借款者，也約束發放貸款的企業。《貸金業法》主要修改兩大方面，一方面是總量限制，個人借貸的額度不可超過年收入的1/3。年收入為300萬日元（約合人民幣19萬元）的個人，可借貸的最高金額為100萬日元。不過，銀行發放的貸款額度不受該法規限制。另一方面則是嚴格限制貸款利率上限。

在韓國，P2P行業也是詐騙和貪污的高發領域。今年8月27日起，韓國《網上投資關聯金融業及使用者保護相關法律》正式施行。該法規定P2P金融企業的營業行為和準入條件、遵守事項等，也是世界首部P2P金融法。

此前，韓國的P2P企業都是私貸企業（高利貸公司）設立，韓國金融監管部門僅對其母公司進行監管。隨著新法施行，韓國也開始對P2P公司按照正式金融機構進行監管。該法規定，P2P企業要向韓國金融委員會登記，未登記開展網上借貸的行為，將被處于3年以下有期徒刑及1億韓元（約合59萬元人民幣）以下罰金。對于個人，從2021年5月1日起，韓國P2P企業對包括個人和小微企業的貸款上限統一調整到3000萬韓元，進一步限制貸款額度。▲