基于VAR模型的螺-卷期價相關性研究
2020-11-06 04:16:56劉超超
現代營銷·理論 2020年12期
劉超超
摘要：隨著我國金融體系的發展，期貨市場在引導現貨和完善金融市場制度方面起到越來越重要的作用，商品期貨之間的聯系也更加密切。本文將重點放在鋼鐵產業鏈的終端產品，利用VAR模型對螺紋鋼和熱卷期貨價格之間的動態關系進行分析，研究表明：螺紋鋼價格是熱卷價格波動的單向格蘭杰原因，但熱卷價格波動對螺紋鋼的影響并不顯著，與傳統觀念中螺卷價格相互影響相違背。
關鍵詞：螺紋鋼;熱卷;VAR模型
