民間標(biāo)會的運作與宗族羈絆
——基于潮汕地區(qū)的案例調(diào)研

黃 劍，陳丹涵

（廣東金融學(xué)院金融與投資學(xué)院，廣東 廣州 510521）

一、標(biāo)會概念的厘定

標(biāo)會，起源于唐宋時期的廟會活動[1]，由于長期以來法律上沒有對民間標(biāo)會的準(zhǔn)確釋義，其概念與性質(zhì)一直備受爭議。根據(jù)百度百科的定義，標(biāo)會是一種建立在親情、鄉(xiāng)情、友情等血緣、地緣關(guān)系基礎(chǔ)上，帶有合作互助性質(zhì)的民間信用融資行為；費孝通將“互助會”（即標(biāo)會）定義為集體儲蓄和借貸機構(gòu)，“由若干會員組成，為時若干年”[2]；胡必亮認(rèn)為標(biāo)會“將自由競標(biāo)過程與程序、競爭性利率決定、自愿性合作、大眾參與、信任等因素實現(xiàn)了有機結(jié)合，是一種很有效率、活力與競爭力的非正式金融制度安排”[3]；而吳景瑾則從標(biāo)會的法律屬性上認(rèn)為標(biāo)會不是組織，而是合同[4]；江平、王家福主編的《民商法學(xué)大辭書》中對標(biāo)會如是定義：“會首與會員間的無名合同，東方國家獨有的民間金融制度，以濟急、互助、儲蓄為目的，為現(xiàn)代非典型合同。”[5]基于標(biāo)會歷史發(fā)展及研究目的，本文中的標(biāo)會以《民商法學(xué)大辭書》的定義為基準(zhǔn)。

關(guān)于標(biāo)會的性質(zhì)，吳景瑾認(rèn)為標(biāo)會的參與者“主要是鄉(xiāng)鄰和親友，具有明顯的血源性和地緣性，其發(fā)起往往是為解決資金籌集的困難”，而非法集資“為獲高額利潤而設(shè)，雖然也由民間自發(fā)設(shè)立，卻背離了自助合作的初衷”[4]；最高人民法院2011 年實施的《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》也明確指出：“未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款”[6]。關(guān)于標(biāo)會的運作模式，鄭振龍和林海給出了標(biāo)會的一般現(xiàn)金流模型，用折扣率分析法和比較分析法對參會者進(jìn)行盈虧分析，得出標(biāo)會中資金需求者提供的利率高于同期高利貸利率的結(jié)論，并推導(dǎo)出標(biāo)會隱含的利率期限結(jié)構(gòu)，即正常情況下標(biāo)會的利率期限結(jié)構(gòu)是一條向下的曲線[7]；陳德付，戴志敏從個案出發(fā)研究了標(biāo)會的投融資效率問題[8]；詹澤雄等則基于民間標(biāo)會的融資模式，運用動態(tài)靜態(tài)分析相結(jié)合的方法估算內(nèi)標(biāo)方式融資的成本，并分析其內(nèi)在風(fēng)險。[9]關(guān)于標(biāo)會與宗族的關(guān)系，大部分研究者淺嘗即止，并未深入探討標(biāo)會中宗族的作用。費孝通認(rèn)為會首由于某“正當(dāng)理由”組織一個標(biāo)會，其會員只限于某些有義務(wù)幫助組織者的人（通常為其親屬關(guān)系群體）和少部分為了其他目的自愿參加的人，他認(rèn)為“一個親戚關(guān)系比較廣的人，在經(jīng)濟困難時得到幫助的機會也比較多”[2]；胡必亮同樣認(rèn)為“親屬關(guān)系越近的標(biāo)會，資金使用的利率越低，其互助合作性也就越強”[3]；蔣曉平從人類學(xué)的角度論證了基于親緣、血緣、地緣、業(yè)緣的人際結(jié)構(gòu)是標(biāo)會得以存續(xù)的基礎(chǔ)。[10]

綜上所述，過往研究對標(biāo)會的起源、性質(zhì)、運作模式做了較詳盡的分析，對標(biāo)會與宗族的關(guān)系也有一定的描述，但鮮有文獻(xiàn)對宗族關(guān)系在標(biāo)會運作過程中的作用進(jìn)行深入探討。因此，本文聚焦宗族羈絆的作用，選擇宗族觀念較強的潮汕地區(qū)的案例，調(diào)研分析案例標(biāo)會運作的全過程，解構(gòu)宗族羈絆在其中的作用。

二、正規(guī)金融、民間標(biāo)會與非法集資

探討民間標(biāo)會的運作過程以及宗族羈絆在其中的作用，有必要梳理民間標(biāo)會與正規(guī)金融及非法集資的區(qū)別和聯(lián)系。前述《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（以下簡稱《解釋》）的第一條即對非法集資做出了明確定義：非法集資是向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為。同時，對非法集資概念的特征要件予以具體細(xì)化，明確非法集資需同時具備非法性、公開性、利誘性、社會性等四個特征。[11]盡管有學(xué)者認(rèn)為，如果標(biāo)會從其互助的本性轉(zhuǎn)向儲蓄生息、投資甚至投機功能，則標(biāo)會將可能演變?yōu)榧兇獾慕鹑谕稒C甚至詐騙活動，給金融的穩(wěn)定性和安全性帶來一定的沖擊；上述《解釋》也將10 種典型非法集資活動中的第10 種定義為：利用民間“會”、“社”等組織非法吸收資金。但是，結(jié)合正規(guī)標(biāo)會的運作過程來看，標(biāo)會并不具備公開性、利誘性和社會性，即標(biāo)會面向的是與標(biāo)會會首具有親情、友情等血緣、地緣關(guān)系的特定群眾，標(biāo)會活動較為私密，不具備社會性和公開性；標(biāo)會的利息主要以競標(biāo)方式確定，且沒有承諾固定收益，不具備利誘性。因此，本文認(rèn)為民間標(biāo)會在一定范疇內(nèi)不屬于非法集資行為，換言之，在非法集資認(rèn)定上存在著較大幅度的“彈性空間”[6]。

正規(guī)金融的借貸流程一般為：客戶尋找-貸款調(diào)查-貸款審批（信用評估）-貸后管理（風(fēng)險控制），每個流程都有專業(yè)人員負(fù)責(zé)。盡管民間標(biāo)會的運作過程也可以作類似的劃分，但會首承擔(dān)了上述流程中的所有負(fù)責(zé)人角色。首先，民間標(biāo)會的參會人員均是會首的親朋好友，會首對會員的信用評價建立在基于亞社會群體（如家庭、宗族、村莊等）的特殊信任之上，并沒有規(guī)范的評價標(biāo)準(zhǔn)；其次，貸款后的后續(xù)會款繳納有賴于參會人員的道德意識、誠信意識以及會首的“面子”；最后，會首作為每個會員的擔(dān)保人，若有會員無法繼續(xù)繳納會款，會首將代替會員繳納并將所繳納會款轉(zhuǎn)化為該會員對會首的私人借款，從而轉(zhuǎn)移標(biāo)會“倒會”的風(fēng)險，確保標(biāo)會的持續(xù)運行。為進(jìn)一步明晰正規(guī)金融、民間標(biāo)會與非法集資的特征與聯(lián)系，整理如下表1。

表1 正規(guī)金融、民間標(biāo)會與非法集資的特征

三、案例標(biāo)會的運作模式分析

（一）調(diào)研案例的基本狀況

標(biāo)會作為民間金融制度，在廣東、福建等地區(qū)具有悠久的歷史，是城鎮(zhèn)居民、農(nóng)村居民乃至小企業(yè)的重要融資手段。雖然法律上一直沒有正式確認(rèn)標(biāo)會的合法性，但標(biāo)會借助參會會員龐雜的關(guān)系鏈，其影響力已滲透到了農(nóng)村經(jīng)濟社會的方方面面，特別是在集資建房、子女教育和婚喪嫁娶等重大事件上，隨處可見標(biāo)會的影子。

本次調(diào)查以實地走訪、資料收集、電話訪談等形式進(jìn)行，集中調(diào)查了潮汕地區(qū)揭陽市西陳村的標(biāo)會情況。西陳村位于榕城區(qū)東部，面積800多畝，總?cè)丝?,368 人，511 戶，主要經(jīng)濟支柱是五金餐具和玩具的加工生產(chǎn)等。由于西城村25 年前曾發(fā)生過大規(guī)模的“倒會”現(xiàn)象，為了避免“倒會”再次發(fā)生，民間標(biāo)會會首自發(fā)對標(biāo)會規(guī)模、每期會費、標(biāo)會周期等內(nèi)容做出相應(yīng)限制，標(biāo)會性質(zhì)以互助為主，資金用途多為建房、婚嫁、子女教育等。西陳村標(biāo)會的會費金額大都集中在500 元/份，標(biāo)會規(guī)模為40 份，每月一會。會員多為會首同鄉(xiāng)的鄉(xiāng)親或好友，可根據(jù)自身情況選擇參與1 份或者多份，也有部分參會份額通過會員“代購”的情況，表現(xiàn)為會員多份持有。標(biāo)會利息根據(jù)投標(biāo)情況確定，但最低一般不低于30 元（500 元/份），最高根據(jù)會首的規(guī)定而定，一般為100 元-120 元居多，超過規(guī)定最高利息的投標(biāo)視為無效。會員需在標(biāo)會后規(guī)定時間（一般為2-3 天）內(nèi)繳清會款，得標(biāo)者則在會款繳清后取得會款憑證，并作簽名證實。

（二）案例標(biāo)會的運作模式

民間標(biāo)會按照標(biāo)會周期可分為月會、周會等，按照利息支付方式可分為貼現(xiàn)標(biāo)與貼水標(biāo)，按照會費金額可分為百元會、千元會等。本次調(diào)研案例標(biāo)會均為月會貼現(xiàn)標(biāo)，即通過競標(biāo)決定的得標(biāo)者所支付的利息從當(dāng)期會費中扣除，換言之，未中標(biāo)會員當(dāng)期只需繳納扣除得標(biāo)者所標(biāo)利息后的剩余會款。其運作模式根據(jù)會首是否參與借款可分為借款會首和中介會首兩種。

1.借款會首型貼現(xiàn)標(biāo)。會首召集若干人，集滿自定義的標(biāo)會份額（一般為40 份及以上）后起會。第一期總會費一般由會首免息領(lǐng)取；從第二期起，會首每月定期召集競標(biāo)，會員根據(jù)自身資金需求匿名競標(biāo)利息，價高者得，由會首公布最高競標(biāo)利息及得標(biāo)者，會首及其余會員在規(guī)定時間內(nèi)繳清扣除最高競標(biāo)利息后的會費，得標(biāo)者之后每期不再享有扣除標(biāo)息的權(quán)利，需繳納全額會費；每份標(biāo)只能得標(biāo)一次，直至最后一期由未得標(biāo)者自動得標(biāo)后本次標(biāo)會結(jié)束。標(biāo)會期間若有會員因故無法繼續(xù)繳納會費或惡意逃避繳納會費（逃會），會首均有義務(wù)為該會員墊付會費并將之轉(zhuǎn)化為該會員對會首的私人借款，確保標(biāo)會的持續(xù)運作，具體運作模式如圖1。

圖1 借款會首型貼現(xiàn)標(biāo)運作模式圖

2.中介會首型貼現(xiàn)標(biāo)。中介會首型貼現(xiàn)標(biāo)的運作模式與上類似，區(qū)別僅在于會首沒有融資需求故不持有標(biāo)會份額，該模式下會首只充當(dāng)標(biāo)會中介角色，同時向得標(biāo)者收取手續(xù)費（一般為每期300 元），其運作模式如圖2。無論是哪種模式，有資金需求的會員都會積極參與競標(biāo)，沒有資金需求的會員則采取低利息競標(biāo)或直接不參與競標(biāo)的策略，因此，標(biāo)會模式既滿足了資金需求者的融資需要，也滿足了富裕會員的投資需求。

圖2 中介會首型貼現(xiàn)標(biāo)運作模式圖

（三）“倒會”風(fēng)潮及其影響

民間標(biāo)會因其籌資迅速、零存整取、無需抵押等優(yōu)勢在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展迅速，盡管它建立在以親情、友情、鄉(xiāng)情等血緣、地緣關(guān)系為基礎(chǔ)的信任之上，但其“倒會”風(fēng)險依然不容忽視。以本次調(diào)研的潮汕地區(qū)西陳村為例，25 年前即發(fā)生過大規(guī)模“倒會”風(fēng)潮。由于當(dāng)時經(jīng)濟水平較低等因素，西陳村及周邊多個村莊的部分會首抵擋不住“巨額”金錢誘惑而選擇私吞會費，而其他會首看到這些會首私吞會費卻沒有受到相應(yīng)懲罰后也漸漸違背互幫互助的初衷，走上了追逐自身利益的道路，由此產(chǎn)生鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，造成了大范圍大規(guī)模的“倒會”風(fēng)潮。根據(jù)多方訪談了解，約兩成私吞會費的會首難抵眾怒，遠(yuǎn)走他鄉(xiāng)，至今未歸。余下八成也并未受到任何經(jīng)濟上的追償和法律上的懲罰。究其原因，民風(fēng)淳樸與法律缺位使得大部分蒙受損失的會員因為“親人”面子或索賠途徑不暢而難以追討，時至今日仍有大筆債務(wù)尚未歸還，且有隨著時間流逝而不了了之的趨勢。正是因為這場大規(guī)模的“倒會”風(fēng)潮，擊潰了當(dāng)?shù)氐男庞铆h(huán)境，不僅正規(guī)金融渠道受到了影響，民間借貸也變得越來越困難，民間標(biāo)會更是沉寂了相當(dāng)長一段時間。

隨著國家經(jīng)濟的飛速發(fā)展，中國農(nóng)村經(jīng)濟得到快速的發(fā)展，在正規(guī)金融服務(wù)無法完全滿足農(nóng)村居民金融需求的背景下，民間標(biāo)會又慢慢地開始恢復(fù)生機。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的提升使會首們難以再被幾萬會費所誘惑，降低了其違約的內(nèi)在動因；重視宗親關(guān)系、社會網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)則強化了會首們守約的外在約束條件；同時，為了降低“倒會”風(fēng)潮的影響，重新取信于民，避免“倒會”再次發(fā)生，許多會首自發(fā)地嚴(yán)格選擇會員、控制標(biāo)會規(guī)模和會費金額，會員也自主地選擇標(biāo)底金額較低、宗親關(guān)系較濃的標(biāo)會，“倒會”概率逐年降低，近10 年來基本未發(fā)生“倒會”現(xiàn)象。目前，民間標(biāo)會以互助性質(zhì)的非正規(guī)金融形態(tài)重回村民視野，成為西陳村及周邊地區(qū)重要的融資渠道。

四、案例標(biāo)會中的宗族羈絆

中國傳統(tǒng)社會關(guān)系是按照親疏遠(yuǎn)近的“差序格局”來構(gòu)建的，這種“差序格局”在潮汕地區(qū)的表現(xiàn)是以“宗親”為核心的人際關(guān)系圈，再往外推之就是地緣關(guān)系，在人際交往中，一般是關(guān)系越靠近“宗親”的核心，越容易被人們接納，也就越容易形成合作、親密的人際關(guān)系[12]。這里的“宗親”不僅僅只是同姓氏的族群，而是包含通過婚嫁而形成的包含多個族群的關(guān)系網(wǎng)，在此基礎(chǔ)上形成的人際關(guān)系才是潮汕地區(qū)宗族之間最深的羈絆。

（一）標(biāo)會起會時宗族的作用

潮汕地區(qū)的標(biāo)會會員格局恰恰體現(xiàn)了以“宗親”為核心的宗族人際關(guān)系圈。標(biāo)會作為一種“人情信貸”，以會首為核心，會員根據(jù)與會首之間的“宗親”關(guān)系、地緣關(guān)系等親疏關(guān)系向外擴散，會首基于對會員的認(rèn)同感同意其參會，會員也是基于對會首人品和財務(wù)狀況的認(rèn)可而入會。從案例標(biāo)會的會約名單上看，參加本次標(biāo)會的會員與會首同屬西陳村，是同宗同族，而與會首無宗親、地緣關(guān)系者，如果想加入該標(biāo)會則需以參會會員為媒介間接參會，會約上體現(xiàn)為該會員多份持有標(biāo)會份額，會首不追查會員多份持有的原因。

如圖3 所示，會員B、C、D、E、F、G、H、I 處于會首A 的宗族人際關(guān)系圈中，與會首A 之間存在一定的血緣、地緣關(guān)系，而人員J、K、L 與會首A并不相識，他們分別通過會員D 和E 間接參與標(biāo)會，屬于會員D 和E 的關(guān)系圈，其份額由會員D和E 代持。由于會員需對自己所持標(biāo)會份額負(fù)責(zé)，因此，宗族會員是否愿意幫非宗族會員代持份額，取決于他們之間的親疏關(guān)系以及對非宗族會員的認(rèn)同感和信任感。可見，這種親疏有別的宗族觀念是潮汕地區(qū)標(biāo)會的顯著特征，也是能夠建標(biāo)起會的前提條件。

圖3 標(biāo)會會員關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖

與正規(guī)金融的銀行相比，中國家庭更傾向于向親戚或民間借款。北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心在2018 年開展的中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查中（CFPS）顯示，非正式渠道是中國家庭的主要借款渠道，中國家庭的首選借款對象依次為親戚、銀行、父母或子女、朋友，分別占比35.5%、28.7%、14.1%和5.9%；但全國過去1 年向親戚提供經(jīng)濟幫助的均值為1830 元，僅占全國人均現(xiàn)金及存款額的3.33%。顯然，這個金額對于建房、婚嫁以及子女教育等資金需求而言，無異于杯水車薪。正如圖4 所示，右側(cè)的單一條線狀的借款方式的金額有限，借款人的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)往往也很有限，因而無法滿足借款人的大額資金需求；左側(cè)的民間標(biāo)會的會首往往處于“宗親”關(guān)系網(wǎng)的重要節(jié)點，其發(fā)散式的籌集資金方式明顯強于單一條線狀的借款方式，每期會費金額并不太大，但在“宗親”關(guān)系網(wǎng)的規(guī)模效應(yīng)下，顯然更能滿足借款者的資金需求。同時，民間標(biāo)會的高利性還能解除借款人不愿“欠人情”的心理負(fù)擔(dān)，正因為如此，宗族特征明顯的民間標(biāo)會才得以在潮汕地區(qū)維系發(fā)展。

圖4 民間標(biāo)會網(wǎng)絡(luò)與單一借貸渠道的比較

（二）標(biāo)會運行時宗族的作用

正如前述的圖1、圖2 所示，無論是借款會首型標(biāo)會，還是中介會首型標(biāo)會，其會首均需負(fù)責(zé)召集競標(biāo)和收集、監(jiān)督、追繳會費，并承擔(dān)為逃會者墊付會費的責(zé)任。反觀正規(guī)金融，以商業(yè)銀行為例，其信貸風(fēng)險控制流程一般為：貸前調(diào)查—貸中審查—貸后檢查。貸前調(diào)查是客戶經(jīng)理調(diào)查客戶的基本信息、資金需求、資金用途、資信狀況等，并對客戶進(jìn)行信用評級；貸中審查一般有專人對客戶資料進(jìn)行復(fù)核，確保信息準(zhǔn)確無誤，并根據(jù)客戶的信用等級制定信貸方案；貸后檢查是銀行對貸款資金使用情況、客戶后續(xù)還款能力等的跟蹤監(jiān)測。銀行通過信貸風(fēng)控流程盡可能降低其信貸風(fēng)險，但由于調(diào)查審查范圍有限、信息不對稱以及客戶可能存在的道德風(fēng)險等原因，貸款違約也時有發(fā)生，根據(jù)銀監(jiān)會（銀保監(jiān)會）發(fā)布的主要監(jiān)管指標(biāo)，2017-2019 年商業(yè)銀行不良貸款余額分別為1.71 萬億元、2.03 萬億元、2.04 萬億元，不良貸款率分別為1.74%、1.83%、1.86%，呈逐年上升趨勢。

盡管民間標(biāo)會沒有商業(yè)銀行那樣嚴(yán)格的風(fēng)控流程和信用評級體系，但是，標(biāo)會會首卻承擔(dān)了上述風(fēng)控流程中的所有角色，宗族羈絆也在其中發(fā)揮了不可或缺的作用。首先，會首往往是宗族里的“名人”或“能人”，是宗族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的重要節(jié)點。會首對于參會會員的選擇是有一定的考量的，這種考量建立在共同的生活交往網(wǎng)絡(luò)之上，對會員的各類信息都有一定的認(rèn)識或有可靠的了解渠道，因此，其調(diào)查審查范圍廣泛，能做到信息基本對稱。其次，會首對會員的考量也是建立在“宗親社會”所產(chǎn)生的特有的信任和認(rèn)同感上，雖然沒有明確的信用評級體系，但會首對于會員的基本信息和道德風(fēng)險的掌握程度卻是商業(yè)銀行的資信調(diào)查所不能比擬的。再次，在人口流動性較差的農(nóng)村社會，相比銀行單向的監(jiān)督模式，標(biāo)會內(nèi)部通過“宗親”關(guān)系網(wǎng)建立起來的星形監(jiān)督模式，使得會員與會員之間能夠相互監(jiān)督，形成較強的外部約束力，提升了會員的違約成本，降低了會員的違約風(fēng)險。最后，會首承擔(dān)著追繳會費和墊付逃會者會費的責(zé)任，這一方面使得會首在選擇會員時更加謹(jǐn)慎，另一方面也是基于歷史“倒會”風(fēng)潮的經(jīng)驗，保障標(biāo)會正常運轉(zhuǎn)、降低標(biāo)會“倒會”風(fēng)險的舉措。

綜上所述，民間標(biāo)會以血緣、地緣等關(guān)系為合作背書，極大地降低了標(biāo)會的違約風(fēng)險和交易成本，通過會首聯(lián)結(jié)的宗族內(nèi)部之間的羈絆在標(biāo)會的形成、運作以及風(fēng)險管理中都起到了無可替代的作用。正如費孝通指出的“鄉(xiāng)土社會的信用不是對契約的重視，而是發(fā)生于對一種行為的規(guī)矩熟悉到不假思索時的可靠性”[2]，會首與會員之間基于“宗親”關(guān)系、地緣關(guān)系以及與當(dāng)?shù)匚幕嗦?lián)系的道德約束形成了彼此之間雙向的信任，這種非契約性的因素反而很好地聯(lián)結(jié)了標(biāo)會的方方面面，成為貫穿標(biāo)會始終的紐帶，促使民間標(biāo)會得以長久發(fā)展，成為潮汕地區(qū)普通家庭之間經(jīng)濟上互幫互助的主要渠道。

五、結(jié)論與建議

本文通過對潮汕地區(qū)揭陽市西陳村標(biāo)會情況的調(diào)查訪談，梳理案例標(biāo)會的運作模式，并定性分析宗族關(guān)系對標(biāo)會運作的影響，得到以下結(jié)論：第一，作為一種典型的非正規(guī)金融制度，民間標(biāo)會的出現(xiàn)和發(fā)展不僅僅只是一種經(jīng)濟現(xiàn)象，同時也是基于宗族羈絆的社會、文化現(xiàn)象。具有民間互助性質(zhì)的標(biāo)會已深深植根于潮汕地區(qū)的社會系統(tǒng)中，是農(nóng)村居民融資的主要渠道，起到了不可替代的作用；它彌補了正規(guī)金融在社會基層服務(wù)上的缺口，是正規(guī)金融服務(wù)的重要補充。第二，民間標(biāo)會的制度設(shè)計比較簡單合理，易于理解的競標(biāo)方式和運作模式考慮了農(nóng)村地區(qū)居民的現(xiàn)實要求；同時，宗族關(guān)系的發(fā)散性是民間標(biāo)會的基礎(chǔ)，使得農(nóng)村居民較大額的資金需求得以滿足。第三，宗族羈絆貫穿了民間標(biāo)會運作的全過程，是潮汕地區(qū)民間標(biāo)會的重要特征。會首不但負(fù)責(zé)起會、日常運作，還承擔(dān)墊付逃會者會費的責(zé)任；標(biāo)會內(nèi)部通過“宗親”關(guān)系網(wǎng)建立起來的星形監(jiān)督模式，形成較強的外部約束力，提高了會員的違約成本，降低了會員的違約風(fēng)險和標(biāo)會的“倒會”風(fēng)險。

毋庸置疑，民間標(biāo)會目前尚游走于法律邊緣，即使具備宗族羈絆的特征，也面臨著“倒會”風(fēng)險以及“倒會”的處置難題。為了民間標(biāo)會長期健康發(fā)展，本文提出以下建議：（1）納入地方金融監(jiān)管體系，規(guī)范民間標(biāo)會運行。配合金融監(jiān)管體系改革，可以考慮將民間標(biāo)會納入地方金融監(jiān)管的范圍；借鑒臺灣地區(qū)標(biāo)會立法經(jīng)驗，規(guī)范標(biāo)會的運作程序、標(biāo)會規(guī)模、標(biāo)底金額等，限制會首同一時間起會數(shù)量，制定針對惡意流標(biāo)、攜款逃跑等破壞標(biāo)會運行行為的懲罰措施，彌補中國大陸標(biāo)會立法的空白。（2）建立信息備案管理體系，重點監(jiān)控宗族關(guān)系網(wǎng)。盡管歷史悠久的民間標(biāo)會自發(fā)性地逐步規(guī)范運作，其基于宗族關(guān)系的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)也發(fā)揮著控制風(fēng)險的作用，但依然存在著較高的“倒會”風(fēng)險。對標(biāo)會的監(jiān)管應(yīng)避免“不管就亂、一管就死”，建立完善標(biāo)會信息備案管理體系，以宗族羈絆為紐帶加強會首管理、重點監(jiān)控宗族關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，避免標(biāo)會成為非法集資的溫室，更好地實現(xiàn)其民間互助的主能。（3）探討多元合作，服務(wù)鄉(xiāng)村振興。目前民間標(biāo)會主要以互助性質(zhì)滿足農(nóng)村居民住房、婚嫁、子女教育等方面的資金需求，很大程度上彌補了正規(guī)金融在農(nóng)村居民金融服務(wù)上的缺口；隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與新農(nóng)村建設(shè)，投資需求和融資需求都將進(jìn)一步擴大，為民間標(biāo)會發(fā)展提供了更大的空間。應(yīng)摒棄“一禁了之”的監(jiān)管思路，鼓勵民間標(biāo)會的多元化合作，例如嘗試與農(nóng)村合作社合作，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入農(nóng)村實體項目，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，助力鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，為解決“三農(nóng)”問題提供新思路。