互聯網理財與傳統理財方式的對比分析

汪楠 張權中

摘 要：隨著互聯網技術深入發展，所能涉及的領域也更加寬泛，各行各業也都相繼加強與互聯網的聯系，人們更是越來越習慣互聯網應用下的信息化、數據化、便捷化的新的生活模式，單靠傳統的理財方式已不能滿足人們需求，甚至掣肘了金融服務領域的健康發展，因此將理財服務類市場與互聯網掛鉤顯得尤為重要。在此情形下互聯網理財行業應運而生，它以獨特的魅力搶占了市場先機，動搖了傳統理財的神圣地位。本文主要從互聯網理財與傳統理財在概念、發展現狀、發展的優劣勢、理財產品以及未來發展趨勢上對二者進行了對比分析。

關鍵詞：互聯網理財;傳統理財;發展

中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2020.32.045

近年來，中國的經濟取得了長足而穩定的發展，金融市場也日趨擴大，促使了包括理財服務類在內的各個行業的發展，傳統的金融理財模式慢慢在我國打開市場，“理財”概念也慢慢扎根在人們的腦海中。而隨著網絡技術的不斷應用，互聯網理財步入公眾視野，開辟了新的融資渠道，成為人們生活不可或缺的一部分。

1 互聯網理財與傳統理財的概念

所謂互聯網理財就是指通過互聯網對理財產品進行一系列數據及云端計算操作，并從中獲得一定利益的金融活動。包括投資者利用互聯網獲取相應理財資訊進行網上理財的投資行為，以及一些金融機構通過利用網上理財信息查詢、理財信息分析等操作來向大眾提供的個性化理財方案等一系列金融服務活動。傳統理財則是涵蓋了存款、貸款以及資金結算業務的金融活動。相較于互聯網理財，傳統理財更加重視資金的穩定性，像一些風險小，穩定性高的產品往往倍受追捧。

需要指出的是，雖然互聯網的發展惠及了各行各業，使得互聯網理財瓜分了傳統理財的市場份額，但是總的來說它并沒有改變傳統理財的核心，其本質并不受影響;也就是說，互聯網理財的核心要素，仍然保留了是金融契約內涵這一基本要義，只不過它的表現形式由過去的紙質轉變成當下的電子形式罷了。

2 互聯網理財與傳統理財的比較

2.1 發展現狀的區別

互聯網的出現，改變了人們的生活，也給人們帶來了新的理財渠道，數據顯示，我互聯網已覆蓋61.2%的人群，擁有8.54億用戶，這也促使著以互聯網為代表的現代理財服務業逐漸趕超傳統理財服務業。據統計，我國互聯網金融平臺約有1.9萬家，21類業態，其中網絡眾籌有800家，互聯網資產管理將近3500家，網絡借貸平臺累計有6000多家，累計交易額達到70萬億元。截至2018年12月，互聯網理財產品的購買用戶已超過1.51億，互聯網理財儼然已成為我國經濟增長的新動力。

與此同時，傳統理財行業也受到了互聯網革新的影響。傳統理財行業從過去的單純依托銀行線下的理財的方式，逐漸轉變成線下、線上并存的模式。充分利用互聯網了的特征并結合金融市場的發展，推出一系列新興產品，擴大了服務范疇，降低了時間成本，也打破了空間限制，促使著金融市場在競爭中健康成長。

2.2 發展的優劣勢的區別

互聯網理財自誕生以來便受到極大關注的，雖然它的出現改變了傳統的理財結構，極大的方便了人們的生活，但是也存在著不可忽視的問題需要我們站在客觀的角度分析，以便為現代金融服務行業創造一個良好的經營模式。

（1）傳統理財的優勢分析。傳統理財能夠合理分析評估客戶的可承受風險的范圍，并對不同客戶提供相應資金管理方案，在不斷的發展中逐步新成了信譽好、專業化的特色;而且擁有比較完善的風險管理機制，切實保護了廣大群眾的利益，為理財者創造了一個安全穩定的平臺，讓懼怕投資風險的用戶接受理財成為可能，更重要的是，大多數理財企業都有國家和政府保障，這也使得它的資金安全性更強，口碑更好，用戶黏性更高。

（2）傳統理財的劣勢分析。雖然傳統的理財優勢不少，但它同樣也存在嚴峻的問題，比較突出的問題就是信息透明度低，數據不能共享。較低的透明度使客戶不能實時觀察自己的資金流向、收益波動等信息，用戶的體驗比較差;較為單一的數據資源也使得傳統銀行理財業務效率比較低，很難做到精準推介。要知道在如今的大數據云計算時代背景下，市場對資源的配置要求很高，低效率必定會制約行業發展。

（3）互聯網金融的優勢分析。反觀涵蓋了門檻低、支付便捷、操作簡潔、產品形式多樣以及資源配置高效等于一體的互聯網金融，不僅減少了交易成本，減少了在資金贖回和使用過程中各種限制，還打破了傳統理財在時間、地域以及交易金額的約束，讓人們輕輕松松就可以實現7×24小時借貸、融資、理財服務。而且不同于傳統理財行業的是：互聯網理財更加注重個性化的服務以及客戶體驗感受，利用平臺天然優勢與用戶溝通，強化客戶體驗;在服務的過程中，不僅擺脫了傳統理財的繁雜流程，還彌補了傳統理財信息不對稱的缺陷，確保了交易的透明性以及交易方式的靈活性、多變性。此外，相比于過渡依附于央行基準利率的傳統業務，互聯網金融不僅可以優化市場供給和需求，還可以通過網絡平臺充分掌握資本市場的實際情況，促使資本的流動的有效性，打破了傳統的銀行對資本的控制和壟斷了模式，擺脫了金融中介機構依賴央行利率進行產品定價的方式。

（4）互聯網金融的劣勢分析。我們都知道互聯網理財擁有高風險高收益的特征，過高的風險也讓很多想要嘗試互聯網理財的人望而卻步，而這種風險是多方面的，所以控制好現有風險是確保資金安全的關鍵，而這些風險包括以下幾點。

2.2.1 監管風險

監管問題一直以來是人們最為關注的一點，但是遺憾的是，就目前的互聯網理財市場來說，還沒有形成一個穩定的風險管控系統，現有的監管體系仍存在不少問題，金融風險日漸高漲，網絡詐騙現象也層出不窮。有統計數據顯示，中國互聯網欺詐造成的損失達到了GDP的0.63%，僅次于美國的0.64%。薄弱的監管體系不能對互聯網金融犯罪起到強有力的震懾作用，導致互聯網金融理財市場烏煙瘴氣，理財產品市場魚龍混雜，而且目前我國的信用體系的建設還不那么成熟，拿現階段的征信體系來說，截至2019年4月，央行征信系統只錄入了9.9億自然人的信用情況，仍有4.6億自然人沒有信貸記錄。這也導致很多小微企業和個人的不良信用記錄不能更好的披露出來，讓很多不法分子鉆空了子，造成不良貸款的發生，掣肘行業的發展。

2.2.2 用戶風險

在各類型的投資理財信息滿天飛的今天，雖然互聯網理財產品的風險更高，穩定性更差，但是由于收益要比傳統型理財產品高得多，不少理財知匱乏識的投資者在此等“誘惑”下也想要“嘗嘗鮮”，可是因為對各類理財產品了解不夠全面，致使他們缺乏相應的鑒別能力和規避風險能力，在交易過程中經常忽視理財風險的滯后性盲目跟風投資，造成嚴重的資金損失。

2.2.3 網絡安全風險

如今的電子商務市場日益繁榮，企業在享受繁榮市場下帶來的利益時，也不得不面對伴隨而來的網絡安全風險。雖然如今的互聯網理財平臺都會設計多層安全系統，但總體來說，其安全系統仍是理財業務中最為薄弱的環節，這種風險可能是系統發生故障，致使業務中斷、交易停止，也可能是外部的黑客入侵、病毒攻擊，致使數據被損毀、篡改、泄漏等;這都無法切實保護用戶信息和財產安全，也不符合金融行業發展的理念。

2.3 產品的區別

金融市場上傳統理財產品、互聯網理財產品應有盡有，不僅順應市場不斷變革創新，滿足了不同人群需求，也使得社會資源得到合理分配。

傳統理財產品一般都是由銀行基于自身發展前景與市場預測后才推出的;而互聯網理財產品大多數都是以客戶為中心，基于用戶體驗設計出來，相比于當下的傳統的理財產品，雖然它在風險性，安全性上沒有壓倒性的優勢，但是它卻擺脫傳統理財產品流動性較低、門檻高、風險與收益持平等這些固有性缺陷。而且在同類型的理財產品中，互聯網理財產品可以擁有高出傳統理財產品4-5倍的回報率;再加上它起投門檻低，號稱是“1元便可理財”，吊打傳統銀行理財產品以“萬”元起步的高門檻。

3 互聯網金融理財的未來發展趨勢

互聯網金融之所以能夠穩步發展，不會讓大眾對其感到疲倦，有一大部分的原因是互聯網理財行業能不斷創新并重視用戶體驗，最大化的為用戶創造便利的理財環境。然而關于互聯網理財會不會取代傳統理財的爭議也從未停止過。不可否認互聯網理財在一定程度上簡化了傳統理財的繁雜性，打破了信息不對稱性，讓信息變得更加公開化、透明化。盡管它有著諸如此類的優勢卻也還是不能從根本上消除人們對風險本身的規避心理，也就是說，互聯網理財行業要想完全取代傳統的理財行業至少要先徹底解決人們心里的風險預期。所以在沒有取得突破性發展之前，互聯網理財也只能作為傳統理財的一種補充，是無法取代傳統理財方式的。

從發展趨勢上來看，互聯網理財業與傳統理財業都不大可能會與對方拼“勢不兩立”，隨著新興技術的發展，更可能會“攜手并進”，比如互聯網理財不斷補充傳統理財的不足，并借助互聯網技術進行突破;傳統理財也可以吸取互聯網理財的運營方式，使其產品充分結合互聯網的元素，擴大其產品的可選擇化，滿足更多人群的要求，共同打造出一個規范化、細分化、差異化理財市場。

按照以上所分析，互聯網金融發展方向大概在一下幾個方面：

（1）規范化。目前的互聯網產品和服務無論數量還是質量都有待提升，互聯網理財的低門檻也使得市場上各式各樣的理財平臺混雜在一起，產品質量也參差不齊。未來平臺將逐漸朝著規范化、穩定化、產品信息公開透明化發展，并不斷彌補產品漏洞，完善風險管控體制與市場監管機制，注重保護用戶個人隱私，使得用戶信息和財產安全受到全面保障。

（2）細分化。如今越來越多的人加入到理財的行列，此種情形下細分互聯網理財的服務對象就顯得尤為重要。未來互聯網理財平臺將逐漸細分市場，向個性化靠攏，能夠根據不同人群的投資方式針對性的開設個性化的理財服務。讓每一位用戶都享有的私人訂制理財服務 、每一個階層的理財需求都能被滿足、讓用戶真實的參與到理財中來。

（3）智能化。智能化是整個時代的發展趨勢，互聯網金融的業務辦理也將向智能化方向發展，屆時將會更大程度的提升互聯網金融的服務效率，比如借助大數據和云計算整合大量行業數據，收集分析客戶行為精準判斷客戶理財需求，提高金融機構的營銷精準度，打造更加安全、更高效的經營模式，給用戶帶來更加便利的服體驗。

4 結語

總的來說，互聯網金融是傳統理財不斷發展的產物。二者在不斷的碰撞中擦出了火花。它的誕生離不開傳統理財這個“先驅”，更離不開互聯網這個“后輩”，傳統理財的蓬勃發展積淀下的經驗造就了互聯網金融發展的高起點，使得它一經問世就廣受追捧，可以說它的出現在一定程度打破傳統金融的壟斷地位，但是這并不意味著傳統理財就要由此湮滅，在未來二者的強強聯合將成為未來整個金融行業發展的方向，也是大勢所趨，它們定能共同使我國金融服務行業取得長足發展。

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