信托公司風險管理探析

劉娜

關鍵詞：信托公司? 風險管理

金融機構的風險防控在打好“防范化解重大風險”攻堅戰、有效防控金融風險工作中的重要性顯而易見。信托業作為當今金融領域四大支柱之一，加之信托業務橫跨貨幣、資本和實業三大領域，其風險管理的復雜性、多樣性特點尤為突出，隨著近幾年來信托項目風險事件逐漸暴露，風險管理的重要性顯得格外突出，對信托公司提高風險管理能力也提出了更高的要求，其風險防控工作、風險管理問題值得進行研究探討。

一、信托公司全面風險管理之三道防線

目前，多數信托公司都構建了“三道防線并行的垂直風險管理體系”，其中以業務部門為風險管理第一道防線，承擔首要責任，履行首責應對職責;以風險管理委員會和風險、合規管理部門為第二道防線，履行盡職檢視職責;最后以審計稽核部門為第三道防線，履行事后監督職責。有的信托公司還將董事會和監事會的持續監控作為風險管理的第四道防線。

二、信托公司全面風險管理之六大基本原則

（1）全面性。信托公司全面風險管理要包括固有、信托業務各個業務領域;落實貫徹到每個部門、每位員工，每個崗位;滲透到每一業務事前、事中、事后全過程、全環節;必須考慮所有風險因素、風險種類及其之間的相互影響。

（2）匹配性。信托公司全面風險管理體制機制應當與公司組織架構、經營規模、業務范圍、風險狀況和系統重要性等相適應，并隨著市場、技術、監管及法律環境的變化及時加以調整和完善。

（3）獨立性。信托公司全面風險管理應當在組織架構、授權、制度、流程、報告路線、人力資源及其他資源配置等方面保持獨立性，承擔公司風險監控、檢查職能的部門應當獨立于公司其他部門。

（4）有效性。信托公司應當將全面風險管理融入日常業務和經營管理工作中，根據市場情況、宏觀經濟及風險情況，采取有針對性的控制措施，有效防控各類風險。

（5）制衡性。信托公司應當建立全面風險管理組織架構，不同部門、業務條線和崗位之間形成相互監督、相互制衡的機制。

（6）重要性。信托公司應當堅持從實際出發、務求實效，以重大事項、重要業務、重要流程、關鍵環節和高風險領域的內部控制為重點，積極有效開展全面風險管理。

三、信托公司風險管理三種主流模式

信托業經過多年發展、探索、轉型，已經逐步形成較為成熟的風險管理模式。在信托業風險管理實踐中，風險管理模式主要體現在項目評審機制和流程上， 其中，中信信托的“嵌入式”模式、中融信托的“獨立審批人”模式以及平安信托的“工廠化”模式，各自的模式特色鮮明、表現突出，代表了行業三種主流的風險管理模式，也是其中的典型代表。

（一）中信信托“嵌入式”風險管理模式

中信信托“嵌入式”風險管理模式的典型特點是對項目風險進行全流程、全面的管控，包括風險識別、風險評價、風險對策決策、決策實施、監控檢查、風險應對等環節，各環節緊密聯系，形成一個系統的、完整的、循環的過程。中信信托作為行業的龍頭企業，其風險管理模式是業內主流模式，也被多數公司所采用，雖然各公司在操作細節上有所不同，但總體路徑類似。具體模式如圖1：

“嵌入式”風險管理模式下的具體業務評審分五步，第一步是 “立項會”，項目受理后，由主辦部門將材料送 “立項會”審核;第二步是發起報文，相關部門充分盡調后，由主辦部門發起報文;第三步是“預溝通會”，中后臺對上報項目進行審核后進入預溝通會流程，對于通過的項目則根據其業務特點，決定是否進入下一個環節;第四步是“評審會”，信托業務審查委員會出具評審意見;第五步是上述流程均通過的項目則由管理層進行審批。具體評審流程如圖2：

（二）中融信托“獨立審批人”風險管理模式

中融信托“獨立審批人”風險管理模式的突破在于其嘗試了一種全新的、高辨識度的風險管理模式，并重塑了風險管理流程、體系，主要特點是高度市場化的團隊運作體系，依據不用業務種類，由相應的“獨立審批人”團隊負責審查，并出具審查意見提供給決策層，有助于業務決策審批的有效性及專業性，此外，其風險管理模式的典型特點還有“大風控”架構和風險共擔機制。 具體模式如圖3：

“獨立審批人”風險管理模式下的具體業務評審分三步，分別為“團隊內部審查”、“預審”、“終審”三個階段。具體評審流程如圖4：

（三）平安信托“工廠式”風險管理模式

平安信托“工廠式”風險管理模式，其顯著特征在于定量+定性相結合的標準化評審體系，從而形成“工廠式”的標準、批量“生產”、“流程化”操作，提高了項目評審的專業性、標準化及有效性。 具體模式如圖5：

“工廠式”風險管理模式下的具體業務評審分五步，第一步是預溝通，業務部門首先收集好項目材料，然后與風控部門進行初步溝通，通過后發起立項;第二步是立項，一種情況是可以直接進入“立項簽報”流程，另一種情況是先要經過“立項會”的程序，才能實施“立項簽報”;第三步是“外部采購”，即外部盡調機構（通過招投標方式確定）進入企業開展盡職調查，并出具外部盡調報告;第四步是盡調溝通會，風控部門出具盡調審核意見;第五步是“二審會”或“決策層簽報”，依據項目的情況及各部門提交的材料，決定進入的流程。具體評審流程如圖6：

四、展望與建議

多年的不斷探索雖然使得信托業的風險管理體系趨于成熟、完善，但在實踐中仍然存在諸多問題，制約著風險管理工作的有效推進與風險管理水平的提高。面對復雜的宏觀經濟形勢，在嚴監管、強監管持續的背景下，信托業面臨更大的業務調整及轉型壓力，信托公司持續增強風險管理能力已成為大勢所趨，這就需要信托公司從逐步構建全方位多層次的風險管理體系、修煉內功提升核心競爭力、強調制度先行筑牢制度防線、強化風險排查筑牢管控防線等方面全力推進風險管理，大力提高風險管理水平。

參考文獻

[1]中國信托業協會.信托業務風險管理智能化研究[M].2018年信托業專題研究報告，2018：63-109.

[2]袁韶斌.信托公司風險控制模式研究[D].昆明：昆明理工大學，2015.