經濟新常態下中小微企業融資渠道問題及對策探究

邱紅彬

摘要：隨著社會不斷發展，經濟結構的變化，中小企業新舊的更替，使得中國經濟進入了新常態。但由于中小企業在發展過程中，受到了企業管理制度、資金情況等方面的影響，使得發展遭受了制約，勢力處于低下的狀態。因此，本次研究主要立足于需要分析出經濟新常態下中小微企業融資情況，分析出產生這些問題的原因，并提出相應的解決措施。

關鍵詞：經濟新常態;中小微企業;融資渠道;問題;對策

我國國力不斷增強，隨之成立的中小微企業也在不斷增多，其增長速度也非常快，經營方式靈活，對勞動人員的知識水平、經驗、技能沒有較高的要求，所以在一定程度上擴大了就業崗位，給社會中部分無業人員以及應屆畢業生提供了良好就業機會，使得經濟得到了極大的提升。但也正是因為中小微企業的數量眾多，其生存時間不長，有近乎一半的企業因為信貸困難，在資金方面不充足，使得正常經營受到了影響。還有部分中小微企業無法從正規金融機構融資，這些情況導致企業難以長時間的生存下去。為此，本文對經濟新常態下中小微企業融資渠道問題及對策的研究，具有重要意義。

一、經濟新常態下中小微企業融資情況

（一）融資渠道方面

由于中小微企業本身就存在一定的問題，而內源融資不需要較高的成本和風險，所以此種方式成為了中小微企業的首選。但是在實際經營中內源融資方式并不能促進企業一直發展，所以就會將外源融資的方式考慮進去。在企業發展不斷變換中，內源融資和外源融資方式也會不斷變化。而對于一些剛剛起步的企業，并沒有較強的應對市場能力，在盈利方面不夠理想，所以對于高額債務有著較大的壓力，所以，只能在依靠內源融資的方式來緩解生產經營壓力。而那些已經成長起來的企業，其在資金方面具有較高的需求，而內源融資無法滿足企業發展需求，所以企業在不斷擴大發展中，便會采用外源融資方式[1]。

（二）融資來源方面

在中小微企業中，其中絕大多數的企業，因為自身缺乏規范的管理制度，再加上資產情況不可觀，對信用觀念缺乏重視，使得這些企業在資金來源方面非常匱乏，只能依靠自身的固有資金以及剩余的收益，維持企業正常運營。而小部分企業可以通過貸款的方式獲得資金，可是這些企業中，即使一年也不能保證充足的貸款。可見，對于多數中小微企業融資存在的問題，需要盡快解決。

二、經濟新常態下中小微企業融資難的影響因素

（一）全球經貿形式發生轉變

我國勞動力相對于其他國家要廉價，而這也吸引了很多外資企業到我國發展，在加上國內消費水平以及實際需求較低，這給那些閑置的市場資源提供了創造了市場。這種情況，可以吸引更多的國外企業到國內進行投資，對我國勞動人口的就業問題起到了一定的緩解作用，非常有利于促進經濟的增長。此外，還可以對國際市場的開拓起到重要促進作用，逐步形成規模性經濟。但此種發展模式也存在一定的弊端，主要表現為對外部環境具有較強的依賴性，特別是處于全球貿易緊張的情況下，這種情況非常影響企業出口業務，導致中小微企業財務狀況逐漸不景氣，而內源融資方式無法滿足企業實際需求，所以需要找尋其他融資渠道，從而使得企業可以維持正常生存。

（二）企業缺乏規范的管理制度

在企業制度中，應當具備產權清晰、政企分開以及權責明確和科學的管理的特點。而中小微企業由于本身具備的特點，所以大多數情況呈現出家族式企業，而這種情況的企業，存在復雜的產權關系、不規范的財務管理制度，以至于相應的財務報告缺乏真實性，也不夠公開透明。雖然企業所有者擁有企業經營的決定權，但是由于沒有全面的財務知識，所以根本無法對財務報表做進一步的分析。此種情況會嚴重影響企業管理者在選擇項目時的正確判斷，客觀的認為有盈利就盲目的進行投資，并沒有從公司實際情況出發，對大市場環境進行分析，缺乏科學的風險控制措施[2]。

（三）企業信息不夠透明

對于中小微企業而言，銀行是不具備掌握企業信息的權利，所以只能從企業提供的信息或者報表中分析其經營情況。但是由于企業內部管理制度不夠完善，信息披露不及時，所以其真實性無法保證，所以導致傳統金融機構無法明確掌握其具體的發展前景。通常情況下，對于規模較小的企業，其財務信息披露不及時，真實性不高，非常容易形成信息的不對稱。相比之下，那些規模大的企業，信息具有較高的透明度。在這種差距下，會使得企業規模與中小微企業財務信息的透明度之間產生聯系，此外，也會導致銀行等金融機構在資金方面出現不積極的態度，甚至會因為不愿承擔風險拒絕提供資金。

（四）企業缺乏信用觀念

從眾多的債務性融資市場發生的違約事件中看，絕大多數都是中小微企業。產生這種情況的主要原因是，這些中小微企業不僅不具備較高的資信等級，企業自身還缺乏較好的信用觀念。此外，企業本身抵抗風險能力也過低，所以才會導致很多企業倒閉或者出現較高的違約率。對于銀行而言，判定企業是否符合放貸標準，則主要依據其企業信用等級，從而滿足安全性、流動性和收益性。因此，銀行多數情況下是在3A或2A類企業中進行篩選，但是大部分中小微企業資信等級都低于A類企業。

（五）銀行和擔保機構規避風險

大部分的中小微企業所使用的場地多數情況是租用的，并且自身資產情況不足、規模小，在加上很多不可控因素等問題，使得企業在實際運營中存在很多困難，對于市場上存在不可預見的風險難以有效避免，所以使得中小微企業在向金融機構提供有效的擔保或抵押時出現困難。而金融機構為了保證自身資金的安全、盈利，確保不發生較大的風險，因此，難以向這類企業提高放貸的標準。

三、經濟新常態下中小微企業融資存在問題的解決措施

（一）建立健全企業規章制度

一方面要規范企業員工日常工作行為。另一方面，要對員工工作的專業水平進行考核，再一方面，企業需要嚴格規范崗位操作制度。首先，建立健全制度，比如員工考勤方面需要建立相應的制度和處理辦法;其次，在考核方面，企業可以定期進行專業考核，提高財務人員對專業知識的重視程度，幫助員工吸取最新的財務知識，提高專業管理水平;最后，實行績效薪酬制度，公平公正的對待有才之人，多勞多得，也鼓勵員工要積極為企業貢獻自己的價值。另外，還需要建立完善資產制度，提高資產質量。

（二）提高企業方面的信用建設

銀行貸款可以說是外源融資中最可靠、持久的，但是銀行多數情況偏好大企業，主要是因為其大企業具有良好的信用體系，并且具備償還貸款能力。因此，金融機構應當適當放寬對中小微企業流動資金貸款的審批權限，提高中小微企業的貸款幾率。而作為中小微企業，則應當保證信息的真實性，并向投資方及時提供有用的信息，隨時掌握不斷變化的相關信息，同時要更加注重建設信用觀念，提高中小微企業的信用等級，從而提高投資方對企業的信任，給企業融資渠道提供更多的機會。除此之外，中小微企業也需要加強財務管理，提高專業財務人員財務預算的能力，從而提高企業在投資籌資決策方面的能力，最終達到防止資金鏈斷裂的目的，保證金融機構對企業有一個良好的印象，提高信用。

（三）開拓普惠金融機構

從上文分析中得知，中小微企業融資渠道非常窄，所以，構建普惠金融機構體系，將銀行、信托、證券以及保險等充分利用起來，促進不同金融機構之間的相互作用和聯系，從而有效降低服務風險，形成一體化服務，拓寬了融資渠道。此外，還可以充分運用互聯網、云計算以及大數據等技術手段，分析出市場實際的需求方向，拓展更多的普惠金融產品和服務，從而為中小微企業融資困難提供解決方法。

（四）設置擔保資金和擔保機構

中小微企業多數信用等級不高，而金融機構對這方面具有較高的要求，所以難以直接向金融機構融資。而信用擔保機構作為金融機構和企業之間的連接，對金融機構信貸風險具有一定的緩解作用。當然，也會出現中介機構在其中獲取大額利潤，對于此證情況，建議設立擔保機構和再擔保機構，運用這種方式控制中介費用，提高信用擔保服務的質量。可以設置中小微企業基金、擔保資金，幫助銀行降低風險，促使中小微企業容易獲得貸款。

四、結語：

綜上所述，處于經濟新常態下，應當積極面對中小微企業在融資方面存在的諸多問題，鼓勵企業積極改變自身情況，響應國家出臺的政策。而作為中小微企業，則需要從自身情況出發，積極解決存在的問題。當然，金融機構也需要做出改變，在確保安全性、收益性的同時，提高對中小微企業融資的審批程序限制，逐步促進中小微企業健康高質量發展。

參考文獻：

[1]林津玉.經濟新常態下中小微企業融資渠道問題及對策[J].經營與管理，2020，34（01）：132-134.

[2]史惠文.經濟新常態下不發達地區中小微企業融資新變化和新思路——基于錫林郭勒盟工業中小微企業融資現狀調查[J].北方金融，2015，23（05）：151-153.